Kalendarz wydarzeń giełdowych
Kalendarz tworzycie sami. Możecie dodawać samodzielnie wszelkiego rodzaju wydarzenia / spotkania o tematyce giełdowej / forexowej. Wszystkie wydarzenia giełdowe w jednym miejscu.
Lipiec 2020
  • P
  • W
  • Ś
  • C
  • P
  • S
  • N
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
  • 8
  • 9
  • 10
  • 11
  • 12
  • 13
  • 14
  • 15
  • 16
  • 17
  • 18
  • 19
  • 20
  • 21
  • 22
  • 23
  • 24
  • 25
  • 26
  • 27
  • 28
  • 29
  • 30
  • 31
Dodaj wydarzenie
Dodaj wydarzenie +

Wybrane strategie inwestycyjne na giełdzie

Przedstawiamy Wam cztery luźne strategie inwestycyjne, które można wykorzystać nie tylko na naszej GPW, ale także na zagranicznych rynkach kapitałowych. Jest to uzupełnienie wątku dla początkujących pt. Giełda dla początkujących.

1. Inwestycja w wartość spółki

Dobrze wiemy, że wartość spółki ustalana jest na podstawie analizy fundamentalnej, a na podstawie wykresu ustalić możemy dogodny moment zawarcia transakcji. O tym, czym jest analiza fundamentalna pisaliśmy między innymi w tym miejscu.

Jeżeli wskaźniki finansowe spółki są poniżej średniej czy poniżej wskaźników konkurencji, a nad spółką nie wisi widmo upadłości, możemy mieć do czynienia z niedowartościowaną spółką.

To na tanich fundamentalnie spółkach najbardziej zyskał chyba najbardziej znany inwestor dzisiejszych czasów: Warren Buffet, który inwestował właśnie w wartość spółek.

Horyzont inwestycyjny: długoterminowy

Zalety:

  • relatywnie prosty schemat doboru spółek oparty na wybranych wskaźnikach
  • dobrze dobrane, tanie spółki pozwalają na minimalizację zmian w portfelu

Wady:

  • czasochłonne poszukiwanie zdrowych i tanich spółek
  • zalecana umiejętna lektura sprawozdań finansowych
  • dużo informacji jest już w cenach
  • często długoterminowy horyzont czasowy

Podsumowanie:

Inwestycja w wartość spółki jest strategią długoterminową, która wymaga od inwestora właściwego przygotowania, aby nie dokonać zakupu bubla. Ten rodzaj inwestycji nie wejdzie w krew osobom, które nie potrafią przetrzymać akcji dłużej niż rok.

2. Inwestycja pasywna przez ETF

Inwestycja za pośrednictwem ETFów nadal nie jest w Polsce zbyt popularna, na co wskazuje fakt jej małej dostępności na GPW. O tym czym są ETFy, jaki jest ich koszt oraz jakie ETFy dostępne są przez przeciętne konto maklerskie pisaliśmy w tym miejscu.

Dla uproszczenia pod uwagę wzięte zostały trzyletnie stopy zwrotu najpopularniejszych ETFy zarządzanych pasywnie, czyli ETF na DAX, S&P500 i WIG20.

Stopa zwrotu z trzech lat wynosi -0,47%
Stopa zwrotu z trzech lat wynosi +41.93%
Stopa zwrotu z trzech lat wynosi -17.65%

Powyższe przykłady niestety nie są reprezentatywne, albowiem dostępne są ETFy ze znacznie lepszą stopą zwrotu. Niestety inwestycja w te ETfy wiązac się będzie z koniecznością założenia konta maklerskiego u innego, często zagranicznego brokera.

Horyzont inwestycyjny: długoterminowy

Zalety:

  • dywersyfikacja portfela
  • możliwość pośredniej inwestycji w duży koszyk spółek niemal na całym świecie

Wady:

  • ETF na indeks jest odwzorowaniem indeksu 1 do 1, przez co nigdy nie uda się pobić rynek
  • ETFy nie uchroni przed ujemną stopą zwrotu

Podsumowanie:

ETFy mogą sprawdzić się u tych, którzy nie mają czasu na dywersyfikację portfela i którym nie zależy na pobicie rynku. Dostępne na GPW ETFy w 2 na 3 przypadki generują ujemną stopę zwrotu w perspektywie trzyletniej.

3. Inwestycja w spółki innowacyjne

Strategia inwestycji w spółki innowacyjne, to znaczy inwestycja

w podmioty, które prowadzą działalność badawczo-rozwojową i wdrażają innowacyjne rozwiązania, potrafią przewidywać i odpowiednio reagować na zmiany w otoczeniu oraz które wyróżniają się pod względem posiadanych zasobów, w tym w szczególności niematerialnych, i efektywności ich alokacji a także poziomu nowoczesności i konkurencyjności.

T. Nawrocki, „Efektywność strategii inwestycji w akcje spółek innowacyjnych notowanych na GPW w Warszawie”

Są to przeważnie spółki z szeroko rozumianej branży technologicznej (oprogramowanie, gamedev, usługi online itp.)

Przykładem spółki innowacyjnej w skali światowej, to m.in. Amazon, który niemalże nieprzerwanie notuje historyczne szczyty. Na naszym podwórku najpopularniejsze będą spółki z gamedev z CD Projekt na czele.

Stopa zwrotu z trzyletniej inwestycji w Amazon wynosi 164%
Stopa zwrotu z trzyletniej inwestycji w CD Projekt wynosi 364,65%

Horyzont inwestycyjny: krótko-, średnio- i długoterminowy

Zalety:

  • często spekulacyjne, ale wysokie zyski nie tylko w krótkim czasie
  • według badań T. Nawrockiego („Efektywność strategii inwestycji w akcje spółek innowacyjnych notowanych na GPW w Warszawie”) inwestycje w spółki innowacyjne cechuje się większą rentownością od indeksu WIG

Wady:

  • ryzyko inwestycji w nową gałęź biznesu (czy biznes się uda?)
  • wysoka zmienność cen
  • brak historii rentowności biznesu
  • zachęta do szybkich zysków może oślepić

Podsumowanie:

Inwestycja w spółki innowacyjne, to nierzadko spekulacja, ponieważ często nie sposób ustalić sukcesu ich biznesu. Natomiast wizjonerski biznes przynosi jedną z najlepszych rentowności w porównaniu do dwóch poprzednich strategii inwestycyjnych.

4. Inwestycja w spółki dywidendowe

Strategia inwestycji w spółki dywidendowe jest prawdopodobnie jedną z najpopularniejszych strategii inwestycyjnych spośród wymienonych.

Celem tej strategii jest inwestowanie w spółki, które wypłacają stałą, najlepiej rosnącą r/r dywidendę. Inwestorzy, którzy stosują tę strategię inwestycyjną, mogą liczyć na wypłatę regularnych dywidend i stworzenie pasywnego dochodu.

Poniższy wykres pokazuje, jak skuteczna może być strategia dywidendowa. Poniżej standardowy wykres WIG20 oraz wykres WIG20TR.

Stopa zwrotu od czerwca 2016 r. dla WIG20 -6%, dla WIG20TR +4%

Skąd ta różnica? WIG20TR (WIG20 total return) jest indeksem dochodowym, czyli przy jego obliczaniu oprócz zmiany cen największych 20 spółek doliczone zostają jeszcze dochody z tytułu dywidend i praw poboru.

Ale uwaga! Sam fakt wypłaty dywidendy przez spółkę nie oznacza, że jest to spółka warta inwestycji. Należy przeanalizować czy spółka może sobie w ogóle pozwolić na wypłatę dywidendy lub też jest drenowana przez swoich akcjonariuszy.

Gdzie szukać spółek dywidendowych? W subindeksie WIGDiv, który zawiera spółki dywidendowe wchodzące w skład WIG20, mWIG40 i sWIG80. Spółki z WIGDiv wypłacają dywidende nieprzerwanie od pięciu lat.

Horyzont inwestycyjny: długoterminowy

Zalety:

  • pasywny dochód w postaci dywidendy
  • możliwość podwójnego zysku poprzez wypłatę dywidendy oraz wzrost kursu akcji

Wady:

  • skupienie się wyłącznie na dywidendzie, pomijając aspekty finansowe spółki
  • odcięcie dywidendy od kursu akcji
  • bardzo długi horyzont inwestycji

Podsumowanie:

Jest to bodajże najpopularniejsza strategia inwestycyjna, która często łączy się z pierwszą strategią inwestycyjną, czyli inwestycją w wartościowe spółki. Dzięki dywidendzie i efektowi procenta składanego inwestor na przestrzeni lat jest w stanie uzyskać jedną z większych stop zwrotu w ogóle.

5. Podsumowanie

Każda z powyższych strategii ma swoje plusy i minusy, dlatego warto zastanowić się nad mieszanką powyższych strategii. I tutaj ponownie pojawi się magiczne słowo „dywersyfikacja”. Rozpoczęcie stosowania wymienionych planów inwestycyjnych może towarzyszyć założenie nowego konta maklerskiego, dlatego i w tym miejscu przychodzimy z pomocą i polecamy lekturę naszego Rankingu Domów Maklerskich.

Zobacz podobne analizy:



Dodaj komentarz Anuluj pisanie

Twój adres email nie zostanie opublikowany. Pola, których wypełnienie jest wymagane, są oznaczone symbolem *

Czas minął. Proszę odśwież CAPTCHA.

Aby przedłużyć lub wykupić abonament musisz się zalogować.

Jeśli nie masz jeszcze konta, skorzystaj z darmowej rejestracji, która zajmuje dosłownie chwilę.

ZALOGUJ SIĘ ZAREJESTRUJ SIĘ
ANULUJ
test
OK