Kalendarz wydarzeń giełdowych
Kalendarz tworzycie sami. Możecie dodawać samodzielnie wszelkiego rodzaju wydarzenia / spotkania o tematyce giełdowej / forexowej. Wszystkie wydarzenia giełdowe w jednym miejscu.
Styczeń 2022
  • P
  • W
  • Ś
  • C
  • P
  • S
  • N
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
  • 8
  • 9
  • 10
  • 11
  • 12
  • 13
  • 14
  • 15
  • 16
  • 17
  • 18
  • 19
  • 20
  • 21
  • 22
  • 23
  • 24
  • 25
  • 26
  • 27
  • 28
  • 29
  • 30
  • 31

Rynek nieruchomości pędzi dalej? (część 3 – stopy procentowe idą w górę)

Stopy procentowe jednak w górę

W pierwszej połowie sierpnia na łamach GPWATAK ukazały się dwie wcześniejsze części wpisów odnośnie nieruchomości – część 1 i część 2. W drugiej części, czyli jeszcze nie tak dawno temu, sugerowaliśmy, że najprawdopodobniej czekają nas podwyżki stóp procentowych. Na tamten czas NBP informowało, że nie planuje podwyżek stóp w naszym kraju – jak się jednak stało, widzimy sami. Stopy procentowe zostały podniesione aż czterokrotnie!:

stopy procentowe

I w tej chwili są one wyższe niż przed pandemią koronawirusa – co więcej są najwyższe od marca 2015. W dużym uproszczeniu – dla każdej osoby posiadającej kredyt hipoteczny w złotówkach, która zawarła umowę kredytową po marcu 2015 roku, kolejne raty kredytu będą wyższe niż dotychczas. W szczególności zmiany te odczują osoby, które zawierały kredyt w czasie pandemii. Właśnie wtedy, stopy procentowe wynosiły 0,1% a WIBOR 3M 0,21%:

stopy procentowe

Średnia kwota kredytu hipotecznego wynosi powyżej 300 tysięcy PLN.

Posłużę się tutaj przykładem wyliczeń wykonanym przez biznes.interia.pl. Pokazuje on, jak wygląda zmiana wysokości miesięcznej raty kredytu hipotecznego zaciągniętego na 25 lat, na 300 tysięcy przy marży 2,61%:

stopy procentowe

Jeszcze w sierpniu poziomy stóp procentowych na poziomie 3-4% wydawały się mało realne – dziś stopa referencyjna wynosi 2,25%. Co czeka nas dalej? To zależy głównie od tego, na ile pod kontrolą NBP uda się utrzymać inflację. Przez Polaków jest ona postrzegana coraz mocniej, a nieuniknione podwyżki cen za energię i gaz będą wspierały jej dalsze wzrosty. O inflacji na konferencji mówił prezes NBP:

prezes NBP Adam Glapiński


Przewidujemy, że w pierwszym kwartale tego roku inflacja przejściowo zmaleje, dzięki wprowadzeniu przez rząd tarczy antyinflacyjnej, która łagodzi skutki inflacji w znaczący sposób, a w drugim kwartale ponownie ta inflacja wzrośnie, aby osiągnąć swoje maksimum gdzieś około czerwca, koło połowy roku gdzieś powyżej 8 procent. Niemniej średnia inflacja w tym roku będzie powyżej celu inflacyjnego, znacząco powyżej celu inflacyjnego Narodowego Banku Polskiego, który wynosi 2,5 proc. plus minus 1 pkt. proc.

Prezes odniósł się również do ewentualnych kolejnych podwyżek stóp:

prezes NBP Adam Glapiński


Biorąc pod uwagę naszą prognozę (…), to ja bym namawiał do jeszcze jednej podwyżki. Biorąc pod uwagę naszą prognozę. (…) Ale biorąc pod uwagę dzisiejszą sytuację, to ja bym namawiał radę do jeszcze do podwyżki, żeby właśnie za tych kilka kwartałów odpowiednio oddziaływać na to, co się stało w gospodarce. Ja będę namawiał do 50 pkt. bazowych, ale co zrobi RPP, to nie wiem

Wpływ stóp procentowych na zdolność kredytową

Wzrost stóp procentowych poza problemami dla osób, które już kredyty zaciągnęły  stanowi problem dla osób chcących kupić mieszkanie na kredyt – wraz ze wzrostem stóp spada zdolność kredytowa. Należy pamiętać, że przy kalkulacji zdolności kredytowej uwzględniane są tez koszty życia, które w następnych miesiącach będą dalej rosły. Według szacunków ekspandera – zdolność kredytowa klienta, która wynosiła w październiku (przed podwyżkami) 300 tysięcy PLN aktualnie wynosi 233 286 PLN czyli jest niższa, aż o 66 714 PLN:

Wymienione dwa czynniki w postaci wzrostu stóp procentowych i powiązanym z nimi spadkiem zdolności kredytowej to jedynie dwa z kilku czynników, które zaczną wywierać presję na rynek nieruchomości. Czy oznacza to załamanie cen na rynku? Myślę, że nie, ale na pewno musimy być bardzo czujni. Jeżeli mamy w zamiarze zakup nieruchomości do celów mieszkaniowych lub też inwestycyjnych, to w najbliższym czasie musimy uważnie monitorować sytuację.

Jak Wy sądzicie, stopy procentowe zostaną jeszcze podniesione? Czy będzie załamanie cen na rynku nieruchomości?

Zobacz podobne analizy:



2 komentarze

  1. koku koku pisze:

    Kalkulator kredytowy (jak wzrosną/spadną raty w zależności od poziomu stóp i obecnych ratach) umieścił również UOKiK (https://finanse.uokik.gov.pl/kalkulator-zmiany-oprocentowania/) oraz była „edukacyjna” kampania radiowa chyba Rzecznika Finansowego. Jeśli instytucje ostrzegają to kierunek jest chyba jeden, ja osobiście obstawiałem we wrześniu 2021, że w czerwcu 2022 stopa bazowa na 3% skoczy, ale chyba „nie doceniłem sytuacji” i taki poziom osiągniemy pewnie w marcu. Czy to wystarczy? w mojej opinii nie, bo to gonienie rozpędzonego pociągu (inflacji) i chyba jedynym sposobem w tym przypadku jest szybkie ustanowienie stóp na jej poziomie, aby „ją złapać i wyhamować” – chyba w latach 70′ próbowano takimi małymi kroczkami ujarzmiać inflację w USA i skończyło się stopami na poziomie 20pp. Opinia nt. działań prezesa NBP i RPP to inny rozdział, ale czy wzrost stóp i oprocentowania kredytów wpłynie na rynek – zapewne tak, ale chyba tylko w taki sposób, że wzrost cen wyhamuje (ale ceny nie spadną drastycznie)- trochę się rozpisałem (przepraszam), ale temat na obszerną dyskusję ;)

    • Bartas_Gda Bartas_Gda pisze:

      Tutaj bardzo fajny wykres w szerszej perspektywie czasu pokazujący, że z takim oderwaniem nie mieliśmy do czynienia od 2003 roku, obawiam się, że efekty podwyżek cen energii i gazu zobaczymy w inflacji dopiero w najbliższych miesiącach

Dodaj komentarz Anuluj pisanie

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany. Wymagane pola są oznaczone *

Czas minął. Proszę odśwież CAPTCHA.

Aby przedłużyć lub wykupić abonament musisz się zalogować.

Jeśli nie masz jeszcze konta, skorzystaj z darmowej rejestracji, która zajmuje dosłownie chwilę.

ZALOGUJ SIĘ ZAREJESTRUJ SIĘ
ANULUJ
test
OK