Przedstawiamy Wam cztery luźne strategie inwestycyjne, które można wykorzystać nie tylko na naszej GPW, ale także na zagranicznych rynkach kapitałowych. Jest to uzupełnienie wątku dla początkujących pt. Giełda dla początkujących.
1. Inwestycja w wartość spółki
Dobrze wiemy, że wartość spółki ustalana jest na podstawie analizy fundamentalnej, a na podstawie wykresu ustalić możemy dogodny moment zawarcia transakcji. O tym, czym jest analiza fundamentalna pisaliśmy między innymi w tym miejscu.
Jeżeli wskaźniki finansowe spółki są poniżej średniej czy poniżej wskaźników konkurencji, a nad spółką nie wisi widmo upadłości, możemy mieć do czynienia z niedowartościowaną spółką.
To na tanich fundamentalnie spółkach najbardziej zyskał chyba najbardziej znany inwestor dzisiejszych czasów: Warren Buffet, który inwestował właśnie w wartość spółek.
Horyzont inwestycyjny: długoterminowy
Zalety:
- relatywnie prosty schemat doboru spółek oparty na wybranych wskaźnikach
- dobrze dobrane, tanie spółki pozwalają na minimalizację zmian w portfelu
Wady:
- czasochłonne poszukiwanie zdrowych i tanich spółek
- zalecana umiejętna lektura sprawozdań finansowych
- dużo informacji jest już w cenach
- często długoterminowy horyzont czasowy
Podsumowanie:
Inwestycja w wartość spółki jest strategią długoterminową, która wymaga od inwestora właściwego przygotowania, aby nie dokonać zakupu bubla. Ten rodzaj inwestycji nie wejdzie w krew osobom, które nie potrafią przetrzymać akcji dłużej niż rok.
2. Inwestycja pasywna przez ETF
Inwestycja za pośrednictwem ETFów nadal nie jest w Polsce zbyt popularna, na co wskazuje fakt jej małej dostępności na GPW. O tym czym są ETFy, jaki jest ich koszt oraz jakie ETFy dostępne są przez przeciętne konto maklerskie pisaliśmy w tym miejscu.
Dla uproszczenia pod uwagę wzięte zostały trzyletnie stopy zwrotu najpopularniejszych ETFy zarządzanych pasywnie, czyli ETF na DAX, S&P500 i WIG20.
Powyższe przykłady niestety nie są reprezentatywne, albowiem dostępne są ETFy ze znacznie lepszą stopą zwrotu. Niestety inwestycja w te ETfy wiązac się będzie z koniecznością założenia konta maklerskiego u innego, często zagranicznego brokera.
Horyzont inwestycyjny: długoterminowy
Zalety:
- dywersyfikacja portfela
- możliwość pośredniej inwestycji w duży koszyk spółek niemal na całym świecie
Wady:
- ETF na indeks jest odwzorowaniem indeksu 1 do 1, przez co nigdy nie uda się pobić rynek
- ETFy nie uchroni przed ujemną stopą zwrotu
Podsumowanie:
ETFy mogą sprawdzić się u tych, którzy nie mają czasu na dywersyfikację portfela i którym nie zależy na pobicie rynku. Dostępne na GPW ETFy w 2 na 3 przypadki generują ujemną stopę zwrotu w perspektywie trzyletniej.
3. Inwestycja w spółki innowacyjne
Strategia inwestycji w spółki innowacyjne, to znaczy inwestycja
w podmioty, które prowadzą działalność badawczo-rozwojową i wdrażają innowacyjne rozwiązania, potrafią przewidywać i odpowiednio reagować na zmiany w otoczeniu oraz które wyróżniają się pod względem posiadanych zasobów, w tym w szczególności niematerialnych, i efektywności ich alokacji a także poziomu nowoczesności i konkurencyjności.
T. Nawrocki, “Efektywność strategii inwestycji w akcje spółek innowacyjnych notowanych na GPW w Warszawie”
Są to przeważnie spółki z szeroko rozumianej branży technologicznej (oprogramowanie, gamedev, usługi online itp.)
Przykładem spółki innowacyjnej w skali światowej, to m.in. Amazon, który niemalże nieprzerwanie notuje historyczne szczyty. Na naszym podwórku najpopularniejsze będą spółki z gamedev z CD Projekt na czele.
Horyzont inwestycyjny: krótko-, średnio- i długoterminowy
Zalety:
- często spekulacyjne, ale wysokie zyski nie tylko w krótkim czasie
- według badań T. Nawrockiego (“Efektywność strategii inwestycji w akcje spółek innowacyjnych notowanych na GPW w Warszawie”) inwestycje w spółki innowacyjne cechuje się większą rentownością od indeksu WIG
Wady:
- ryzyko inwestycji w nową gałęź biznesu (czy biznes się uda?)
- wysoka zmienność cen
- brak historii rentowności biznesu
- zachęta do szybkich zysków może oślepić
Podsumowanie:
Inwestycja w spółki innowacyjne, to nierzadko spekulacja, ponieważ często nie sposób ustalić sukcesu ich biznesu. Natomiast wizjonerski biznes przynosi jedną z najlepszych rentowności w porównaniu do dwóch poprzednich strategii inwestycyjnych.
4. Inwestycja w spółki dywidendowe
Strategia inwestycji w spółki dywidendowe jest prawdopodobnie jedną z najpopularniejszych strategii inwestycyjnych spośród wymienonych.
Celem tej strategii jest inwestowanie w spółki, które wypłacają stałą, najlepiej rosnącą r/r dywidendę. Inwestorzy, którzy stosują tę strategię inwestycyjną, mogą liczyć na wypłatę regularnych dywidend i stworzenie pasywnego dochodu.
Poniższy wykres pokazuje, jak skuteczna może być strategia dywidendowa. Poniżej standardowy wykres WIG20 oraz wykres WIG20TR.
Skąd ta różnica? WIG20TR (WIG20 total return) jest indeksem dochodowym, czyli przy jego obliczaniu oprócz zmiany cen największych 20 spółek doliczone zostają jeszcze dochody z tytułu dywidend i praw poboru.
Ale uwaga! Sam fakt wypłaty dywidendy przez spółkę nie oznacza, że jest to spółka warta inwestycji. Należy przeanalizować czy spółka może sobie w ogóle pozwolić na wypłatę dywidendy lub też jest drenowana przez swoich akcjonariuszy.
Gdzie szukać spółek dywidendowych? W subindeksie WIGDiv, który zawiera spółki dywidendowe wchodzące w skład WIG20, mWIG40 i sWIG80. Spółki z WIGDiv wypłacają dywidende nieprzerwanie od pięciu lat.
Horyzont inwestycyjny: długoterminowy
Zalety:
- pasywny dochód w postaci dywidendy
- możliwość podwójnego zysku poprzez wypłatę dywidendy oraz wzrost kursu akcji
Wady:
- skupienie się wyłącznie na dywidendzie, pomijając aspekty finansowe spółki
- odcięcie dywidendy od kursu akcji
- bardzo długi horyzont inwestycji
Podsumowanie:
Jest to bodajże najpopularniejsza strategia inwestycyjna, która często łączy się z pierwszą strategią inwestycyjną, czyli inwestycją w wartościowe spółki. Dzięki dywidendzie i efektowi procenta składanego inwestor na przestrzeni lat jest w stanie uzyskać jedną z większych stop zwrotu w ogóle.
5. Podsumowanie
Każda z powyższych strategii ma swoje plusy i minusy, dlatego warto zastanowić się nad mieszanką powyższych strategii. I tutaj ponownie pojawi się magiczne słowo “dywersyfikacja”. Rozpoczęcie stosowania wymienionych planów inwestycyjnych może towarzyszyć założenie nowego konta maklerskiego, dlatego i w tym miejscu przychodzimy z pomocą i polecamy lekturę naszego Rankingu Domów Maklerskich.
Najnowsze komentarze