„Ja, V, uroczyście przysięgam, że będę wiernie służyła Nowym Stanom Zjednoczonym Ameryki.”
CD Projekt RED podczas Cyberpunk 2077 Night City Wire zaprezentowało trailer zapowiadanego płatnego dodatku fabularnego – Phantom Liberty. Jak pisze Michał Król z polskigamedev.pl:
Widmo Wolności będzie utrzymane w szpiegowskim klimacie i będzie osadzone w zupełnie nowej dzielnicy olbrzymiego miasta Night City. Gracze ponownie wcielą się w V, któremu (lub której) będzie towarzyszył Johnny Silverhand, a w tej roli wystąpi oczywiście Keanu Reeves. Jak słuchać w trailerze, nie jest on zadowolony ze złożonej Nowym Stanom Zjednoczonym Ameryki przysięgi.
Ostatnie godziny są bardzo obfite pod względem płynących z CDR informacji – oprócz informacji o patchu 1.6, trailerze Phantom Liberty wczoraj spółka zaprezentowała wyniki za 2Q22, które to okazały się wyraźnie lepsze od oczekiwań rynkowych:
Przychody spółki wyniosły 161,8 mln PLN i były niższe Y/Y o blisko 41%, ale bliskie oczekiwaniom analityków:
Zysk netto wyniósł 44,83 mln, Y/Y był niższy o 38%, ale o blisko 19% lepszy niż oczekiwania rynkowe:
CD Projekt RED zapowiada, że Phantom Liberty trafi w 2023 roku na PC, PlayStation 5, Stadię i Xboksa Series X|S – wynika z tego, że patch 1.6 o nazwie Edgerunners Update jest ostatnią łatką wypuszczoną na konsole starej generacji.
Lepsze wyniki spółka osiągnęła dzięki lepszym rentownościom:
prezes Adam Kiciński
Największa część naszego zespołu pracuje obecnie nad Phantom Liberty, a drugi co do wielkości zespół pracuje nad najnowszym Wiedźminem
Swój powrót do roli Johnny’ego Silverhanda zapowiedział podczas prezentacji Keanu Reeves. Prace nad nową grą z uniwersum Wiedźmina prezes CDR – komentuje tak:
prezes Adam Kiciński
Wracamy do świata, który jest częścią historii CD PROJEKT. Tym samym zgodnie z zeszłoroczną zapowiedzią studio CD PROJEKT RED rozpoczęło równoległą pracę nad dwoma projektami klasy AAA
Najbliższe najważniejsze wydarzenia
Na dalszą część trzeciego kwartału bieżącego roku CDR planuje premierę serialu anime CYBERPUNK: EDGERUNNERS na platformie Netflix.
W 4Q 2022 roku zadebiutuje ‘Wiedźmin 3 Dziki Gon Edycja Kompletna’, która będzie zawierała dodatki związane z serialem Netflixa i zostanie ulepszona do nowej generacji konsol.
W październiku również spółka ma przedstawić nową strategię:
prezes Adam Kiciński
Będziemy chcieli podzielić się naszą wizją rozwoju. Planujemy ogłosić aktualizację strategii w październiku.
W ramach aktualizacji strategii rozwoju zarząd zapowiedział zwiększoną aktywność w kwestii fuzji i przejęć, co ma pomóc rozwijać studio i wspierać realizację strategii. Chcemy podzielić się naszymi przyszłymi planami i pokazać w jaki sposób chcemy prowadzić nasz biznes
Na razie patch 1.6 spowodował niewielką poprawę ocen z 74,76% na 74,78% na steam oraz peak graczy wynoszący nieco ponad 19 tysięcy graczy. Aktualnie spółka wyceniana jest wg. wskaźnika P/E na poziomie 36:
Kolejne kwartały dzięki serialowi Netflix oraz premierze Wiedźmina na nowe konsole mają szansę na poprawę wyników, jednak na mocniejszy impuls wynikowy nadal przyjdzie nam poczekać. Wskaźnikowo spółka wydaje się być wyceniana drogo, jednak w mojej ocenie dwa potężne IP i możliwości ich rozbudowy oraz monetyzowania sprawiają, że coraz przychylniej przyglądam się aktualnym poziomom cenowym. Jakie jest Wasze zdanie odnośnie spółki i jej wyceny?
Na CDR “wisi” wg listy krótkiej sprzedaży KNF co najmniej 6 funduszy grajacych na spadek kursu (z ostatnią zmianą dn. 30.08.2022). Jest to naturalnie wiadomość, która może odstraszać część inwestorów. Pamiętamy jednak case jak na początku 2021 r. w polskiej giełdostrefie krążyły pomysły, by wywołać short squeeze na amerykańskim funduszu hedge, Melvin Capital, posiadającym wówczas na krótko 1,12% proc. akcji. Wówczas kurs CDR zyskał ponad 40% w jeden tydzień, fundusz ostatecznie zniknął z w/w listy KNF inkasując srogą stratę, ale następnie rozpoczęła się fala spadkowa, która trwa do dziś.
Po wczorajszych informacjach (raport kwartalny+dodatek do Cyberpunka+Wiedźmin) CDR zareagował już Morgan Stanley podwyższając rekomendację do “równoważ” z “niedoważaj”. Na razie zakup akcji równa się z zakupem spadającego noża, ale spekulanci robią swoje.
Bardziej ostrożni inwestorzy będą czekali na pojawienie się dodatkowych prowzrostowych impulsów i przeczekają szum informacyjny.
Na CDR pierw musi dojść do ogłoszenia konkretnej daty nowej premiery gry (przykładowo Wiedźmin 4). Bez tego nie spodziewam się większych wzrostów na CDR. Zwykły dodatek do Cyberpunk2077 będzie niewystarczający.
Dn. 7.09. zaagażowanie w pozycji krótkiej zmniejszył Point72 Asset Management, L.P. z 0,88% do 0,78%.
Kurs dociera dzisiaj do oporu na 86-87 zł.