Grupa Azoty (ATT)
Trend: długoterminowy trend spadkowy od 2016 roku; aktualnie średnioterminowy trend spadkowy niższego rzędu
Formacja techniczna: trójkąt zwyżkujący
Zakres inwestycji: na każdy rodzaj inwestycji (krótko-, średnio- oraz długoterminowo)
Zagrywka: pod potencjalne wybicie górą z formacji, czyli pod przebicie oporu na poziomie 40,00 zł
Komentarz: Od końca 2018 roku spółka znajduje się ponownie w trendzie wzrostowym (niższego rzędu). W tym okresie wystąpiły liczne, pozytywne świece zaznaczone na wykresie. Główne wsparcie wyrobiło się przy 42,00 – 43,00 zł. Opór natomiast aktualnie znajuje się przy 46,00 zł. Ten opór stanowi górne “ograniczenie” trójkąta i pod potencjalne przebicie tego oporu będziemy inwestować.
Z perspektywy finansowej: jednym z głównych czynników polepszenia się sytuacji w branży – w tym i w Grupa Azoty – jest znaczny spadek cen gazu. Jeszcze pod koniec 2018 roku ceny gazu sięgały ~120 zł. Aktualnie nawet gaz notowany jest po ~45 zł/MWh na TGE. Grupa Azoty jest największym krajowym konsumentem gazu. Głównym surowcem do produkcji nawozów azotowych oraz amoniaku jest gaz ziemny. Średnie ceny węgla spadły o ponad 10% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego, osiągając na koniec kwartału swoje minimum dla tego okresu tj. 71,65 USD/t. Ceny energii elektrycznej również stoją na podobnym poziomie co w analogicznym kwartale 2018. Jednak tendencja spadkowa jest widoczna w 2019.
Grupa Azoty uzyskują 62,5% przychodów z segmentu nawozów; natomiast z segmentu Chemia 22,3% (między innymi melamina i biel tytanowa).
Jeżeli chodzi o ostatni raport finansowy, to ATT zaksięgowali solidne wyniki. Zysk operacyjny ~408 mln zł i wzrósł o ~70% w porównaniu z analogicznym kwartałem rok wcześniej. Przepływy pieniężne są na solidnych, dodatnich poziomach. Wskaźnik zadłużenia wynosi optymalne 0,49. Jeżeli chodzi o wskaźniki finansowe, to C/WK wynosi jedynie 0,65; C/ZO na poziomie ~18.
Aktualny arkusz zleceń:
| 45.70 | 272 | 12,430.40 | 7 | 0.31 % |
| 45.76 | 65 | 2,974.40 | 1 | 0.07 % |
| 45.80 | 754 | 34,533.20 | 6 | 0.85 % |
| 45.82 | 21 | 962.22 | 1 | 0.02 % |
| 45.84 | 13 | 595.92 | 1 | 0.01 % |
| 45.90 | 1675 | 76,882.50 | 7 | 1.90 % |
| 45.92 | 21 | 964.32 | 1 | 0.02 % |
| 45.96 | 968 | 44,489.28 | 3 | 1.10 % |
| 45.98 | 200 | 9,196.00 | 6 | 0.23 % |
| 46.00 | 3946 | 181,516.00 | 19 | 4.48 % |
| 46.02 | 289 | 13,299.78 | 1 | 0.33 % |
| 46.04 | 13 | 598.52 | 1 | 0.01 % |
| 46.10 | 868 | 40,014.80 | 4 | 0.99 % |
| 46.12 | 13 | 599.56 | 1 | 0.01 % |
| 46.18 | 56 | 2,586.08 | 2 | 0.06 % |
Przykładowy LimAkt: 46,10
Playway (PLW)
Trend: długoterminowy trend wzrostowy
Formacja techniczna: trójkąt symetryczny
Zakres inwestycji:jak na razie jedynie na inwestycję krótko- oraz średnioterminową
Zagrywka: pod potencjalne wybicie górą z formacji, czyli pod przebicie oporu na poziomie 186,00 zł
Komentarz: Wsparcie mocniejsze znajduje się przy 175,00 – 180,00 zł. Zagranie typowo pod formację techniczną, trend wzrostowy oraz pod pozytywne nastroje w branży. Niskie obroty od czerwca tego roku sugerują, że aktualnie kurs znajduje się dalej w korekcie, a więc mały przystanek dla realizacji zysków w trendzie wzrostowym.
Z perspektywy finansowej: typowe zagranie pod pozytywne nastroje w branży. Sytuacja finansowa jest mniej istotna. Spółka typowo spekulacyjna.
Aktualny arkusz zleceń:
| 186.00 | 1048 | 194,928.00 | 4 | 8.48 % |
| 186.20 | 2 | 372.40 | 1 | 0.02 % |
| 186.40 | 8 | 1,491.20 | 2 | 0.06 % |
| 186.80 | 30 | 5,604.00 | 2 | 0.24 % |
| 187.00 | 686 | 128,282.00 | 10 | 5.58 % |
| 187.20 | 41 | 7,675.20 | 2 | 0.33 % |
| 187.40 | 18 | 3,373.20 | 1 | 0.15 % |
| 187.60 | 20 | 3,752.00 | 1 | 0.16 % |
| 188.00 | 751 | 141,188.00 | 8 | 6.14 % |
| 188.60 | 10 | 1,886.00 | 1 | 0.08 % |
| 188.80 | 9 | 1,699.20 | 1 | 0.07 % |
| 189.00 | 996 | 188,244.00 | 7 | 8.19 % |
| 189.40 | 140 | 26,516.00 | 1 | 1.15 % |
Przykładowy LimAkt: 186,10
Autor analizy: Radosław Michał Suchy
*Przykładowy LimAkt / przykładowe wejście to jedynie nasz wewnętrzny poziom, który zostaje użyty do naszych dwutygodniowych podsumowań, jak również do podsumowań trzymiesięcznych oraz rocznych. Wszystkie analizy, których kurs przebił dany poziom LimAkt/przykładowego wejścia, są zamieszczane w naszych podsumowaniach.
Szczególnie PLAYWAY do obserwacji na następnych sesjach.
Kurs dalej przebiega w trójkącie. Dalej bez zmian.
Analiza dalej aktualna.