Ostatnim razem przedstawione zostały analizy spółek Agora oraz Sunex, które notują na tę chwilę dwucyfrową stopę zwrotu. W kolejnej edycji wpisu spojrzymy ponownie w kierunku spółek spekulacyjnych (z uwagi na trend).
BAHOLDING (BAH)
Trend: długoterminowy trend spadkowy, krótkoterminowy trend wzrostowy
Formacja techniczna: trójkąt zwyżkujący
Zakres inwestycji: inwestycja na krótki i średni termin
Zagrywka: pod wybicie górnego ograniczenia
Komentarz: BAH porusza się w wielomiesięcznym trendzie spadkowym, bez jednoznacznych perspektyw na zmianę trendu długoterminowego. Zagranie jest mocno spekulacyjne. Na wykresie, w krótkim terminie, widoczna jest sekwencja wyższych dołków oraz horyzontalny opór na 0,77. Zagranie polega na wybiciu oporu oraz SMA100, która przebiega w okolicy oporu. SL dla pozycji nie niżej niż 0,7 zł. Wybicie SMA100 może ruszyć kursem do następnego oporu w okolicy 1,10.
Z perspektywy finansowej: Według Zarządu, koronawirus będzie miał znaczący wpływ na wyniki spółki – spółka jest importerem i sprzedawcą aut marek segmentu premium. Jest to w głównej mierze zagranie techniczne w oparciu o aktualny wykres.
BAH pielęgnuje poltykę dywidendą od 2016 r. W 2019 r. dywidenda wyniosła 3,75%.
Wskaźniki: C/Wk 0,74, C/ZO 5,72, ROE i ROA z tendencją spadkową.
Przykładowy LimAkt: 0,79
PGE (PGE)
Trend: długoterminowy trend spadkowy, krótkoterminowy trend wzrostowy
Formacja techniczna: brak
Zakres inwestycji: inwestycja na krótki i średni termin
Zagrywka: pod utrzymanie wsparcia
Komentarz: Lider indeksu energetycznego porusza się od kilku dni nad SMA50, co traktuję jako krótkoterminowy sygnał kupna. Widoczne jest również wybicie nad linię trendu spadkowego (przedstawiona od początku br.) Zagranie zakłada kontynuację odbicia w jakim trwa kurs do okolic przynajmniej 5,00, gdzie przebiega pierwszy silniejszy opór wzmocniony SMA100 (TP1). Wybicie SMA50 EOD (aktualnie 4,06) zaneguje prowzrostowy charakter wykresu w krótkim terminie. StopLoss dla pozycji, to właśnie rejon 4,00 (gdy kurs zamknie się na koniec sesji).
Z perspektywy finansowej: Spółki energetyczne należą co do zasady do spółek defensywnych (odporne na zawirowania giełdowe, płacące dywidendę), ale duży wpływ polityczny oraz ciągłe inwestycje (nierentowne) burzą obraz bezpiecznej ostoi. Spółka ponadto od 2017 r. nie wypłaca dywidendy.
Spółka opublikowała we wtorek wyniki za I kwartał (klik). Wyniki były zgodne z wcześniejszymi szacunkami: zysk netto wyniósł 485 mln zł wobec 612 mln zł rok wcześniej, zysk operacyjny wyniósł 773 mln zł wobec 859 mln zł rok wcześniej, przychody wyniosły 12.591 mln zł wobec 9.561 mln zł rok wcześniej. Główne pozycje generujące straty, to m.in. wyższe koszty emisji CO2 (wzrost o 650 mln zł r/r) oraz mniejsza sprzedaż ciepła. Pozytywnie należy wymienić rozwój spółki w branży OZE (spółka kończy budowę farm wiatrowych o mocy 100 MW).
Przykładowe wejście: 4,35
Autor analizy: Pascal „Błażej” Bodnar
*Przykładowy LimAkt / wejście to jedynie nasz wewnętrzny poziom, który zostaje użyty do naszych dwutygodniowych podsumowań, jak również do podsumowań trzymiesięcznych oraz rocznych. Wszystkie analizy, których kurs przebił dany poziom LimAkt, są zamieszczane w naszych podsumowaniach.
BAH: uwaga na niską płynność i niemały spread – pozycja raczej na mniejszy portfel.
BAH – kto zagrywał krótkoterminowo, ten powinien zastanowić się nad realizacją zysków przy aktualnej cenie (0,92, tj. ok. +15%), następny TP to 1,10.
Średnioterminowcy powinni bronić się za pomocą stopa kroczącego, który będzie chronił wypracowany zysk.
czyżby literówka na PGE (LA nie powinno być 4.53?) – spekulacja na PGE chyba uciekła
Cześć, zagranie opierało się na zakupie przy ruchu korygującym (dlatego przykładowe wejście, a nie LimAkt).
PGE ma najbliższy mały opór na 4,65-4,70, dlatego zakup akcji teraz oddala pozycję od sugerowanego SL(poniżej SMA50).
OK, dzięki za odp., jak pisałem to akurat przebijało 4,53 – i 4,55 (szczyt z wczoraj), to tak się zasugerowałem :)