Lotos (LTS)
Trend: długoterminowy trend wzrostowy; średnioterminowy trend spadkowy niższego rzędu
Formacja techniczna: al’a klin zniżkujący
Zakres inwestycji: jak na razie jedynie na inwestycję króko- oraz średnioterminową
Zagrywka: pod potencjalne wybicie górą z al’a formacji technicznej – pod przebicie 60,50 zł
Komentarz: Kluczowe wsparcie to aktualnie 52,50 – 55,00 zł. Opór się utworzył przy 65,00 zł; lokalny opór natomiast znajduje się przy 60,50 zł i to właśnie jego przebicie doprowadzi do wyjścia z formacji. Jednocześnie wtedy dojdzie do przebicia linii średnioterminowego trendu spadkowego niższego rzędu. W ostatnim czasie na Lotos tworzą się niemalże same pozytywne świece – patrz zaznaczone świece na wykresie dziennym. To właśnie głównie pod te świece będzie aktualne rozegranie. Zapalnikiem mogą być wyraźnie podwyższone obroty w ostatnich dwóch sesjach.
Z perspektywy finansowej: 14 maja ukazał się raport finansowy za I. kwartał tego roku. Spółka zaksięgowała stratę operacyjną w wysokości 1,358 mld zł. Było to głównie spowodowane spadkiem ceny ropy naftowej i odpisami aktualizującymi wartość zapasów w wysokości 0,83 mld zł w segmencie produkcji i handlu oraz 0,30 mld zł w segmencie wydobywczym. Do tego OPEC prognozował spadek konsumpcji ropy naftowej w I kw. 2020 roku na poziomie odpowiednio 5,6 mln b/d oraz 5,8 mln
b/d, a w II kw. 2020 roku o odpowiednio – 23,2 mln b/d oraz 11,9 mln b/d. OPEC dla całego 2020 roku prognozuje spadek popytu o 6,9% (6,85 mln b/d) r/r.
Aktualnie cena ropy na światowych rynkach od miesiąca rośnie przebijając ostatnie szczyty.
Aktualny arkusz zleceń:
| 59.40 | 5000 | 297,000.00 | 1 | 2.80 % |
| 59.42 | 848 | 50,388.16 | 1 | 0.47 % |
| 59.44 | 1886 | 112,103.84 | 3 | 1.06 % |
| 59.46 | 394 | 23,427.24 | 2 | 0.22 % |
| 59.48 | 354 | 21,055.92 | 2 | 0.20 % |
| 59.50 | 4214 | 250,733.00 | 8 | 2.36 % |
| 59.52 | 555 | 33,033.60 | 2 | 0.31 % |
| 59.60 | 685 | 40,826.00 | 4 | 0.38 % |
| 59.62 | 952 | 56,758.24 | 2 | 0.53 % |
| 59.68 | 60 | 3,580.80 | 1 | 0.03 % |
| 59.70 | 800 | 47,760.00 | 5 | 0.45 % |
| 59.76 | 125 | 7,470.00 | 2 | 0.07 % |
| 59.78 | 4562 | 272,716.36 | 3 | 2.57 % |
| 59.80 | 949 | 56,750.20 | 2 | 0.53 % |
| 59.82 | 85 | 5,084.70 | 3 | 0.05 % |
| 59.86 | 500 | 29,930.00 | 1 | 0.28 % |
| 59.88 | 4621 | 276,705.48 | 4 | 2.60 % |
| 59.90 | 2703 | 161,909.70 | 11 | 1.52 % |
| 59.94 | 17 | 1,018.98 | 1 | 0.01 % |
| 59.96 | 1075 | 64,457.00 | 4 | 0.61 % |
| 59.98 | 60 | 3,598.80 | 1 | 0.03 % |
| 60.00 | 1649 | 98,940.00 | 10 | 0.93 % |
| 60.08 | 651 | 39,112.08 | 1 | 0.37 % |
| 60.10 | 993 | 59,679.30 | 4 | 0.56 % |
| 60.12 | 130 | 7,815.60 | 1 | 0.07 % |
| 60.18 | 95 | 5,717.10 | 2 | 0.05 % |
| 60.20 | 397 | 23,899.40 | 3 | 0.22 % |
| 60.24 | 550 | 33,132.00 | 2 | 0.31 % |
| 60.28 | 27 | 1,627.56 | 1 | 0.02 % |
| 60.30 | 3062 | 184,638.60 | 5 | 1.74 % |
| 60.32 | 50 | 3,016.00 | 1 | 0.03 % |
| 60.38 | 945 | 57,059.10 | 3 | 0.54 % |
| 60.40 | 841 | 50,796.40 | 8 | 0.48 % |
| 60.42 | 1737 | 104,949.54 | 4 | 0.99 % |
| 60.44 | 1272 | 76,879.68 | 3 | 0.72 % |
| 60.46 | 25 | 1,511.50 | 1 | 0.01 % |
| 60.48 | 150 | 9,072.00 | 2 | 0.09 % |
| 60.50 | 95 | 5,747.50 | 3 | 0.05 % |
| 60.58 | 260 | 15,750.80 | 1 | 0.15 % |
| 60.60 | 1416 | 85,809.60 | 4 | 0.81 % |
Przykładowy LimAkt: 60,52
Grupa Azoty (ATT)
Trend: długoterminowy trend spadkowy od 2016 r.
Formacja techniczna: al’a trójkąt zwyżkujący (wyjaśnienie formacji: formacja trójkąta)
Zakres inwestycji: potencjalnie na inwestycję krótko- oraz średnioterminową
Zagrywka: pod potencjalne wyjście górą z formacji technicznej – pod przebicie oporu 28,00 zł
Komentarz: Spółka powoli próbuje wyjść z długoterminowego trendu spadkowego (patrz wykres miesięczny). Takim sygnałem potencjalnej zmiany trendu była świeca zaznaczona na wykresie miesięcznym – wzrostowa świeca o długim korpusie powstała przy jednym z największych obrotów w historii spółki. Główne wsparcie to aktualnie poziom 24,50 zł.
Mocne wzrosty zapoczątkowane w połowie marca, gdzie tworzyły się wzrostowe świece przy dużym obrocie – w porównaniu do obrotów przy aktualnej korekcie bocznej – przemawiają za dużym prawdopodobieństwem wyjścia górą z formacji. Dzisiejsza – wtorkowa – świeca była również poztywna.
Z perspektywy finansowej: Jeszcze pod koniec 2018 roku ceny gazu sięgały ~120 zł. Aktualnie gaz notowany jest po ~50 zł/MWh na TGE. Średnioważona cena wyniosła w III. kwartale 82,50 zł. W listopadzie cena gazu sięgała 80/90 zł/MWh. Grupa Azoty jest największym krajowym konsumentem gazu. Głównym surowcem do produkcji nawozów azotowych oraz amoniaku jest gaz ziemny.
Z powodu epidemii koronawirus należy liczyć się przede wszystkim ze spadkiem sprzedaży w segmencie tworzywa.
Grupa Azoty uzyskują 62,5% przychodów z segmentu nawozów; natomiast z segmentu Chemia 22,3% (między innymi melamina i biel tytanowa), pozostałe to segment Tworzywa. W roku 2019 zyski operacyjne się ustabilizowały. III. kwartał przyniósł o prawie 200% większy zysk operacyjny niż w analogicznym okrese rok temu. IV. kwartał był relatywnie słaby – spółka zaksięgowała stratę operacyjną w wysokości ~29 mln zł, w porównaniu z zyskiem operacyjnym na poziomie ~11 mln zł w analogicznym kwartale rok wcześniej.
Wskaźniki finansowe również są na korzystnych poziomach. C/WK wynosi 0,39; C/ZO: 4,48 oraz ROE/RA wynosi ~5,30% oraz ~2,41%.
21 maja pojawi się raport finansowy za I. kwartał tego roku.
Aktualny arkusz zleceń:
| 27.90 | 485 | 13,531.50 | 5 | 0.33 % |
| 28.00 | 9429 | 264,012.00 | 19 | 6.48 % |
| 28.05 | 1988 | 55,763.40 | 6 | 1.37 % |
| 28.10 | 931 | 26,161.10 | 7 | 0.64 % |
| 28.15 | 1789 | 50,360.35 | 7 | 1.24 % |
| 28.20 | 2623 | 73,968.60 | 8 | 1.81 % |
| 28.25 | 571 | 16,130.75 | 6 | 0.40 % |
| 28.30 | 754 | 21,338.20 | 7 | 0.52 % |
| 28.35 | 53 | 1,502.55 | 1 | 0.04 % |
| 28.40 | 753 | 21,385.20 | 10 | 0.52 % |
| 28.45 | 3459 | 98,408.55 | 6 | 2.41 % |
| 28.50 | 2118 | 60,363.00 | 13 | 1.48 % |
| 28.55 | 53 | 1,513.15 | 1 | 0.04 % |
| 28.60 | 693 | 19,819.80 | 3 | 0.49 % |
| 28.65 | 653 | 18,708.45 | 4 | 0.46 % |
| 28.70 | 555 | 15,928.50 | 8 | 0.39 % |
| 28.75 | 1183 | 34,011.25 | 4 | 0.83 % |
Przykładowy LimAkt: 28,10
Autor analizy: Radosław Michał Suchy
*Przykładowy LimAkt / przykładowe wejście to jedynie nasz wewnętrzny poziom, który zostaje użyty do naszych dwutygodniowych podsumowań, jak również do podsumowań trzymiesięcznych oraz rocznych. Wszystkie analizy, których kurs przebił dany poziom LimAkt/przykładowego wejścia, są zamieszczane w naszych podsumowaniach.
Grupa Azoty: bardzo dobra dzisiejsza sesja na ATT. Kurs powoli przebija linię trendu spadkowego – teraz główny test to będzie właśnie opór 30,00 zł. Po jego przebiciu będziemy mogli mówić o zakończeniu trendu spadkowego.
Grupa Azoty: dzisiaj po opublikowaniu wyników dzisiejsze intraday bary pozytywne są. Widoczne są na dzisiejszej sesji wzrosty obrotów przy ruchach wzrostach. Bardzo pozytywne będzie potencjalne zakończenie powyżej 31,25 zł. Ja czekam standardowo 2-3 sesje po opublikowaniu raportu finansowego.
Grupa Azoty: teraz główne wsparcie leży przy 27,00 zł. Główny opór to dalej 30,00 – 31,25 zł. Sytuacja jest dalej pozytywna – dzisiejsza świeca korekcyjna (spadkowa) była na małym obrocie i to mimo, że kurs aktualnie stoi dalej przy głównym obszarze oporu ~30 zł.
Jestem nowicjuszem na portalu, więc pytanie może być banalne. Michał jeśli można wiedzieć, co w przypadku gdy w ciągu tych 2-3 dni cena urośnie ponad 15-20%, kupujesz czy czekasz na korektę. Pozdrawiam Krzysztof
Cześć. Na Grupa Azoty akurat limit już się wcześniej aktywował. Tutaj czekam 2-3 sesje standardowo na oddanie większego komentarza. Pisałem w treści analizy, że ATT wypuszcza raport, ale tutaj akurat wykres wyglądał korzystnie z perspektywy analizy technicznej.
Jeżeli jednak przykładowo nie mam akcji danej spółki i spółka wypuści raport i kurs wystrzeli o 15-20%, to wted nie kupuję z reguły takich akcji. Cekam na ew. korektę lub patrzę na inne spółki. Spółek jest wystarczająco dużo i nie trzeba koncentrować się akurat na tej spółce, co podrożała w 1-3 dni o 20%.
Dzięki Michał za odpowiedź