Przejęcie Newcrest Mining przez Newmont Corporation
Spółka Newcrest Mining poinformowała w piątek, że jej akcjonariusze głosowali za przyjęciem oferty wykupu spółki Newmont (NEM) za kwotę 26,2 miliarda dolarów australijskich (~16,8 miliarda dolarów), co stanowi największe w historii przejęcie w sektorze wydobycia metali szlachetnych.
Po uzyskaniu wszystkich niezbędnych zgód regulacyjnych od rządu australijskiego przejęcie zostanie potwierdzone na rozprawie przed sądem federalnym zaplanowanej na przyszły tydzień.
Newmont Corporation (NEM)
Newmont Corporation – największe na świecie przedsiębiorstwo zajmujące się wydobyciem złota. Posiada kopalnie w Nevadzie, Kolorado, Ontario, Quebec, Meksyku, Dominikanie, Australii, Ghanie, Argentynie, Peru oraz Surinamie. Spółka wydobywa również miedź, srebro, cynk i ołów. Wchodzi w skład indeksu S&P 500
Transakcja umacnia pozycję Newmont jako wiodącego na świecie producenta złota. NEM oświadczył, że spodziewa się, że połączona spółka wygeneruje 500 mln dolarów rocznych synergii przed opodatkowaniem w ciągu pierwszych 24 miesięcy, przy co najmniej 2 miliardach dolarów poprawy środków pieniężnych dzięki optymalizacji portfela w ciągu pierwszych dwóch lat po zamknięciu.
Newcrest Mining
Newcrest Mining – australijska spółka akcyjna notowana na Australian Securities Exchange, gdzie wchodzi w skład indeksu największych spółek S&P/ASX 50. Firma specjalizuje się w górnictwie złota, dodatkowo wydobywając także miedź. Jej główne kopalnie znajdują się w Australii oraz w Indonezji. Newcrest została założona w 1966 roku jako australijska spółka zależna Newmont. Po fuzji z Australmin Holdings Ltd. i przejęciu historycznych aktywów w złocie BHP Group Ltd. w 1990 r., Newcrest przyjęła obecną nazwę i została wydzielona jako odrębna jednostka. Newcrest ma duży udział w kopalniach złota i miedzi o niskich całkowitych kosztach utrzymania, czyli AISC, w regionie Azji i Pacyfiku oraz w Ameryce Północnej, a także ma rozsądny profil wzrostu. Działalność Newcrest obejmuje pięć czynnych kopalń – po dwie w Kanadzie i Australii oraz jedną działającą kopalnię w Papui-Nowej Gwinei. Firma jest także właścicielem dwóch zaawansowanych projektów w Australii i Papui Nowej Gwinei.
Połączone spółki
Działalność Newcrest w zakresie złota koncentruje się głównie w Australii, gdzie 40,6% rocznej produkcji pochodzi z tego regionu. W kraju działa również Newmont, którego kopalnie Boddington i Tanami odpowiadają za 17,8% jego rocznej produkcji. Działająca od dawna kopalnia Cadia East w Newcrest jest drugą co do wielkości kopalnią złota w Australii, a jej AISC szacuje się na niski poziom 788,6 dolarów za uncję w 2023 r., co stanowiłoby uzupełnienie kompleksów wydobywczych Boddington i Tanami w Newmont. Newmont będzie właścicielem trzech z pięciu największych kopalni złota w Australii.
Ponadto Newcrest ma potencjał wzrostu na obszarze zwanym „Złotym Trójkątem”, zasobnym w złoto regionie Kolumbii Brytyjskiej, gdzie znajdują się kopalnie Brucejack i Red Chris. Newmont jest właścicielem projektu Tatogga, złoża porfiru miedzi i złota pod względem geologicznym podobnego do kopalni Red Chris, położonego około 20 kilometrów na południowy wschód.
NEM dzieli się z akcjonariuszami dywidendą, której wartość jest uzależniona od ceny złota:
Mówiąc o koszcie wydobycia uncji mówimy o AISC (All-In Sustaining Cost) – jest to suma wszystkich kosztów, począwszy od prac poszukiwawczych, poprzez całą inwestycję, budowę kopalni, zakup sprzętu i jego serwisowanie, zatrudnienie ludzi, koszty energii elektrycznej i paliwa, a w końcu także zamknięcie kopalni i przywrócenie środowiska do stanu naturalnego.
AISC jest różny dla różnych kopalni. Przeważnie firmy wydobywcze posiadają kilka lub kilkanaście projektów wydobywczych o różnym poziomie AISC. Zdarzają się kopalnie, w których wydobycie jest dużo tańsze niż w innych, jednak wielkość złoża jest na tyle mała, że nie wpływa ona na globalną wycenę.
NEM po fuzji i optymalizacji synergii oczekuje spadku AISC w kolejnych latach:
Najnowsze komentarze