W pierwszym cyklu mieiąca Spółka+Kącik spekulacyjny rzucimy okiem na spółkę z WIG20 oraz spółkę game-dev, która zaskoczyła wzrostami w lipcu i ponownie znalazła się w ciekawym miejscu. Zapraszam do analizy.
Spółka
Analiza KGHM (KGH)
Formacja techniczna: trójkąt zwyżkujący
Zakres inwestycji: inwestycja na każdy termin
Zagrywka: pod wybicie z formacji górą
Komentarz: Jeden z najsilniejszych komponentów WIG20, który zyskuje m.in. na fali rosnących surowców (miedź wybiła się nad istotny opór 300 ¢/lb; srebro od początku roku zyskało 52% i również znajduje się w silnej tendencji wzrostowej). Zagrywamy pod wybicie górnego ograniczenia na 140 zł, czyli ustanowienie nowego lokalnego szczytu. Wybicie EOD 133,50 będzie oznaką słabnięcia trendu. Główne wsparcie, to aktualnie 130 zł. W interwale tygodniowym RSI jest naturalnie wysoko, ale nadal brak oznak słabnięcia trendu (taki sygnał pojawi się po wybiciu dołem 70 pkt). Takeprofit, to nawet historyczny szczyt przy 160~ zł.
Z perspektywy finansowej: KGHM posiadał długoterminową politykę dywidendową w latach 2005-2017, natomiast od 2018 r. spółka nie wypłaca dywidendy.
Skonsolidowane przychody ze sprzedaży wyniosły w pierwszym półroczu 10,95 mld zł (11,23 mld zł w analogicznym okresie). Zysk netto ze sprzedaż w okresie styczeń-czerwiec wyniósł 1,14 mld złotych, rok temu wyniósł 1,405 mld zł. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wyniosły 980mln zł (wzrost kw/kw i r/r/).
Spółka ma średnią wycenę przez analityków bankowych na poziomie 100 zł.
Wskaźniki: C/Wk 1,36, C/Z 23,95, ROE 5,68%, ROA 2,78% (rentowność ze spadkową tendencją).
Przykładowy LimAkt: 140,10
Kącik spekulacyjny
Analiza T-BULL (TBL)
Formacja techniczna: a’la trójkąt symetryczny
Zakres inwestycji: inwestycja na krótki i średni termin
Zagrywka: pod wybicie z formacji górą
Komentarz: Spółka spekulacyjna z racji na główny trend spadkowy oraz spadający wolumen od utworzenia szczytu w lipcu br. Na środowej sesji wolumen wyniósł 2 964, co daje ok. 70.000 zł. Zagranie polega na wybiciu się nad lokalny opór przy 27 zł. Kurs jest przy pierwszym wsparciu w postaci SMA100 oraz linii trendu wzrostowego w średnim terminie (rejon 24 zł). Następny opór jest przy 29,70-30,00, czyli przy kolejnym lokalnym szczycie.
Z perspektywy finansowej: TBL nigdy nie był spółką dywidendową, za 2019 r. spółka również nie zamierza wypłacić dywidendy.
Ostatnie sprawozdanie finansowe jest za I. kwartał. Spółka zaraportowała 0,05mln zł straty netto oraz 0,08mln straty EBIT (0,1mln zł w 1kw/19). Przychody są na tym samym poziomie co w analogicznym okresie.
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wynoszą 9.063mln zł (spadek w 1kw/20)
Wskaźniki: C/Wk 1,67, C/Z 22,37 ROE 7,44%, ROA 5,40% (rentowność bez wyraźnej tendencji).
Przykładowy LimAkt: 27,35
Autor analizy: Pascal Błażej Bodnar
*Przykładowy LimAkt / wejście to jedynie nasz wewnętrzny poziom, który zostaje użyty do naszych dwutygodniowych podsumowań, jak również do podsumowań trzymiesięcznych oraz rocznych. Wszystkie analizy, których kurs przebił dany poziom LimAkt, są zamieszczane w naszych podsumowaniach.
Do obserwacji dla zainteresowanych KGHM podrzucam tickery surowców których spółka jest producentem:
Miedź Hg.f https://stooq.pl/q/?s=hg.f&c=5y&t=c&a=lg&b=0
Srebro Si.f https://stooq.pl/q/?s=si.f
KGH nie aktywował przykładowego LimAkt, zamiast tego kurs ruszył w kierunku pierwszego wsparcia na 133 zł. Wybicie 130 zł będzie pretekstem do zajęcia pozycji short w ramach KzK.
XTB pod względem analizy technicznej – dobry moment na wejście?
Cześć, pytania nt spółek innych niż analizowanych w artykule proszę pisać pod np. zapisem z czata premium, pytanie może niefortunnie zostać pominięte.
XTB akurat było przedmiotem typowań na niedzielnym typowaniu spółek ciekawych technicznie. Najbliższe wsparcie jest przy 17,00, dlatego ewentualne zagranie powinno być zawarte ze zleceniem zabezpieczającym. Wybicie nad 18,20 powinno otworzyć impuls kupna. Ciekawie wygląda nadal MACD z możliwym utworzeniem sygnału kupna.