W ostatnim cyklu Spółka + Kącik Spekulacyjny przyglądaliśmy się m.in. spółce z WIG20, gdzie przykładowe zagranie było w oparciu o ustanowienie nowego szczytu. W aktualnym wpisie zerkniemy na wykres kolejnych spółek WIG20. Jedna z nich znajduje się w mocnym trendzie wzrosotwym.
Spółka
Analiza DINO PL (DNP)
Trend: długoterminowy trend wzrostowy
Formacja techniczna: brak
Zakres inwestycji: inwestycja na każdy termin
Zagrywka: pod utrzymanie trendu wzrostowego
Komentarz: Dino od początku notowań na GPW znajduje się w trendzie wzrostowym. 24.08 ustanowiony został historyczny szczyt, aktualnie kurs dokonuje korekty ostatnich dynamicznych wzrostów. Korekta zatrzymała się aktualnie na SMA50, które już w przeszłości pełniła obronną funkcję – 22.05, po 28.07 oraz aktualnie. Lokalne wsparcie, to właśnie ~215, czyli kurs po której notowana jest obecnie SMA50. Wybicie 215 EOD będzie oznaką do przynajmniej chwilowej kapitulacji byków, dlatego też poniżej 215 sugerowane jest ustawienie SL. TP nie wyznaczam, ponieważ kurs trwa w wyraźnym trendzie wzrostowym.
Z perspektywy finansowej: Dino nie jest spółką dywidendową.
Spółka pochwaliła się 21.08. solidnym raportem kwartalnym, który przebił konsensus rynkowy. Zysk netto wyniósł w drugim kwartale 148 mln zł (+40% r/r), przychody wyniosły 2,4 mld zł (+27% r/r). Od kwietnia do czerwca powstało 68 nowych sklepów, od początku roku łącznie powstało ich 84. Dino liczy na 30.06. 1.302 markety. Przepłwywy pieniężne z działalności operacyjnej wyniosły w II kw. 117,7 mln wobec 19,7 mln kw/kw, natomiast w IIkw/19 wyniosły one 228,7mln zł.
Z aktualnych ciekawostek warto wspomnieć o rejestracji pozostałej działalności pocztowej i kurierskiej, przez co działając niejako w formie placówki pocztowej umożliwi spółce zakaz handlu niedzielnego – podobnie jak w przypadku Żabki czy abc.
Kolejną ciekawostką jest wejście spółki z dniem 21.09. w skład indeksu STOXX Europe 600, czyli indeksu zrzeszającego 600 największych europejskich spółek.
Wskaźniki: C/Wk 11,60, C/Z 32,95, ROE 26,16%, ROA 10,58% (rentowność z wzrostową tendencją).
Przykładowy LimAkt: 223,00
Kącik spekulacyjny
Analiza PGE
Trend: długoterminowy trend spadkowy, średnioterminowy trend wzrostowy
Formacja techniczna: a’la kanał spadkowy
Zakres inwestycji: inwestycja na krótki i średni termin
Zagrywka: pod wybicie linii trendu spadkowego
Komentarz: Jest to zagranie spekulacyjnie. Kurs znajduje się ponownie poniżej głównych średnich kroczących, co przynajmniej chwilowo przekreśliło szansę na stworzenie prowzrostowej konstelacji w dłuższym terminie. Dominacja podaży widoczna jest m.in. w postaci linii trendu spadkowego z ostatnich tygodni. Zagrywać można pod wybicie linii trendu spadkowego oraz nad lokalny opór w postaci 6,05-6,15. TP dla pozycji wyznaczam wstępnie na 7,00~. Wybicie 5,50 EOD będzie zaproszeniem do kontynuacji spadków, które mogłyby szukać przystanku przy 5,00, następnie 4,50.
Z perspektywy finansowej: PGE nie jest spółką dywidendową.
Spółka traktowana jest jako zagranie spekulacyjnie, dlatego sytuacja finansowa odgrywa mniejszą rolę. Za I. półrocze spółka miała ok. 2,8 mld EBITDA, strata netto wynosi 688 mln zł. Raport za III. kwartał pojawi się 9 listopada.
Wskaźniki: C/Wk 0,25, rentowność ze spadkową tendencją.
Przykładowy LimAkt: 6,21
Autor analizy: Pascal Błażej Bodnar
*Przykładowy LimAkt / wejście to jedynie nasz wewnętrzny poziom, który zostaje użyty do naszych dwutygodniowych podsumowań, jak również do podsumowań trzymiesięcznych oraz rocznych. Wszystkie analizy, których kurs przebił dany poziom LimAkt, są zamieszczane w naszych podsumowaniach.
Dino aktywował na wczorajszej sesji przykładowy LimAkt, natomiast sygnał kupna nie został jeszcze potwierdzony (wymagałoby to od kursu zamknięcie EOD nad 223). Pozycja jest nadal neutralna, dopiero wybicie 215 EOD (lokalne wsparcie) będzie sygnałem do zanegowania prowzrostowego wariantu.
Na Dino ostateczne wsparcie jest przy 211 zł, ale oczywiście żeby zbyt dużej straty nie robić, to też poziomem obronnym może być 215 zł. Dalej można zagrywać pod pozytywną świecę z dnia 03.08.20.