11BIT (11BIT)
Trend: długoterminowy trend wzrostowy
Formacja techniczna: brak
Zakres inwestycji: jak na razie na inwestycję krótko- oraz średnioterminową
Zagrywka: pod ew. odbicie się od wsparcia ~385,00 – 400 zł
Komentarz: Na wykresie spółki w dalszym ciągu panuje długoterminowy trend wzrostowy i spróbuję wykorzystać sytuację z dnia 04.05.2020 do ew. zajęcia pozycji. Najbliższe wsparcie to właśnie 400,00 zł – rynek jednak po wspomnianej wcześniej negatywnej świecy może doprowadzić do zjechania kursu trochę poniżej tego wsparcia, aż do rejonów ~390 zł. Sensowne miejsce do zajęcia pozycji będą obszary 390,00 – 406,00 zł. Jak na razie poczekam jeszcze jeden dzień na reakcję kursu na ostatnie dwie sesje. Na chwilę obecną koncentruję się na poziomie ~390 zł – zakładając, że kurs spadnie właśnie do rejonów ~390 zł aby dynamicznie wrócić na poziomy powyżej 400 zł tworząć dłuższy dolny knot. Wtedy rejony dolnego knota świecy utworzą miejsce na potencjalne SL.
Z perspektywy finansowej: Najważniejsze pod co tutaj zagrywamy to gra „Projekt 8”, która ma się nieoficjalnie ukazać w 2021 r. Powoli więc zbliża się najlepszy okres pod zagranie pod samą premierę. Do sporego ruchu na kursie akcji powinno dojść po ogłoszeniu nazwy gry („Projekt 8” jest nazwą roboczą) oraz wstępnej daty premiery. Sama finansowa strona spółki ma tutaj mniejsze znaczenie. Głównie zagrywaliśmy pod pozytywne nastroje w branży. Jednak aby nastroje na danej spółce również były pozytywne, to oczywiście wyniki finansowe też nie mogą negatywnie odbiegać od założeń. W przypadku 11BIT jednak zaksięgowany zysk operacyjny za 2019 r. wyniósł ~23 mln zł i był „jedynie” o połowę niższy niż w roku 2018, w którym to spółka miała premierę swojej kluczowej gry „Frostpunk”. Przepływy operacyjne również na solidnych, pozytywnych poziomach.
Aktualny arkusz zleceń:
| 414.50 | 63 | 26,113.50 | 4 | 2.18 % |
| 413.50 | 2 | 827.00 | 1 | 0.07 % |
| 412.00 | 28 | 11,536.00 | 4 | 0.96 % |
| 411.50 | 203 | 83,534.50 | 2 | 6.96 % |
| 411.00 | 21 | 8,631.00 | 2 | 0.72 % |
| 410.50 | 183 | 75,121.50 | 2 | 6.26 % |
| 410.00 | 67 | 27,470.00 | 4 | 2.29 % |
| 409.50 | 15 | 6,142.50 | 1 | 0.51 % |
| 409.00 | 38 | 15,542.00 | 6 | 1.29 % |
| 408.50 | 12 | 4,902.00 | 2 | 0.41 % |
| 408.00 | 48 | 19,584.00 | 7 | 1.63 % |
| 407.00 | 133 | 54,131.00 | 4 | 4.51 % |
| 406.50 | 31 | 12,601.50 | 2 | 1.05 % |
| 406.00 | 146 | 59,276.00 | 5 | 4.94 % |
| 405.00 | 165 | 66,825.00 | 4 | 5.57 % |
| 403.00 | 40 | 16,120.00 | 3 | 1.34 % |
| 402.00 | 5 | 2,010.00 | 1 | 0.17 % |
| 401.00 | 238 | 95,438.00 | 3 | 7.95 % |
| 400.50 | 7 | 2,803.50 | 1 | 0.23 % |
| 400.00 | 31 | 12,400.00 | 6 | 1.03 % |
| 399.00 | 10 | 3,990.00 | 1 | 0.33 % |
| 397.50 | 6 | 2,385.00 | 1 | 0.20 % |
| 396.00 | 6 | 2,376.00 | 1 | 0.20 % |
| 395.50 | 20 | 7,910.00 | 1 | 0.66 % |
| 395.00 | 3 | 1,185.00 | 1 | 0.10 % |
| 394.50 | 3 | 1,183.50 | 1 | 0.10 % |
| 393.00 | 7 | 2,751.00 | 1 | 0.23 % |
| 392.00 | 15 | 5,880.00 | 3 | 0.49 % |
| 391.50 | 10 | 3,915.00 | 1 | 0.33 % |
| 390.50 | 61 | 23,820.50 | 2 | 1.98 % |
| 390.00 | 37 | 14,430.00 | 5 | 1.20 % |
| 389.50 | 20 | 7,790.00 | 1 | 0.65 % |
Przykładowe wejście: 391,00 (przy wsparciu)
Varsav (VAR)
Trend: długoterminowy trend wzrostowy; średnioterminowy trend spadkowy niższego rzędu
Formacja techniczna: brak
Zakres inwestycji: jak na razie jedynie na inwestycję krótko- oraz średnioterminową
Zagrywka: pod potencjalne przebicie oporu ~2,50 zł oraz pod ew. przebicie linii średnioterminowego trendu spadkowego
Komentarz: Wykorzystamy fakt ponownie pozytywnego sentymentu do spółek producentów gier. Aktualnie utworzyło się wsparcie przy 2,20 zł. Do tego mamy przed sobą kluczowy opór 2,50 zł oraz linię średnioterminowego trendu spadkowego. Potencjalne przebicie 2,50 zł będzie więc relatywnie dobrym miejscem na zagranie. Pozytywnym jest również fakt, że na aktualnie trwającej korekcie od 24.04.20 świece tworzą się przy minimalnych obrotach.
Z perspektywy finansowej: na chwilę obecną spółka nie księguje jeszcze praktycznie żadnych zysków operacyjnych w poszczególnych kwartałach. Za ostatni – 4 kw. 2019 – spółka wykazała stratę w wysokości ~1,12 mln zł. Kluczowa Gra „Bee Simulator” miała premierę 14.11.2019 i jest to do tej pory największy produkt tego studia. Sprzedaż tych gier będziemy widzieć w I. kwartale 2020 r i to właśnie ten raport będzie kluczowy. 25 listopada 2019 spółka poinformowała, że studio uzyskało zwrot nakładów poniesionych na produkcję i promocję tej gry. Studio aktualnie pracuje nad dwoma większymi tytułami: Giant Uprising oraz Aria. Giant Uprising ma mieć oficjalną premierę w 2020 roku (nie ma jeszcze konkretnej daty). Natomiast faza pre-produkcji gry „Aria” ma się zakończyć w III. kw. 2020 r. Oficjalnej premiery spodziewam się na początku/w połowie 2021 r.
Aktualnie więc można zagrywać dalej spekulacyjne pod informację o konkretnej dacie premiery gry Giant Uprising oraz pod samą premierę. Pozytywnym aspektem jest również to, że spółka pracuje aktualnie nad największą produkcją, czyli „Aria”.
Raport finansowy za I. kw. 2020 ukaże się 15 maja 2020.
Aktualny arkusz zleceń:
| CENA | WOLUMEN | CZAS | L.ZLECEŃ |
|---|---|---|---|
| 2,3950 | 500 | 16:11:36 | 1 |
| 2,4000 | 5 620 | 14:10:49 | 1 |
| 2,4400 | 500 | 16:18:45 | 1 |
| 2,4600 | 3 000 | 16:28:57 | 1 |
| 2,4800 | 7 928 | 12:56:02 | 1 |
| 2,5000 | 6 811 | 08:52:48 | – |
| 2,5000 | 1 120 | 15:30:21 | – |
| 2,5350 | 950 | 13:30:55 | – |
| 2,5400 | 1 000 | 09:39:31 | – |
| 2,5500 | 1 675 | 09:43:19 |
Przykładowy LimAkt: 2,51
Autor analizy: Radosław Michał Suchy
*Przykładowy LimAkt / przykładowe wejście to jedynie nasz wewnętrzny poziom, który zostaje użyty do naszych dwutygodniowych podsumowań, jak również do podsumowań trzymiesięcznych oraz rocznych. Wszystkie analizy, których kurs przebił dany poziom LimAkt/przykładowego wejścia, są zamieszczane w naszych podsumowaniach.
Varsav: do szczególnej obserwacji na najbliższych sesjach.
Varsav: sesję oceniam jako neutralną. Podaż dość mocna była, ale ostatecznie poziom 2,50 zł się wybronił. Ważniejsza będzie jutrzejsza reakcja rynku na aktualne poziomy. Kluczowe wsparcie to 2,20 zł. Jak na razie dalej bez sztywnego SL.