Bioton (BIO)
Formacja techniczna: brak
Trend: długoterminowy trend spadkowy;
Zakres inwestycji: na inwestycję krótkoterminową
Zagrywka: pod wybicie po potencjalnym przebiciu oporu na poziomie 5,00 zł oraz pod potencjalne odbcie od wsparcia ~4,85 zł
Komentarz: spółka zalicza się do spółek z grupy tzw. “spekulacyjnych”. Długoterminowy trend spadkowy i niepewna sytuacja finansowa. Jak pisałem już wcześniej, gramy tutaj jedynie krótkoterminowo pod wytrzymanie lokalnego wsparcia ~4,80 – 4,85 zł. Zagrywamy głównie pod relatywnie pozytywną świecę z dnia 14.01.19. Po potencjalnym aktywowaniu się spółki ustawimy SL lekko poniżej 4,80 zł. Pierwszy poważniejszy opór jest w rejonach 5,40 – 5,50 zł.
Z perspektywy finansowej: jest to inwestycja krótkoterminowa, więc finanse spółki nie stanowią żadnego kryterium. Spółka jednak ma problem z generowaniem zysków operacyjnych. Wahania są oczywiście spore. Przepływy operacyjne i aktualny poziom zadłużenia spółki (wskaźnik zadłużenia ogólnego na poziomie 25%) nie wskazują jeszcze na problemy płynnościowe spółki w najbliższej przyszłości. Nawet biorąc pod uwagę, że spółka księguje w aktywach 419 tyś w pozycji “wartości niematerialne i prawne”. Wskaźnik płynności bieżącej wynosi przyzwoite 1,08.
Aktualny arkusz zleceń:
| 4.88 | 1436 | 7,007.68 | 3 | 0.15 % |
| 4.89 | 135 | 660.15 | 1 | 0.01 % |
| 4.90 | 11802 | 57,829.80 | 6 | 1.21 % |
| 4.91 | 2000 | 9,820.00 | 1 | 0.20 % |
| 4.93 | 3780 | 18,635.40 | 3 | 0.39 % |
| 4.94 | 605 | 2,988.70 | 1 | 0.06 % |
| 4.95 | 3400 | 16,830.00 | 3 | 0.35 % |
| 4.98 | 265 | 1,319.70 | 1 | 0.03 % |
| 4.99 | 3393 | 16,931.07 | 5 | 0.35 % |
| 5.00 | 1152 | 5,760.00 | 3 | 0.12 % |
| 5.02 | 680 | 3,413.60 | 2 | 0.07 % |
Przykładowy LimAkt:
a) 4,91 (z SL od razu na poziomie 4,89)
b) 5,01
Alumetal (AML)
Formacja techniczna: brak
Trend: długoterminowy trend spadkowy
Zakres inwestycji: na inwestycję krótko- oraz średnioterminową
Zagrywka: pod potencjalne przebicie większego oporu na poziomie 44,00 zł, co powinno skutkować większym ruchem wzrostowym.
Komentarz: mocniejszy obszar wsparcia znajduje się przy 40,00 – 41,00 zł. My po potencjalnym przebiciu oporu 44,00 zł będziemy zagrywać na wytrzymanie lokalnego wsparcia 43,00 zł. Prawdopodobnie lekko poniżej tego poziomu ustawimy też SL. Kolejnym oporem będzie już 45,00 zł. Inwestujemy już jednak pod przebicie 44,00 zł z uwagi na szereg powstających, pozytywnych świec od dnia 16.01.19 włącznie.
Z perspektywy finansowej: Solidna spółka z relatywnie niskim wskaźnikiem C/WK na poziomie 1,26 oraz z C/ZO 6,94. Do tego dość wysokie ROE/ROA na poziomach 18 oraz 11%. Zysk operacyjny w zeszłym roku (2018) był na rekordowym poziomie 95 mln zł i był wyższy o 42% od osiągniętego zysku operacyjnego z roku 2017. Przepływy operacyjne na solidnych, dodatnich poziomach.
Aktualny arkusz zleceń:
| 43.60 | 135 | 5,886.00 | 2 | 1.01 % |
| 43.90 | 1082 | 47,499.80 | 3 | 8.14 % |
| 43.95 | 100 | 4,395.00 | 1 | 0.75 % |
| 44.00 | 270 | 11,880.00 | 2 | 2.04 % |
| 44.20 | 250 | 11,050.00 | 1 | 1.89 % |
| 44.30 | 30 | 1,329.00 | 1 | 0.23 % |
| 44.40 | 60 | 2,664.00 | 1 | 0.46 % |
| 44.50 | 150 | 6,675.00 | 2 | 1.14 % |
| 44.60 | 100 | 4,460.00 | 1 | 0.76 % |
Przykładowy LimAkt: 44,05
Autor wpisu: Radosław Michał Suchy
*Przykładowy LimAkt / przykładowe wejście to jedynie nasz wewnętrzny poziom, który zostaje użyty do naszych dwutygodniowych podsumowań, jak również do podsumowań trzymiesięcznych oraz rocznych. Wszystkie analizy, których kurs przebił dany poziom LimAkt/przykładowego wejścia, są zamieszczane w naszych podsumowaniach.
LimAkt na Bioton (4,91) dalej aktualny. Zlecenie na 150 akcji dzisiaj tylko się aktywowało przy 4,91 zł.