TIM
Trend: długoterminowy trend wzrostowy (od końca 2018 r.)
Formacja techniczna: al’a trójkąt symetryczny
Zakres inwestycji: na każdy rodzaj inwestycji (krótko-, średnio- oraz długoterminowo)
Zagrywka: pod potencjalne wybicie górą z formacji technicznej – pod przebicie oporu 13,50 zł
Komentarz: Aktualnie spółka konsoliduje się od trzech miesięcy – opór tego lokalnego trendu bocznego utworzył się przy wspomnianych 13,50 zł. Zagranie głównie jest spowodowane pozytywnymi świecami zaznaczonymi na wykresie dziennym. Główne wsparcie to poziom ~12,00 zł.
Z perspektywy finansowej: Proste wskaźniki finansowe w spółce wyglądają relatywnie neutralne: C/WK: 1,78; C/ZO: 7,81 oraz ROE/ROA: ~12,5% oraz ~4,40%. Pozytywny jest ostatni trend na pozycji zysków operacyjnych, gdzie spółka w ostatnich 4 latach poprawia swe wyniki z roku na roku. Ostatni kwartał również był udany – zysk operacyjny był o 55% lepszy niż w analogicznym kwartale rok temu. Wskaźnik ogólnego zadłużenia wynosi 0,65 i trzeba na niego „uważać”. Przepływy operacyjne jednak są na pozytywnych, dodatnich poziomach.
Aktualny arkusz zleceń:
| 13.10 | 1109 | 14,527.90 | 2 | 0.48 % |
| 13.15 | 150 | 1,972.50 | 1 | 0.06 % |
| 13.20 | 970 | 12,804.00 | 2 | 0.42 % |
| 13.25 | 1752 | 23,214.00 | 6 | 0.76 % |
| 13.30 | 2153 | 28,634.90 | 3 | 0.94 % |
| 13.35 | 206 | 2,750.10 | 2 | 0.09 % |
| 13.40 | 1179 | 15,798.60 | 5 | 0.52 % |
| 13.45 | 4555 | 61,264.75 | 6 | 2.00 % |
| 13.50 | 3076 | 41,526.00 | 6 | 1.36 % |
| 13.55 | 145 | 1,964.75 | 2 | 0.06 % |
| 13.60 | 1462 | 19,883.20 | 2 | 0.65 % |
| 13.65 | 500 | 6,825.00 | 1 | 0.22 % |
| 13.70 | 477 | 6,534.90 | 2 | 0.21 % |
| 13.75 | 57 | 783.75 | 1 | 0.03 % |
| 13.80 | 3388 | 46,754.40 | 4 | 1.53 % |
| 13.85 | 311 | 4,307.35 | 1 | 0.14 % |
Przykładowy LimAkt: 13,55
Lubawa (LBW)
Trend: długoterminowy trend boczny; krótkoterminowy trend wzrostowy niższego rzędu
Formacja techniczna: brak
Zakres inwestycji: potencjalnie na inwestycję krótko- oraz średnioterminową
Zagrywka: zagranie głównie pod mocniejsze wsparcie 1,20 – 1,30 zł oraz pod ostatni spekulacyjny wzrost
Komentarz: spółka jest w długoterminowym trendzie bocznym, ale ostatnio – od marca tego roku – jest widoczny wzrost kursu. Zapalnikiem były dwa ostatnie kwartały, w których spółka miała dobre wyniki finansowe (patrz punkt niżej – z perspektywy finansowej). Wsparcie wyrobiło się przy 1,20 – 1,30 zł. Ponadto mieliśmy podczas sesji 19.10.20 spekulacyjny wzrost, który był wywołany zapewne informacją w mediach, że rząd chce wprowadzić szpitale polowe. Lubawa w swej ofercie ma elementy takich szpitali (patrz oferta Lubawa: link). Jest to więc spekulacyjne zagranie przy mocniejszym wsparciu na finansowo dość dobrze wyglądającej spółce. Głównie zagranie jest rónież pod zaznaczoną świecę na wykresie miesięcznym.
Zagranie to będzie przy aktualnie tworzącym się potenjalnym wsparciu 1,40 zł. Wyjście nastąpi po stałym przebiciu 1,36 zł.
Z perspektywy finansowej: pod względem podstawowych wskaźników finansowych można stwierdzić, że spółka jest relatywnie nisko wyceniana. C/WK wynosi jedyne 0,81; C/ZO: 5,16; ROE oraz ROA: ~11,50% oraz ~7,3%. Wyniki spółki w ostatnich latach wyglądają solidnie. Ostatnie kwartały również spółka może uznać za udane. W I. kwartale tego roku spółka zaksięgowała ~16 mln zł zysku operacyjnego i był on o ~180% wyższy niż w ubiegłym roku. W II. kw. tego roku zysk operacyjny wyniósł już 17,6 mln zł i był rekordowym wynikiem w historii spółki. To wszystko jest poparte solidnymi przepływami operacyjnymi. Wskaźnik ogólnego zadłużenia wynosi jedyne 0,36.
Aktualny arkusz zleceń:
| 1.43 | 300 | 429.00 | 1 | 0.05 % |
| 1.42 | 1000 | 1,420.00 | 1 | 0.15 % |
| 1.40 | 606 | 848.40 | 1 | 0.09 % |
| 1.39 | 2000 | 2,780.00 | 2 | 0.29 % |
| 1.38 | 26429 | 36,472.02 | 9 | 3.85 % |
| 1.37 | 26529 | 36,344.73 | 8 | 3.84 % |
| 1.36 | 27696 | 37,666.56 | 11 | 3.98 % |
| 1.35 | 29438 | 39,741.30 | 7 | 4.19 % |
Przykładowe wejście: 1,40 zł (przy wsparciu)
Autor analizy: Radosław Michał Suchy
*Przykładowy LimAkt / przykładowe wejście to jedynie nasz wewnętrzny poziom, który zostaje użyty do naszych dwutygodniowych podsumowań, jak również do podsumowań trzymiesięcznych oraz rocznych. Wszystkie analizy, których kurs przebił dany poziom LimAkt/przykładowego wejścia, są zamieszczane w naszych podsumowaniach.
TIM: dzisiejsza sesja pozytywna, jednak największym testem i tak będzie opór 14,00 zł. Czekam aż się również wyrobi wsparcie przy 13,00 zł, gdzie będzie mógł być ulokowany ew. SL.
TIM: niestety nie wyrobiło się wsparcie 14,00 zł. Dalej wsparcie 13,00 zł obowiązuje.
Lubawa: aktywował się poziom. Wyjście nastąpi tak jak zostało napisane w powyższym wpisie – po stałym przełamaniu 1,36 zł (czyli jak na zakończenie sesji kurs stanie poniżej 1,36 zł).
Michale, jak widzisz Lubawę po dzisiejszej sesji?
Cześć. Dalej nie ma większych sygnałów negatywnych – jedynym minusem jest oczywiście dzisiejszy, lekko dłuższy knot świecy ale na tych poziomach było to do przewidzenia. Patrz komentarz: https://gpwatak.pl/zar/premium-podsumowanie-oraz-lista-spolek-gdzie-limakt-jeszcze-sie-nie-aktywowal-vol-131/#comment-27736
i komentarz ze wpisu.
Lubawa do wyjścia czy czekamy co się wydarzy na wsparciu ?
Doszło do stałego przebicia wyznaczonego poziomu obronnego 1,36 zł, więc był to sygnał wyjścia (na zamknięciu). Trzeba się sztywno trzymać planu – nawet w takich czasach jak ostatnio czyli z dużymi wahaniami nastrojów i kursów na giełdzie.
Mimo, że faktycznie główne wsparcie to 1,20 – 1,30 zł i ponadprzeciętnego spadku na ogólnych rynkach.