Analiza finansowa oraz techniczna spółki BOŚ

Witam serdecznie !

W tym wpisie chciałbym napisać wszystkie informacje które udało mi się zebrać w ostatnim czasie odnośnie spółki oraz moją subiektywną analizę fundamentalną oraz techniczną tego banku.

Zacznę od analizy Fundamentalnej przez moją subiektywną analizę sytuacji banku (bez uwzględnienia wskaźników fundamentalnych ponieważ nie potrafię ich sam wyliczyć – może ktoś pomoże ?)

1.  Boś należy do tzw wig-PiS czyli spółek skarbu Państwa, które w ostatnim czasie przeżywały hossę na giełdzie. Jest to ostatnia tak nisko wyceniana spółka w której pakiet kontrolny posiada Skarb Państwa.
2. Prezesem banku był niejaki Pan Kluza, człowiek z pis, który miał posprzątać i niewątpliwie to zrobił.
3. Aktualnym prezesem banku jest Pan Bogusław Białowąs, który z tego co doczytałem jest specjalistą od deweloperki, gdzie niewątpliwie BOŚ ma problem z udzieleniem kredytu deweloperowi Włodarzewska w Warszawie. Oczywiście to moje domniemania ale możliwe że właśnie ta osoba jest powołana po to by zrobić ,,porządek” z tą sprawą.
4. Z tego co mi wiadomo to wszystkie możliwe odpisy zostały zrobione w tym odpisy na ,,wiatraki”, gdzie na razie kredyty są spłacane i a odpisy zostały jak dla mnie wpisane ,,na wyrost”.
5. Zielone certyfikaty w ostatnich dniach odnotowały wzrosty a nowa ustawa o OZE ma zmniejszyć ich nadpodaż i może pojawić się dodatkowy popyt.
6. Boś posiada atrakcyjne warunki kredytów hipotecznych oraz pożyczek konsumenckich, co w dłuższej perspektywie przy obecnych obostrzeniach i sztywnym wkładzie własnym 20% (na internecie można znaleźć, że w boś można 10%, ale w oddziale banku już tak łatwo o to nie jest) powinny być udzielane bezpiecznie i nie przynosić strat.
7. Boś udziela nowych kredytów a nowe projekty rozwojowe i środowiskowe powinny przynieść dodatkowe benefity bankowi w dłuższej perspektywie.
8. Zwolnienie z podatku bankowego ponieważ bank znajduje się w restrukturyzacji.
9. Wreszcie BOŚ zaczął pokazywać zyski. Czekamy na aktualne wyniki finansowe, które pojawić się mają

Kilka plotek lub faktów których nie miałem czasu zweryfikować – jeśli można proszę o analizę w komentarzach. Poniższe zdania mogą zawierać NIEPRAWDĘ i piszę tu to co udało mi się przeczytać ,,mimochodem” na kilku forach giełdowych.

Bank został zrepolonizowany za czasów Pis a średnia cena akcji po różnych emisjach itd dla skarbu Państwa to ponoć 40 zł.

Ma zostać niedługo zrobiona spora kampania medialna reklamująca ten bank.

Do oddziału banków można przychodzić z psami kotami itd co ma się przełożyć na większą liczbę klientów nierozerwalnie związanych ze swoimi pupilami.

To nie są czasy, gdzie banki w Polsce będą upadać a obecny rząd nie chce takiej utraty wizerunku związanej z upadkiem Państwowego nawet małego banku.

Zostały pozyskane pieniądze w obligacjach w Niemczech w euro, które ponoć są tańsze w obsłudze a EUR w stosunku do PLN może w dłuższej perspektywie mieć układ stabilny lub się osłabiać.

Analiza Techniczna oraz projekcja zachowania kursu.

Na wykresie miesięcznym pojawił się ponadprzeciętny obrót po spadku z okolic 100 zł na okolice 10 zł. Zazwyczaj w takich przypadkach oznacza to albo spora akumulację i wymianę akcji, przejęcie akcji przez ,,silne ręce”, albo potężną dystrybucję przed upadkiem spółki. Co się stało na BOŚ każdy odpowiedzieć musi sobie sam. W przypadku negatywnym będzie to oznaczało dalszy spadek kursu np do 5 zł a później przejęcie przez inny bank czy np PZU bo jak zakładam bank upaść nie może z powodu znacznego zaangażowania skarbu państwa oraz wizerunku każdej władzy.

Ja jednak przeanalizuję jedynie wariat pozytywny.

Interwał miesięczny (prostokątem zaznaczyłem gigantyczny wzrost wolumenu jak na tą spółkę)

Następnie przeanalizuję wykres boś na interwale dziennym

Kurs wzrósł do okolic 15,80 zł na sporym wolumenie następnie spadł do okolic 10,20-10,80 zł, gdzie znalazł silne wsparcie, a po pozytywnych wynikach otworzył się luką na największym wolumenie w historii spółki. Gdyby było to na innych poziomach odczytał bym to jako dystrybucję, ale w tamtym czasie i tamtych rejonach ta sytuacja i ten wolumen odczytuję neutralnie, możliwe że nastąpiła tam spora akumulacja po pozytywnych wynikach a zmęczeni inwestorzy nie widząc popytu wyprzedawali papier, a możliwe że ,,sternik” specjalnie zaniżył cenę by zebrać na niższych poziomach o czym za chwilę

Następnie w okolicy zaznaczonej prostokątem mamy kilkumiesięczną konsolidację która służy do dystrybucji lub akumulacji akcji. Potwierdzeniem akumulacji jak dla mnie nie są wskaźniki tylko wybicie z niej na dużym wolumenie które właśnie następuje (zaznaczone zielonymi strzałkami)

I teraz moja projekcja i co musi się stać by zająć pozycję na spółce.

Po pierwsze poziom 11 zł został przebity więc był to poziom typowany do zajęcia pozycji, Ale to dopiero domniemany początek wzrostu więc tak:

1. Powinna zostać przebita średnia SMA200, ale tą specjalnie bym się nie przejmował, ponieważ jak widać na BOS nie ma ona jakiegoś specjalnego znaczenia.
2. Musi zostać przebity znaczący opór w okolicy 11,98, gdzie na świecy dziennej jest największy wolumen w historii spółki i tutaj LA w okolicy wysokości 12 zł.

Dalsza projekcja i propozycja postępowania w przypadku pozytywnego przebicia 12 zł.

1. Mamy silny opór w okolicy ostatnich szczytów, czyli okolic 15,80 i w tej okolicy sprzedajemy a następnie kupujemy po przebiciu tych okolic… nie będę prognozował zachowania kursu bo będę analizował na bieżąco w wątku pod tym wpisem.
2. Następny opór znajduje się w okolicy 20 zł w miejscu gdzie kiedyś występowało wsparcie.
3. Kolejny mocny opór, gdzie znajduje się mój TP w okolicy 28 zł (przynajmniej na razie, ale zależeć to będzie od wolumenu podczas ewentualnych wzrostów kursu).

Reasumując.

Oczywiście istnieje sporo zagrożeń związanych z deweloperem Włodarzewska, Niewiadomymi odnośnie dalszego wzrostu zielonych certyfikatów czy jeszcze jakiegoś kolejnego ,,trupa wypadającego z szafy”. Wreszcie  ogromny wolumen w okolicy 12 zł po którym nastąpił spadek kursu, ale w mojej subiektywnej ocenie zarówno fundamentalnie jak i technicznie jest więcej ,,za niż przeciw” za wzrostem kursu akcji.

Proszę o komentarze i dyskusję na temat analizowanej przeze mnie spółki oraz wypowiedź Michała i Błażeja co zawsze jest dla nas tu wszystkich mega cenne.

Batman