Kalendarz wydarzeń giełdowych
Kalendarz tworzycie sami. Możecie dodawać samodzielnie wszelkiego rodzaju wydarzenia / spotkania o tematyce giełdowej / forexowej. Wszystkie wydarzenia giełdowe w jednym miejscu.
Sierpień 2020
  • P
  • W
  • Ś
  • C
  • P
  • S
  • N
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
  • 8
  • 9
  • 10
  • 11
  • 12
  • 13
  • 14
  • 15
  • 16
  • 17
  • 18
  • 19
  • 20
  • 21
  • 22
  • 23
  • 24
  • 25
  • 26
  • 27
  • 28
  • 29
  • 30
  • 31
Dodaj wydarzenie
Dodaj wydarzenie +

Zagraniczne spółki dywidendowe (cz.8) – Eaton Vance Corp.

Poszukiwania w ramach dywersyfikacji

Niebawem do portfela zagranicznych spółek dywidendowych trafi kolejna spółka. Aktualna alokacja środków przedstawia się następująco:

Aktualna alokacja w portfelu spółek dywidendowych. Źródło tipranks.com

Celem dywersyfikacji sektorowej na radarze są spółki z sektora finansowego oraz utilities. Dziś chciałbym przedstawić Wam jedną ze spółek, która wzbudziła moje zainteresowanie w ostatnim czasie – Eaton Vance Corp.(EV).

Eaton Vance Corp.(EV)

EV to spółka założona 1924 roku, mająca swoją siedzibę w Bostonie. Spółka zajmuje się zarządzaniem funduszami inwestycyjnymi oraz świadczeniem usług w zakresie zarządzania inwestycjami i doradztwa dla zamożnych osób i instytucji. Eaton Vance Corp. działa jako doradca inwestycyjny w zakresie funduszy i odrębnych rachunków. Spółka, poprzez swoje spółki zależne i inne podmioty stowarzyszone, zarządza aktywnymi strategiami kapitałowymi, dochodowymi i alternatywnymi w różnych stylach inwestowania i klasach aktywów, w tym w amerykańskich i globalnych akcjach, pożyczkach bankowych o zmiennym oprocentowaniu, obligacjach komunalnych.

Wieloletni płatnik rosnącej dywidendy

EV może pochwalić się 38 latami płatności rosnącej dywidendy, którą wypłaca co kwartał:

EV aktualne wskaźniki dywidendy. Źródło seekingalpha.com

Spółka w ciągu ostatnich 10 lat corocznie zwiększała dywidendę o ponad 8%:

EV 10-letni CAGR wzrostu dywidendy. Źródło seekingalpha.com

Aktualna stopa dywidendy wynosi ~4%, na tle średniej czteroletniej, aktualne poziomy wydają się być atrakcyjne:

Historyczne notowania DY dla EV. Źródło seekingalpha.com

Szacunki przyszłych wyników.

W ostatnim czasie w platformie LYNX trading pojawił się nowy, bardzo przydatny moduł „Fundamentals Explorer” w którym możemy przyjrzeć się prognozą przyszłych wyników dla interesującej nas spółki. Spójrzmy jakie analitycy przewidują dla spółki przychody oraz zyski w najbliższych latach (dane przeniosłem do excel – nie ma pewności czy wykresy te mogę publikować):

Szacunki EPS wg analityków dla EV na podstawie Lynx Trading

Jak widać powyżej analitycy w związku z COVID-19 szacują spadek zysków na akcje o 10% do poziomu 3,15$ w 2020 i 3,10$ w 2021, natomiast w 2022 roku zyski szacowane są na 3,62$.

Spójrzmy teraz jak wygląda estymowana stopa dywidendy na tle payout ratio:

Szacunki dywidendy na tle payout ratio wg analityków dla EV na podstawie Lynx Trading

Aktualnie EV jest notowane ze wskaźnikiem P/E na poziomie 10,7 co historycznie jest atrakcyjnym poziomem, gdyż średnia wartość tego wskaźnika na przestrzeni lat to ~19.

Relacja ceny EV do zysku na akcję oraz wskaźnika P/E. Źródło marcotrends.net

Jedną z rzeczy, która na tę chwilę może budzić niepokój – w ciągu ostatnich dwóch lat mocno wzrosło zadłużenie:

Relacja gotówki do zadłużenia dla EV. Źródło: gurufocus.com

Na tę chwilę Eaton Vance Corp. jest jednym z głównych kandydatów, aby znaleźć się w portfelu spółek dywidendowych.

LYNX
LYNX

Zobacz podobne analizy:



Dodaj komentarz Anuluj pisanie

Twój adres email nie zostanie opublikowany. Pola, których wypełnienie jest wymagane, są oznaczone symbolem *

Czas minął. Proszę odśwież CAPTCHA.

Aby przedłużyć lub wykupić abonament musisz się zalogować.

Jeśli nie masz jeszcze konta, skorzystaj z darmowej rejestracji, która zajmuje dosłownie chwilę.

ZALOGUJ SIĘ ZAREJESTRUJ SIĘ
ANULUJ
test
OK