Kalendarz wydarzeń giełdowych
Kalendarz tworzycie sami. Możecie dodawać samodzielnie wszelkiego rodzaju wydarzenia / spotkania o tematyce giełdowej / forexowej. Wszystkie wydarzenia giełdowe w jednym miejscu.
Luty 2021
  • P
  • W
  • Ś
  • C
  • P
  • S
  • N
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
  • 8
  • 9
  • 10
  • 11
  • 12
  • 13
  • 14
  • 15
  • 16
  • 17
  • 18
  • 19
  • 20
  • 21
  • 22
  • 23
  • 24
  • 25
  • 26
  • 27
  • 28

Robinhood ma kłopoty, czyli druga część opowieści o WallStreetBets

Ostatnio świat obiegł szereg informacji o grupie WallStreetBets, która skrzykując się na portalu Reddit przypuściła mały atak na giełdę. Właściwie, zryw nie okazał się taki mały – dzięki społeczności z Reddit w ciągu bardzo krótkiego czasu o prawie połowę wywindowały akcje Nokii, nieoczekiwany wzrost zanotowała także spółka GameStop. Szarża „dzieciaków”, które wykupywały pojedyncze akcje spółek z relatywnie niskimi wskaźnikami nie potrwała jednak długo. Sądnego dnia, 28 stycznia, gdy grupa przymierzała się do „wywindowania” akcji kilku mniejszych spółek, nieoczekiwanie gigantyczny spadek zanotowały spółki wspierane przez WSB – Nokia, GameStop, AMC, czy BlackBerry. Stało się tak dlatego, że handel wspomnianymi akcjami zawiesił na ten dzień Robinhood, popularna aplikacja do inwestowania. Pisaliśmy o tym tutaj.

Zemsta Robinhooda nie do końca się jednak udała. A przynajmniej – nie bez konsekwencji. Okazuje się bowiem, że teraz to twórcy aplikacji, na współkę z firmą Citadel mają kłopoty i będzie przyglądać im się m. in. komisja ds. papierów wartościowych.

Melvin Capitol i jego konszachty z Robinhoodem

Po dniu, w którym system zawiesił możliwość handlowania spółkami, jakie miała zamiar podbić społeczność Redditowców, Robinhood szybko stał się wrogiem numer dwa dla WallStreetBet.

Numer dwa, ponieważ wróg numer jeden już istniał, i jak się okazuje, miał on od jakiegoś już czasu powiązania ze Robinhoodem. Jest to firma Melvin Capitol, którego współwłaścicielem 25 stycznia stał się fundusz hedgingowy Citadel, a zrobił to, aby dofinansować Melvina po „ataku” społeczności WSB. W styczniu Melvin Capitol stracił na grze inwestorów z WSB około 53 procent swojego kapitału.

Dlaczego społeczność z Reddita wzięła sobie na cel właśnie ten fundusz? Melvin Capitol to jeden z najbardziej wpływowych graczy na Wall Street. Firma znana była między innymi z agresywnego „grania na spadki”, wybierając firmy z malejącymi cenami akcji, które pożyczała od podmiotu trzeciego, by natychmiast odsprzedać je na rynku i w późniejszym etapie odkupić akcje z rynku po ewentualnych spadkach i  zwrócić je pożyczającemu. To jest gra na spadki akcji. Nagły wzrost akcji danej spółki przynosi więc firmie grającej w ten sposób ogromne straty.

Tak też się stało w przypadku GameStop. To tę spółkę, jak odkryła społeczność z Reddit, najmocniej „shortowały” właśnie wielkie fundusze z Wall Street, w tym Melvin. Podobnie postępował on ze spółką CD Projekt. Jeden z forumowiczów zauważył duże zaangażowanie graczy grających na spadki w spółce GameStop, więc pojawił się pomysł, aby podbić do góry akcje GameStop. Udało się koncertowo – jak donoszą media Melvin i inni inwestorzy grający na spadki stracili na zrywie WallStreetBets nawet 10 miliardów dolarów.

Robinhood tym razem nie dał biednym

To, że giganci z Wall Street, którym nie pasowały nagłe wzrosty spółek, będące przez nich shortowane, byli wściekli na społeczność z Reddita, nie jest niczym dziwnym. Dlaczego jednak Robinhood zablokował możliwość obrotu akcjami poszczególnych spółek, między innymi GameStop?

Społeczność WSB szybko wytłumaczyła decyzję Robinhooda powiązaniami aplikacji z funduszem Citadel. O powiązaniach wiadomo z resztą na Wall Street od dawna; polegają one na przepływie zamówień, czyli przekierowywaniu zleceń klientów Robinhooda właśnie do Citadel Securities. Jak donoszą media, tylko w pierwszym kwartale 2020 na tych mechanizmach, aplikacja Robinhood zarobiła 100 milionów dolarów. Praktyka jest wątpliwa etycznie pod kątem obiektywności poszukiwania najkorzystniejszych dla klientów warunków do wykonywania zleceń, nie jest jednak nielegalna. Pojawia się jednak w tym przypadku mechanizm, który z wielką niechęcią opisują uczestnicy WallStreetBets – jest to dość jaskrawy przykład „kolesiostwa” na giełdzie.

W imię stabilności giełdy podobny mechanizm (to jest zablokowanie możliwości handlu niektórymi spółkami) zastosowali w czasie szarży WSB inni brokerzy, między innymi Interactive Brokers czy Drive Wealth, obsługujący transakcje giełdowe za pomocą aplikacji Revolut. Oczy społeczności z Reddit zwróciły się jednak głównie na Robinhooda – według społeczności WallStreetBets, ich powiązania z gigantami Citadel i Melvin są oczywiste.

Paradoks całej sytuacji polega na tym, że społeczność WallStreetBets, aby kupować akcje, korzystała właśnie z aplikacji Robinhooda. W sensie ideowym, mali inwestorzy z pewnością mogli poczuć się oszukani – aplikacja, jak wielokrotnie powtarzali jej twórcy, miała za zadanie zdemokratyzować rynek giełdowy i dać narzędzia do wejścia na Wall Street „zwykłym ludziom”. W kontekście ostatnich wydarzeń tweet Robinhooda z 2016 brzmi co najmniej ironicznie. Hasło przypominane teraz przez oburzone społeczeństwo coraz częściej, brzmiało „let the people trade”.

Ostra reakcja aplikacji Robinhood na giełdową szarżę WallStreetBets sprawiła, że w stronę właścicieli firmy zwróciły się oczy zarówno SEC, jak i polityków, a przede wszystkim całej społeczności Wall Street. Sprawa rozbija się o etykę na giełdzie i w ostatnim czasie, jest to temat szeroko dyskutowany społecznie.

Cokolwiek by nie powiedzieć o ostatnim zamieszaniu na Wall Street, można zaryzykować stwierdzenie, że giełda stała się ostatnimi czasy brutalnym miejscem. Czy któraś ze stron przeciągnie linę na swoją korzyść?

 

 

Zobacz podobne analizy:



Dodaj komentarz Anuluj pisanie

Twój adres email nie zostanie opublikowany. Pola, których wypełnienie jest wymagane, są oznaczone symbolem *

Czas minął. Proszę odśwież CAPTCHA.

Aby przedłużyć lub wykupić abonament musisz się zalogować.

Jeśli nie masz jeszcze konta, skorzystaj z darmowej rejestracji, która zajmuje dosłownie chwilę.

ZALOGUJ SIĘ ZAREJESTRUJ SIĘ
ANULUJ
test
OK