Poszukiwania w ramach dywersyfikacji
Niebawem do portfela zagranicznych spółek dywidendowych trafi kolejna spółka. Aktualna alokacja środków przedstawia się następująco:
Celem dywersyfikacji sektorowej na radarze są spółki z sektora finansowego oraz utilities. Dziś chciałbym przedstawić Wam jedną ze spółek, która wzbudziła moje zainteresowanie w ostatnim czasie – Eaton Vance Corp.(EV).
Eaton Vance Corp.(EV)
EV to spółka założona 1924 roku, mająca swoją siedzibę w Bostonie. Spółka zajmuje się zarządzaniem funduszami inwestycyjnymi oraz świadczeniem usług w zakresie zarządzania inwestycjami i doradztwa dla zamożnych osób i instytucji. Eaton Vance Corp. działa jako doradca inwestycyjny w zakresie funduszy i odrębnych rachunków. Spółka, poprzez swoje spółki zależne i inne podmioty stowarzyszone, zarządza aktywnymi strategiami kapitałowymi, dochodowymi i alternatywnymi w różnych stylach inwestowania i klasach aktywów, w tym w amerykańskich i globalnych akcjach, pożyczkach bankowych o zmiennym oprocentowaniu, obligacjach komunalnych.
Wieloletni płatnik rosnącej dywidendy
EV może pochwalić się 38 latami płatności rosnącej dywidendy, którą wypłaca co kwartał:
Spółka w ciągu ostatnich 10 lat corocznie zwiększała dywidendę o ponad 8%:
Aktualna stopa dywidendy wynosi ~4%, na tle średniej czteroletniej, aktualne poziomy wydają się być atrakcyjne:
Szacunki przyszłych wyników.
W ostatnim czasie w platformie LYNX trading pojawił się nowy, bardzo przydatny moduł “Fundamentals Explorer” w którym możemy przyjrzeć się prognozą przyszłych wyników dla interesującej nas spółki. Spójrzmy jakie analitycy przewidują dla spółki przychody oraz zyski w najbliższych latach (dane przeniosłem do excel – nie ma pewności czy wykresy te mogę publikować):
Jak widać powyżej analitycy w związku z COVID-19 szacują spadek zysków na akcje o 10% do poziomu 3,15$ w 2020 i 3,10$ w 2021, natomiast w 2022 roku zyski szacowane są na 3,62$.
Spójrzmy teraz jak wygląda estymowana stopa dywidendy na tle payout ratio:
Aktualnie EV jest notowane ze wskaźnikiem P/E na poziomie 10,7 co historycznie jest atrakcyjnym poziomem, gdyż średnia wartość tego wskaźnika na przestrzeni lat to ~19.
Jedną z rzeczy, która na tę chwilę może budzić niepokój – w ciągu ostatnich dwóch lat mocno wzrosło zadłużenie:
Na tę chwilę Eaton Vance Corp. jest jednym z głównych kandydatów, aby znaleźć się w portfelu spółek dywidendowych.
Najnowsze komentarze