Ostatnim razem przedstawiłem analizę dwóch spółek, które nadal oczekują na aktywację przykładowego LimAkt. Aktualny komentarz znajduje się pod tym linkiem.
Tym razem na tapet wrzucam dwie spekulacyjne spółki.
Kącik spekulacyjny
Analiza Medicalgorithmics (MDG)
Trend: długoterminowy trend spadkowy, średnioterminowy trend wzrostowy
Formacja techniczna: a’la kanał zniżkujący
Zakres inwestycji: inwestycja na krótki termin
Zagrywka: pod wybicie z formacji górą
Komentarz: MDG bez zmian porusza się w długoterminowym trendzie spadkowym, co doskonale widać na wykresie tygodniowym. Marcowa koronapanika sprowadziła kurs nawet do historycznego minimum z 2011 r. Z perspektywy dziennej kurs wskazuje na tendencje wzrostową: kurs utrzymuje się nad głównymi średnimi kroczącymi, respektowane jest wsparcie na 23-23.50. Zagrywamy pod wybicie z kanału górą. Pierwszy TP ustawić można na 30 zł, gdzie przebiega średnioterminowy opór. Wybicie 30-31 oznaczać powinno zmianę trendu spadkowego na wzrostowy, albowiem wybita zostanie wówczas linia trendu spadkowego w długim terminie. Spółka o niskiej dziennej płynności, co dodatkowo potwierdza jej spekulacyjny charakter.
Z perspektywy finansowej: MDG jest spółką dywidendową od 2013 r., natomiast od 2019 r. spółka nie dzieli się zyskiem z akcjonariuszami.
Spółka nie korzysta na sytuacji związanej z koronawirusem. Rachunek Zysków i Strat w ostatnim sprawozdaniu finansowym wykazuje r/r mocne spadki na każdym szczeblu (m.in. spadek przychodów ze sprzedaży o 20,81%). Zagrywamy wyłącznie pod sytuację techniczną na wykresie.
Spółka według analityków wyceniana jest na 26 zł.
Wskaźniki: C/Wk 0,44, ROE -1,67%, ROA -1,15% (rentowność z tendencją spadkową kw/kw).
Przykładowy LimAkt: 26,45
Analiza Kogeneracja (KGN)
Trend: długoterminowy trend spadkowy, średnioterminowy trend spadkowy, krótkoterminowy trend wzrostowy
Formacja techniczna: a’la trójkąt zniżkujący
Zakres inwestycji: inwestycja na krótki i średni termin
Zagrywka: pod wybicie z formacji górą
Komentarz: Kogeneracja jest spółka o niskiej płynności (poniżej wymaganych przez nas 100.000 zł), oraz o długoterminowym trendzie spadkowym, dlatego zagranie należy do mocno spekulacyjnych. Głównymi przesłankami do zagrania jest średnioterminowa linia trendu wzrostowego oraz potężny wolumen białej marubozu z 16.06. Połowa tej świecy przybrała charakter wsparcia, na co wskazują świece z dolnymi knotami. Wybicie 37 EOD będzie sygnałem do zanegowania analizy. Kolejny opór przebiega w okolicy 45 zł.
Z perspektywy finansowej: Kogeneracja jest spółką dywidendową od 2006 r. z licznymi przerwami w wypłacie dywidendy. Za rok 2019 nie zapadła jeszcze decyzja ws. wypłaty dywidendy.
Spółka jest producentem ciepła i energii elektrycznej. Głównym akcjonariuszem jest PGE z udziałem 58,07%. Freefloat wynosi 12,44%. Z ostatnich ciekawostek, spółka zakomunikowała na początku lipca, że otrzymała wraz z PGE Toruń 11 mln zł dofinansowania na modernizacje.
Ostatnie sprawozdanie finansowe za pierwszy kwartał zostało opublikowane 12 maja. Przychody ze sprzedaży wzrosły r/r o 6,31%, zysk operacyjny o 89,88%, zysk netto o 85,60%. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wynoszą 485,9mln zł i wykazują tendencją wzrostową. Spółka według analityków wyceniana jest na 45,40 zł.
Wskaźniki: C/Wk 0,34, C/Z 3,96, ROE 8,56%, ROA 5,10% (rentowność z tendencją wzrostową kw/kw).
Przykładowy LimAkt: 39,60
Autor analizy: Pascal Błażej Bodnar
*Przykładowy LimAkt / wejście to jedynie nasz wewnętrzny poziom, który zostaje użyty do naszych dwutygodniowych podsumowań, jak również do podsumowań trzymiesięcznych oraz rocznych. Wszystkie analizy, których kurs przebił dany poziom LimAkt, są zamieszczane w naszych podsumowaniach.
MDG po aktywacji przykładowego LimAkt dosłownie wystrzelił w górę (+24%). Czekamy na finalną świeczkę dzienną, kurs aktualnie jest na górnych widłach.
MDG wybił się na ponadprzeciętnym wolumenie z podażowej struktury. Isotnym teraz jest czy popyt przy ewentualnej korekcie utrzyma się nad 28,70 zł.
Następne silne opory są na 36 i 41 zł.
MDG po wybiciu 30 zł testował opór na 36 o którym pisałem 28.07. Kurs doszedł wówczas nawet do 37,70. Dla potencjalnego trendu wzrostowego istotnym będzie, czy popyt utrzyma 30,00 jako wsparcie, tzn. wczorajsze minimum nie powinno być już naruszane. O istocie 30 zł pisałem już w powyższej analizie.
KGN nadal brane pod uwagę (w czwartek kurs testował wsparcie poniżej 37 zł.
MDG wybił wczoraj wsparcie na 30.00, natomiast dzisiaj kurs wraca do wzrostów. Najbliższe wsparcie stanowi m.in. sma50.
Gdzie opór na MDG
Ciekawostka ze strony stooq.pl o KGN https://stooq.pl/mol/?id=13706
Powyższa analiza KGN nadal jest aktualna.