Już tydzień temu ogłosiliśmy, że ponownie zaczynamy inwestować na giełdzie. Pierwsze spółki przedstawiliśmy równo tydzień temu. Dzisiaj prezentujemy kolejne analizy.
Varsav (VAR)
Trend: długoterminowy trend wzrostowy
Formacja techniczna: brak
Zakres inwestycji: jedynie na inwestycję krótko- oraz średnioterminową
Zagrywka: pod potencjalne przebicie oporu ~2,00 zł
Komentarz: Główny obszar wsparcia wyrobił się przy ~1,70 zł. Głównym poziomem obronnym będzie jednak 1,80 zł, gdyż 1,70 zł będzie zbyt mocno oddalone od ceny potencjalnego wejścia. Głównym obszarem oporu to właśnie rejony ~2,00 zł, co jest głównie widoczne po świecy z dnia 23.03.2020.
Głównie zagrywamy aktualnie pod pozytywną świecę z dnia 08.04.2020, która wystąpiła przy głównym wsparciu i w momencie poprawiania się sytuacji związaną z epidemią koronawirus. Największym testem będą rejony 2,50 zł – gdy kurs potencjalnie tam dotrze zaktualizujemy analizę.
Z perspektywy finansowej: na chwilę obecną spółka nie księguje jeszcze praktycznie żadnych zysków operacyjnych w poszczególnych kwartałach. Za ostatni – 4 kw. 2019 – spółka wykazała stratę w wysokości ~1,12 mln zł. Kluczowa Gra “Bee Simulator” miała premierę 14.11.2019 i jest to do tej pory największy produkt tego studia. Sprzedaż tych gier będziemy widzieć w I. kwartale 2020 r i to właśnie ten raport będzie kluczowy. 25 listopada 2019 spółka poinformowała, że studio uzyskało zwrot nakładów poniesionych na produkcję i promocję tej gry. Studio aktualnie pracuje nad dwoma większymi tytułami: Giant Uprising oraz Aria. Giant Uprising ma mieć oficjalną premierę w 2020 roku (nie ma jeszcze konkretnej daty). Natomiast faza pre-produkcji gry „Aria” ma się zakończyć w III. kw. 2020 r. Oficjalnej premiery spodziewam się na początku/w połowie 2021 r.
Aktualnie więc można zagrywać dalej spekulacyjne pod informację o konkretnej dacie premiery gry Giant Uprising oraz pod samą premierę. Pozytywnym aspektem jest również to, że spółka pracuje aktualnie nad największą produkcją, czyli „Aria”.
Raport finansowy za I. kw. 2020 ukaże się 15 maja 2020.
Aktualny arkusz zleceń:
CENA | WOLUMEN | CZAS | L.ZLECEŃ |
---|---|---|---|
2,0000 | 970 | 12:08:34 | 2 |
2,0100 | 116 | 11:31:13 | 2 |
2,0100 | 1 000 | 11:48:19 | 2 |
2,0200 | 1 000 | 10:01:07 | 2 |
2,0200 | 1 000 | 10:03:39 | 2 |
2,0250 | 1 000 | 13:53:13 | 2 |
2,0300 | 100 | 11:48:05 | 2 |
2,0300 | 3 542 | 09:49:55 | 2 |
2,0400 | 874 | 09:54:48 | – |
2,0400 | 1 000 | 09:38:11 | – |
2,0400 | 1 000 | 09:39:52 | – |
2,0400 | 1 506 | 09:37:37 | – |
2,0400 | 3 130 | 09:46:49 | – |
2,0400 | 1 000 | 09:59:03 | – |
2,0400 | 2 000 | 10:01:17 | – |
2,0400 | 4 600 | 12:05:31 | – |
2,0400 | 860 | 13:43:14 |
Przykładowy LimAkt: 2,05
Grupa Azoty (ATT)
Trend: długoterminowy trend spadkowy od 2016 r.
Formacja techniczna: brak
Zakres inwestycji: potencjalnie na inwestycję krótko- oraz średnioterminową
Zagrywka: pod potencjalne przebicie oporu ~26,65 zł lub przy wsparciu ~25,00 zł
Komentarz: Główny obszar oporu to teraz 26,00 – 26,65 zł. Najbliższe wsparcie to 24,00 – 25,00 zł. Głównie zagrywamy pod pozytywną świecę z dnia 07.04.2020 – marubozu przy bardzo wysokim wolumenie. Głównym testem jendak będzie rejon 30,00 zł – to tam znajduje się główny opór. Dopiero przebicie 30,00 zł spowoduje, że kurs wyjdzie z trendu spadkowego ze średnioterminowej perspektywy. Jednak teraz już będzie można sensownie rozegrać pozycję – właśnie z uwagi na wsparcie 24,00 – 25,00 zł.
Z perspektywy finansowej: Jeszcze pod koniec 2018 roku ceny gazu sięgały ~120 zł. Aktualnie gaz notowany jest po ~50 zł/MWh na TGE. Średnioważona cena wyniosła w III. kwartale 82,50 zł. W listopadzie cena gazu sięgała 80/90 zł/MWh. Grupa Azoty jest największym krajowym konsumentem gazu. Głównym surowcem do produkcji nawozów azotowych oraz amoniaku jest gaz ziemny.
Z powodu epidemii koronawirus należy liczyć się przede wszystkim ze spadkiem sprzedaży w segmencie tworzywa.
Grupa Azoty uzyskują 62,5% przychodów z segmentu nawozów; natomiast z segmentu Chemia 22,3% (między innymi melamina i biel tytanowa), pozostałe to segment Tworzywa. W roku 2019 zyski operacyjne się ustabilizowały. III. kwartał przyniósł o prawie 200% większy zysk operacyjny niż w analogicznym okrese rok temu. IV. kwartał był relatywnie słaby – spółka zaksięgowała stratę operacyjną w wysokości ~29 mln zł, w porównaniu z zyskiem operacyjnym na poziomie ~11 mln zł w analogicznym kwartale rok wcześniej.
Wskaźniki finansowe również są na korzystnych poziomach. C/WK wynosi 0,36; C/ZO: 4,13 oraz ROE/RA wynosi ~5,30% oraz ~2,41%.
Aktualny arkusz zleceń:
27.20 | 1038 | 28,233.60 | 2 | 1.24 % |
27.10 | 2331 | 63,170.10 | 4 | 2.78 % |
27.05 | 1421 | 38,438.05 | 2 | 1.69 % |
27.00 | 2124 | 57,348.00 | 5 | 2.52 % |
26.95 | 3516 | 94,756.20 | 5 | 4.16 % |
26.90 | 5568 | 149,779.20 | 4 | 6.58 % |
26.85 | 1491 | 40,033.35 | 3 | 1.76 % |
26.80 | 275 | 7,370.00 | 2 | 0.32 % |
26.75 | 750 | 20,062.50 | 1 | 0.88 % |
26.70 | 1336 | 35,671.20 | 9 | 1.57 % |
26.65 | 100 | 2,665.00 | 1 | 0.12 % |
26.60 | 450 | 11,970.00 | 2 | 0.53 % |
26.55 | 895 | 23,762.25 | 1 | 1.04 % |
26.50 | 3329 | 88,218.50 | 13 | 3.88 % |
26.45 | 50 | 1,322.50 | 1 | 0.06 % |
26.35 | 657 | 17,311.95 | 2 | 0.76 % |
26.30 | 1800 | 47,340.00 | 2 | 2.08 % |
26.20 | 180 | 4,716.00 | 2 | 0.21 % |
26.15 | 100 | 2,615.00 | 1 | 0.11 % |
26.10 | 158 | 4,123.80 | 2 | 0.18 % |
26.00 | 2052 | 53,352.00 | 11 | 2.34 % |
25.95 | 130 | 3,373.50 | 1 | 0.15 % |
25.90 | 757 | 19,606.30 | 5 | 0.86 % |
25.85 | 1200 | 31,020.00 | 2 | 1.36 % |
25.80 | 297 | 7,662.60 | 5 | 0.34 % |
25.75 | 35 | 901.25 | 1 | 0.04 % |
25.70 | 2070 | 53,199.00 | 3 | 2.34 % |
25.60 | 732 | 18,739.20 | 4 | 0.82 % |
25.55 | 100 | 2,555.00 | 1 | 0.11 % |
25.50 | 4148 | 105,774.00 | 23 | 4.65 % |
25.45 | 100 | 2,545.00 | 1 | 0.11 % |
25.40 | 367 | 9,321.80 | 4 | 0.41 % |
25.30 | 1000 | 25,300.00 | 1 | 1.11 % |
25.20 | 486 | 12,247.20 | 3 | 0.54 % |
25.15 | 110 | 2,766.50 | 1 | 0.12 % |
25.10 | 5908 | 148,290.80 | 3 | 6.52 % |
Przykładowe wejście: 25,20 (przy wsparciu)
Amica (AMC)
Trend: długoterminowy trend wzrostowy od 2009 r.; aktualnie trend spadkowy niższego rzędu
Formacja techniczna: brak
Zakres inwestycji: jedynie na inwestycję krótko- oraz średnioterminową
Zagrywka: pod potencjalne dalsze odbicie się od obszaru wsparcia ~90,00 zł lub pod potencjalne przebicie oporu 100,00 zł
Komentarz: tak jak na powyżej zostało już napisane, główny opór znajduje się przy 100,00 zł. To w tych rejonach cenowych utworzyła się jedna z największych podaży w osatnim czasie – patrz świeca z dnia 12.03.2020. Natomiast wsparciem jest rejon cenowy ~90,00 zł, co widać wyraźnie po świecy z dnia 09.04.2020. Pierwszym pozytywnym sygnałem możliwego odwrócenia trendu była świeca z dnia 16.03.2020.
Z perspektywy finansowej:
Rok 2019 należał do rekordowego roku dla spółki jeżeli chodzi o wyniki finansowe. Spółka zaksięgowała ~167 mln zł zysku operacyjnego i było ~10% wyższy niż w roku poprzedzającym. Przepływy operacyjne również są na solidnych, pozytywnych poziomach.
Raport finansowy za I. kw. 2020 pojawi się 29.05.2020.
Aktualny arkusz zleceń:
98.50 | 122 | 12,017.00 | 2 | 1.25 % |
98.90 | 146 | 14,439.40 | 2 | 1.50 % |
99.00 | 416 | 41,184.00 | 4 | 4.28 % |
99.10 | 150 | 14,865.00 | 1 | 1.54 % |
99.50 | 20 | 1,990.00 | 1 | 0.21 % |
99.60 | 300 | 29,880.00 | 1 | 3.10 % |
99.80 | 213 | 21,257.40 | 2 | 2.21 % |
99.90 | 10 | 999.00 | 1 | 0.10 % |
100.00 | 544 | 54,400.00 | 3 | 5.65 % |
100.20 | 125 | 12,525.00 | 1 | 1.30 % |
100.40 | 55 | 5,522.00 | 2 | 0.57 % |
101.00 | 48 | 4,848.00 | 2 | 0.50 % |
1) Przykładowy LimAkt: 100,20
lub
2) Przykładowe wejście: 90,10 (przy wsparciu)
Autor analizy: Radosław Michał Suchy
*Przykładowy LimAkt / przykładowe wejście to jedynie nasz wewnętrzny poziom, który zostaje użyty do naszych dwutygodniowych podsumowań, jak również do podsumowań trzymiesięcznych oraz rocznych. Wszystkie analizy, których kurs przebił dany poziom LimAkt/przykładowego wejścia, są zamieszczane w naszych podsumowaniach.
Grupa Azoty: na wykresie został zaznaczony poziom 26,65 zł, gdyż na początku miało to być zagranie właśnie pod przebicie tego poziomu. Ale jak skończyłem robić analizy to oczywiście kurs wystrzelił w górę. Stąd zazwyczaj właśnie robimy takie analizy przed sesją lub po.
ja mam trochę VAR i czekam aż pokażą rzeczywiste wyniki sprzedaży Bee Simulator. bo dotychczas dostaliśmy jakieś szczątkowe dane. A na steam dopiero pod koniec roku mają wprowadzić. Tak więc potencjał jest. gra się zwróciła i dwie kolejne w produkcji.
Varsav jeszcze się nie “aktywował”. Analiza w dalszym ciągu jest aktualna.
Już się aktywował – i jest to już kolejna spółka, która aktywowała się od momentu, w którym ogłosiliśmy, że zaczynamy inwestować na giełdzie.
Dalej czekamy wstępnie na 11BIT i na rejony ~360 – 350 zł. Tam znajduje się najbliższe wsparcie.