Spółki na inwestycję długoterminową
Dzisiaj przedstawię dwie spółki o bardzo dobrym połozeniu finansowym, jak i technicznym. Będą to spółki na inwestycję długoterminową.
Grodno (GRN)
Formacja techniczna: al’a kanał boczny
Trend: długoterminowy trend wzrostowy (patrz wykres tygodniowy)
Zakres inwestycji: na typową inwestycję długoterminową
Zagrywka: pod odbicie od linii trendu wzrostowego oraz pod potencjalne wybicie górą z formacji
Komentarz: spółka od roku znajduje się w trendzie bocznym. Trend boczny zazwyczaj właśnie następuje po mocnych, silnych wzrostach (takie nastąpiły w 2015 roku). Jest to tzw. przystań przed kolejnymi wzrostami (dalej mamy trend wzrostowy w szerszej perspektywie). Na ostatnich sesjach widoczna jest próba przełamania kanału bocznego (patrz wykres dzienny). Odbywa się to przy zwiększonym wolumenie. Przed tymi wzrostami nastąpiło jednak małe załamanie z 5,20 na 4,80. Jest to tak zwane “testowanie dna”, które również często występuje przed mocniejszymi wzrostami.
Ze strony finansowej trzeba podkreślić, że przychody, a przy tym zysk operacyjny rosną z roku na rok. Kapitał spółki również zwiększa się rok w rok. Negatywne były dwa ostatnie kwartały pod względem przepływów operacyjnych. Były dalej na pozytywnych poziomach, jednak widoczny był duży regres. To z dość dużym zadłużeniem (ze względów na zobowiązania od zakupionych towarów) jest czynnikiem, które zwiększa ryzyko. To ze względu właśnie na ostatnio zmniejszone przepływy operacyjne. Samo w sobie taki poziom zobowiązania jest jeszcze “normalne” w branży. Wskaźniki ROE i ROA na solidnych poziomach (~17% / ~6%).
Aktualny arkusz zleceń:
| 5.60 | 100 | 560.00 | 1 | 0.64 % |
| 5.64 | 1555 | 8,770.20 | 1 | 9.97 % |
| 5.70 | 50 | 285.00 | 1 | 0.32 % |
| 5.77 | 1300 | 7,501.00 | 1 | 8.53 % |
| 5.80 | 2244 | 13,015.20 | 1 | 14.79 % |
| 5.88 | 864 | 5,080.32 | 2 | 5.77 % |
| 5.90 | 600 | 3,540.00 | 1 | 4.02 % |
| 5.99 | 295 | 1,767.05 | 1 | 2.01 % |
| 6.16 | 300 | 1,848.00 | 1 | 2.10 % |
Przykładowy LimAkt: 5,81 zł
Vistula (VST)
Formacja techniczna: lokalny trójkąt zwyżkujący
Trend: długoterminowy trend wzrostowy (patrz wykres miesięczny)
Zakres inwestycji: na inwestycję krótko-, średnio- oraz długoterminową
Zagrywka: pod odbicie od linii trendu wzrostowego oraz pod potencjalne wybicie górą z formacji
Komentarz: negatywne było przełamanie wsparcia na poziomie 3,30 zł. Spółka jednak doszła do kluczowego obszaru wsparcia (3,10 – 3,20 zł). Do tego – jak już wyżej napisałem – kurs doszedł do linii długoterminowego trendu wzrostowego. Teoretycznie najbliższy opór leży na 3,30 zł, będziemy już jednak teraz inwestować. Nie ma już takiej podaży jak wcześniej (głównie podczas sesji dnia 09.09 oraz 21.09). Czekamy na pierwszą, pozytywną świecę.
Ze strony finansowej każda pozycja niemal wygląda bardzo solidnie. Rosnąca wartość księgowa, przychody, zysk operacyjny i bardzo solidny cash flow. Wskaźniki C/WK są na poziomie jedynie 1,19 oraz C/ZO na 11,84. Vistula w dalszym ciągu poszerza swoje powierzchnie handlowe (na poziomie ~8%).
Aktualny arkusz zleceń:
| 3.25 | 14713 | 47,817.25 | 6 | 2.97 % |
| 3.26 | 3797 | 12,378.22 | 2 | 0.77 % |
| 3.27 | 2522 | 8,246.94 | 2 | 0.51 % |
| 3.29 | 6231 | 20,499.99 | 3 | 1.27 % |
| 3.30 | 8400 | 27,720.00 | 5 | 1.72 % |
| 3.31 | 150 | 496.50 | 1 | 0.03 % |
| 3.32 | 360 | 1,195.20 | 1 | 0.07 % |
| 3.33 | 4000 | 13,320.00 | 2 | 0.83 % |
| 3.34 | 9000 | 30,060.00 | 3 | 1.87 % |
| 3.35 | 250 | 837.50 | 1 | 0.05 % |
| 3.36 | 800 | 2,688.00 | 1 | 0.17 % |
Przykładowy LimAkt: 3,27 zł
Podoba mi się spojrzenie na Vistulę, która mieliśmy nota bene ostatnio na tapecie. Jutro przed sesją pojawi się jeszcze analiza spółki Bytom z tego samego sektora. Może już czas na odzieżówki?
Limit akt na Vistuli aktywowany.Ja kupilem.Dzieki chlopaki