Kruk (KRU)

Trend: trend spadkowy od połowy 2017 r.
Formacja techniczna: trójkąt symetryczny (patrz dział nauka – link)
Zakres inwestycji: jedynie na inwestycję krótko- oraz średnioterminową
Zagrywka: pod potencjalne odbicie od wsparcia 136 – 140,00 zł oraz pod wybicie górą z formacji technicznej, pod przebicie 142,40 zł.
Komentarz: bardzo negatywne było przebicie 150,00 zł. Teraz jednak na dolnych obszarach tworzą obroty, które są jedne z najwyższych w ostatnim czasie. Jest to pierwszy sygnał zmiany trendu. Drugim sygnałem będzie dopiero przebicie kluczowego oporu – a takowy leży przy 150,00 zł (patrz wykres miesięczny). Powyższe zagranie będzie zagraniem z tzw. “wyprzedzeniem”, gdyż teraz są dogodne poziomy. Relatywnie blisko do wsparcia najbliższego (146 – 140,00 zł) oraz tworząca się formacja techniczna. Świece z dnia 22.10 – 30.10.19 również były pozytywne.
Dopiero po stałym przebiciu 150,00 zł ustawimy SL nad cenę zakupu. Aktualnie poziomem obronnym jest 136,00 zł.
Z perspektywy finansowej: Raport finansowy za III. został już opublikowany 24.10.2019. Wyniki były porządne. Mniej więcej były na tym samym poziomie, co w adekwatnym kwartale rok temu. Jedynie marża operacyjna lekko spadła. Wyniki porządne, gdyż po 2-letnich spadkach na wykresie wskaźnik C/WK wynosi teraz 1,37; C/ZO jedynie ~6 oraz ROE i ROA ~15% / ~6%. Wskaźniki finansowe (mowa o C/WK oraz C/ZO) same w sobie są więc na relatywnie niskich, pozytywnych poziomach.
Aktualny arkusz zleceń:
142.00 | 126 | 17,892.00 | 2 | 0.43 % |
142.10 | 169 | 24,014.90 | 4 | 0.57 % |
142.20 | 209 | 29,719.80 | 4 | 0.71 % |
142.30 | 123 | 17,502.90 | 1 | 0.42 % |
142.40 | 66 | 9,398.40 | 3 | 0.22 % |
142.50 | 2030 | 289,275.00 | 2 | 6.92 % |
142.60 | 667 | 95,114.20 | 6 | 2.28 % |
142.70 | 856 | 122,151.20 | 3 | 2.92 % |
142.80 | 407 | 58,119.60 | 3 | 1.39 % |
142.90 | 42 | 6,001.80 | 1 | 0.14 % |
143.00 | 458 | 65,494.00 | 4 | 1.57 % |
143.10 | 865 | 123,781.50 | 4 | 2.96 % |
143.20 | 522 | 74,750.40 | 5 | 1.79 % |
143.30 | 365 | 52,304.50 | 1 | 1.25 % |
144.00 | 10 | 1,440.00 | 1 | 0.03 % |
144.20 | 21 | 3,028.20 | 2 | 0.07 % |
144.30 | 10 | 1,443.00 | 1 | 0.03 % |
144.80 | 100 | 14,480.00 | 1 | 0.35 % |
145.00 | 275 | 39,875.00 | 2 | 0.95 % |
Przykładowy LimAkt: 142,60
Grodno (GRN)

Trend: trend wzrostowy od końca 2018 r.
Formacja techniczna: brak
Zakres inwestycji: na każdy rodzaj inwestycji (krótko-, średnio- oraz długoterminowo)
Zagrywka: pod głębszą korektę aż do wsparcia 4,75 – 5,01 lub przy aktualnym mniejszym wsparciu 5,50 zł.
Komentarz: tutaj zagrywamy pod potencjalnie dobre wskaźniki finansowe oraz z technicznej strony pod świece 30.10.19 oraz 04.10.19. Pierwsza możliwość inwestycji to wejście przy wsparciu 5,50 zł ustawiając przykładowo SL na 5,49 zł. Drugą możliwością jest przeczekanie na mocniejsze wsparcie 4,75 – 5,01 zł.
Z perspektywy finansowej: Raport finansowy za I. półrocze 2019/2020 zostanie opublikowany dopiero 12.12.2019 (spółka ma inny rok obrotowy). Opublikowany ostatni raport był bardzo dobry. Zysk operacyjny wzrósł o ~ 65% w stosunku do analogicznego kwartału rok wcześniej. Przepływy operacyjne na pozytywnych, dodatnich poziomach. Spółka jest również relatywnie tania pod względem prostych wskaźników finansowych: C/WK 1,27; C/ZO: ~7 ROE oraz ROA: ~12% oraz ~3%.
Aktualny arkusz zleceń:
5.70 | 1194 | 6,805.80 | 3 | 3.98 % |
5.64 | 250 | 1,410.00 | 1 | 0.82 % |
5.62 | 500 | 2,810.00 | 1 | 1.64 % |
5.60 | 480 | 2,688.00 | 2 | 1.57 % |
5.56 | 200 | 1,112.00 | 1 | 0.65 % |
5.52 | 329 | 1,816.08 | 2 | 1.06 % |
5.50 | 1321 | 7,265.50 | 4 | 4.25 % |
5.42 | 1100 | 5,962.00 | 1 | 3.48 % |
5.40 | 140 | 756.00 | 1 | 0.44 % |
Przykładowe wejście: 5,52 (przy wsparciu).
Autor analizy: Radosław Michał Suchy
*Przykładowy LimAkt / przykładowe wejście to jedynie nasz wewnętrzny poziom, który zostaje użyty do naszych dwutygodniowych podsumowań, jak również do podsumowań trzymiesięcznych oraz rocznych. Wszystkie analizy, których kurs przebił dany poziom LimAkt/przykładowego wejścia, są zamieszczane w naszych podsumowaniach.
Kurs Grodno już trochę uciekł. Wsparcie jednak na 5,50 zł dalej obowiązuje.
Michal czy masz juz z tylu glowy jakis tp na kruka?
Jeszcze nie, gdyż dopiero teraz doszło do wybicia. Zobaczymy jak kurs będzie się zachowywać na następnych sesjach. Wsparcie teraz to 143,00 zł. Większy komentarz będzie oddany w ramach tradycyjnego podsumowania Premium, czyli jutro.
Michał, czy według Twoich kryteriów Kruk znajduje się już w trendzie wzrostowym?
Witaj,
są dwie metody wyznaczania trendów: linie i wyższe szczyty i dołki (dla trendu wzrostowego). Linia trendu spadkowego zostanie przerwana dopiero po przebiciu 160-165,00 zł. Patrząc na nowe szczyty i dołki to takowy również się utworzy dopiero po przebiciu 165,00 zł.
Aktualnie mamy jedynie zalążek krókoterminowego trendu wzrostowego. Trend wzrostowy się pojawi dopiero po potencjalnym przebiciu 165,00 zł.
A czy po zachowaniu kursu w ostatnich dniach myślisz, że jest na dobrej drodze, żeby ją przełamać? Krewa na forum Stockwatcha uważa, że to tylko ograniczona korekta wzrostowa i wkrótce nastąpi powrót do spadków.
Na razie świece podażowe są słabe, co jest pozytywnym sygnałem. Do tego wsparcie się wytworzyło przy 145,00 – 147,00 zł, więc tam można uplasowić ew. SL i już się będzie miało zysk.
Zagranie pod potencjalne przebicie 165,00 zł dalej jest sensowne z uwagi na bardzo pozytywne świece od dnia 23.10.19, które potencjalnie są sygnałem odwrócenia trendu.
Ale tak jak pisałem: dalej jest trend spadkowy, więc SL konieczny.
i jeszcze jedno: metodą wyższych szczytów już nawet po przebiciu oporu 150,00 zł można po części mówić o trendzie wzrostowym. Potwierdzenie jednak będzie dopiero po przebiciu 165,00 zł.
OK, dziękuję za analizę. Ja wszedłem powyżej 150 i w takim razie trzymam kciuki za drua część twojego scenariusza. A ustawiam SL na 145.