Grupa Azoty (ATT)
Formacja techniczna: brak
Trend: długoterminowy trend spadkowy
Zakres inwestycji:jak na razie jedynie na inwestycję krótko- oraz średnioterminową
Zagrywka: pod potencjalne, dalsze odbicie od wsparcia 20,00 – 25,00 zł, czyli zagrywamy w obszarach 23,50 – 25,50 zł.
Komentarz: Na spółce Grupa Azoty będziemy głównie zagrywać pod ostatnio tworzące się, zwiększone obroty na notowaniach akcji. Takie zwiększone obroty występowały na wykresie ostatnio podczas największych wzrostów w roku 2013. Do tego są sygnały na poprawę sytuacji w branży (patrz akapit z perspektywą finansową). Zagrywamy tutaj głównie pod pozytywne świece utworzone dnia 19.10.2018, 31.10.18 oraz 07.11.18. Najbardziej negatywnym sygnałem jest świeca utworzona dnia 08.11.18. Poziom 30,00 zł to jednak główny opór, więc nie jest nic dziwnego w tym, że właśnie w pobliżu tych obszarów pojawiają się większe wolumeny. SL ustawimy prawdopodobnie poniżej dolnego knota świecy w obszarach 25 zł. Najlepszych scenariuszem by było przebicie wsparcia 25,00 zł i kupienie akcji na potencjalnie utworzonej mniejszej panice przy ~23,50 zł. Po przebiciu takich obszarów z reguły tworzy się dłuższy, dolny knot. Ten dolny knot by był wtedy idealnym miejscem obronnym (miejsce na potencjalny Stop Loss).
Z perspektywy finansowej: pierwsze sygnały napływają w postaci cen surowców, które są wykorzystywane przez spółkę matkę Grupa Azoty oraz przez kontrolowane przez ATT spółki, między innymi Police oraz Puławy. Cena gazu ziemnego spada, który silnie jest zależny od poziomu cen ropy naftowej. To samo się tyczy cen węgla oraz praw do emisji CO2. Również są sygnały, że koniunktura w rolnictwie się poprawi, która – za sprawą głównie pogody – była ostatnimi czasy fatalna. ATT miał przez to bardzo słaby raport za III. kwartał tego roku. Strata operacyjna wyniosła -126 mln zł. Więcej napiszę w osobnym wpisie dedykowanym tylko ATT i analizie finansowej.
Aktualny arkusz zleceń:
jak na razie zbyt odległy poziom
Przykładowy LimAkt / wejście: 23,60 zł (przy wsparciu)
Budimex (BDX)
Formacja techniczna: brak
Trend: długoterminowy trend wzrostowy; średnioterminowy trend spadkowy niższego rzędu
Zakres inwestycji:jak na razie jedynie na inwestycję krótko- oraz średnioterminową
Zagrywka: pod potencjalne, dalsze odbicie od wsparcia 110 zł, czyli zagrywamy w obszarach ~111 zł. Drugą możliwością jest zagrywanie pod potencjalne przebicie oporu na poziomie 121,20 zł.
Komentarz: Jak już zostało wyżej napisane: mocniejsze wsparcie dopiero leży przy poziomie ~110 zł. Wykorzystamy ten fakt i zainwestujemy w okolicach tego poziomu. Dopiero jak kurs spadnie do tych poziomów przeanalizujemy sytuację raz jeszcze, aby postawić sensowny SL.
Z perspektywy finansowej: Mimo słabszej koniunktury w branży, Budimex opublikował relatywnie solidny raport finansowy za III. kwartał tego roku. Zysk operacyjny był “jedynie” o 40 mln niższy od adekwatnego kwartału rok wcześniej. Przepływy operacyjne w dalszym ciągu pozostają dobrych “poziomach”. Zadłużenie ogólne minimalnie spadło.
Aktualny arkusz zleceń:
| 113.80 | 400 | 45,520.00 | 2 | 5.11 % |
| 113.60 | 50 | 5,680.00 | 1 | 0.64 % |
| 113.00 | 181 | 20,453.00 | 7 | 2.29 % |
| 112.60 | 300 | 33,780.00 | 1 | 3.79 % |
| 112.20 | 176 | 19,747.20 | 1 | 2.21 % |
| 112.00 | 162 | 18,144.00 | 4 | 2.03 % |
| 111.20 | 58 | 6,449.60 | 2 | 0.72 % |
| 111.00 | 993 | 110,223.00 | 6 | 12.36 % |
| 110.60 | 34 | 3,760.40 | 1 | 0.42 % |
| 110.20 | 20 | 2,204.00 | 1 | 0.25 % |
| 110.00 | 86 | 9,460.00 | 6 | 1.06 % |
| 109.20 | 10 | 1,092.00 | 1 | 0.12 % |
| 108.80 | 32 | 3,481.60 | 2 | 0.39 % |
Przykładowy LimAkt / wejście: 111,20 (przy wsparciu)
Autor analizy: Radosław Michał Suchy
*Przykładowy LimAkt / wejście to jedynie nasz wewnętrzny poziom, który zostaje użyty do naszych dwutygodniowych podsumowań, jak również do podsumowań trzymiesięcznych oraz rocznych. Wszystkie analizy, których kurs przebił dany poziom LimAkt, są zamieszczane w naszych podsumowaniach.
Jesteś tu nowy? Zapraszamy do zapoznania się ze stroną.
Na ATT czekamy w dalszym ciągu na potencjalne wytworzenie się dolnego, dłuższego knota świecy. Będzie to wtedy nasz ewentualny poziom obronny (SL).
Cześć Michale,
Jak widzisz dzisiejsze odbicie ATT przy niskich obrotach ( w porównaniu z wczoraj ) . Czy warto przy wsparciu 24 zainwestować czy poczekać na tak jak powiedziałeś na małą panikę.
Tak na marginesie jak oceniasz. wzrost gazu na giełdzie amerykańskiej do tego co powiedziałeś apropo spadku gazu.
Pzdr Darek
Witaj Darek,
ceny sprawdzam głównie na towarowej giełdzie energii. Do tego ropa ostatnio mocno spadła, a ceny gazu zawsze podążały za ceną ropy (z opóźnieniem). W ostatnim czasie korelacja jest ta zmniejszona przez różne czynniki, jednak zasada jest dalej ta sama. Do tego mają nastąpić renegocjacje umów na przesył gazu.
Co do wykresu: dalej czekamy na potencjalny spadek w rejony ~23,50 zł. Świeca z dnia 14.11 straszy – nastąpiła wtedy mniejsza panika o której wspominałem.
Budimex na zakładanych poziomach
Tak, Budimex się aktywował.
Budimex dalej pozytywnie. Grupa Azoty nie doszła do naszych poziomów.
Budimex nic się nie zmieniło, dalej trzymamy.
ATT z TP czy SL kroczącym? Zysk jest już pokazny.
Dla ATT zabrakło kilkudziesięciu groszy do wejścia.