Kalendarz wydarzeń giełdowych
Kalendarz tworzycie sami. Możecie dodawać samodzielnie wszelkiego rodzaju wydarzenia / spotkania o tematyce giełdowej / forexowej. Wszystkie wydarzenia giełdowe w jednym miejscu.
Listopad 2018
  • P
  • W
  • Ś
  • C
  • P
  • S
  • N
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
  • 8
  • 9
  • 10
  • 11
  • 12
  • 13
  • 14
  • 15
  • 16
  • 17
  • 18
  • 19
  • 20
  • 21
  • 22
  • 23
  • 24
  • 25
  • 26
  • 27
  • 28
  • 29
  • 30
Wydarzenia
LIS
04
Czat niedzielny dla użytkowników Premium
ONLINE 21:15
LIS
18
Czat premium
ONLINE 21:15
Dodaj wydarzenie
Dodaj wydarzenie +

Giełdowy ,,Brainstorm” / 5 – LOP + Przykład i kilka innych analiz.

Pewnie nie tyko ja zastanawiałem się czy z LOP czyli – liczba otwartych pozycji na kontraktach terminowych to wskaźnik, z którego można wywnioskować coś co może nam pomóc zająć odpowiednią pozycję po ,,właściwej” stronie rynku.

W skrócie tzw. „LOP” to liczba pozycji, które po danej sesji pozostały otwarte. Jeśli przykładowo przyjmuje on wartość 100 tys., oznacza to, że na rynku jest 100 tys. otwartych pozycji długich i 100 tys. otwartych pozycji krótkich.”  Z takiej informacji wiemy jedynie, że po obu stronach rynku jest duża ilość otwartych pozycji.

,,Rynek terminowy jest tak skonstruowany, że do zawarcia kontraktu potrzeba dwóch stron – jednej, która chce kupić, i drugiej, która chce sprzedać. Jeśli obie strony się „spotkają”, kontrakt jest zawierany, a LOP rośnie o jednostkę. Jeśli posiadacz krótkiej pozycji będzie ją zamykał i „spotka” posiadacza długiej pozycji też chcącego ją zamknąć, to transakcja między nimi spowoduje spadek LOP o jednostkę. Jest jeszcze trzecia możliwość, gdy jedna strona inicjuje nową pozycję, a druga zamyka starą – wtedy bilans jest zerowy i LOP się nie zmienia.”

Jak to można interpretować ? Na wstępnie zaznaczę, że jest to moja własna interpretacja.

Jeśli na jakimś wykresie widzimy mały LOP to znaczy że ilość pozycji jest nie wielka co oznacza, że trend może być w dalszym ciągu spokojnie kontynuowany bo występuje małe zainteresowanie otwieraniem nowych pozycji i nie widać starcia dużych kapitałów. Jeśli jest mały LOP może to również oznaczać, że rozgrywający nie wiedzą, w którą stronę podąży cena i jest to jakiś moment wyczekiwania. Co jeśli LOP znacząco wrasta ? Oznaczać może to tyle, że po obu stronach otwartych jest wiele pozycji, więc wybicie w którąś ze stron oznaczać będzie dynamiczny ruch. Dlaczego uważam, że dynamiczny ? Ponieważ pozycje po ,,złej” stronie rynku będzie trzeba zamknąć co będzie oznaczało nasilenie ruchu w stronę, w którą będzie podążać cena. Oczywiście na giełdzie wiele rzeczy nie jest takich czarno – białych bo zawsze może się okazać, że po ruchu ceny, w którąś ze stron gracz mający dużo otwartych pozycji zwiększy zaangażowanie w sprzedaż lub zakup akcji waloru bazowego i odwróci sytuację na swoją korzyć.

Zakładam jednak sytuację bardziej prawdopodobną, że duży gracz wykłada znaczną ilość gotówki na zajęcie pozycji na spadek lub wzrost bo ma jakieś informacje lub wiedzę, że racja stoi po jego stronie.

Tutaj konkretny przykład w jaki sposób interpretuję powyższe rozważania.

FKGHZ18

Jak widzimy na wykresie dziennym LOP cały czas rośnie (piszę o okresie, gdzie te kontrakty stały się główną serią rozgrywaną aktualnie do kolejnej zmiany serii kontraktów i ich zamknięcia)

Z bliższej perspektywy na wykresie 2H możemy zobaczyć ciekawą rzecz.

Duży gracz wykorzystał wzrost ceny (miejsce zaznaczone jako dystrybucja) do zajęcia dużej ilości shortów. Były to miejsca próby, gdzie popyt próbował unieść cenę a podaż zalała ten popyt. Okazało się, że w tym momencie zajmował pozycje gruby gracz co wiemy po rejestrze pozycji krótkich.

Link do rejestru krótkiej sprzedaży.

W takim momencie trzeba sobie zadać pytanie czy wolumen na kontraktach, wzrost LOP i ta informacja dają nam przewagę nad wyborem pozycji S/L ?

Niestety i w tym przypadku odpowiedź nie będzie jednoznaczna. Podwyższony obrót na negatywnych świecach i obserwacja zachowania ceny oraz widoczne zalanie popytu podażą we wskazanym miejscu mogą świadczyć o tym, że duży gracz zajął pozycję krótką w określonym miejscu i czasie. Następnie spadek wolumenu oznaczać może wyczerpywanie się ruchu bocznego i brak ,,walki”. Dalszy rosnący LOP oznacza zajmowanie nowych pozycji po obu stronach rynku co w mojej interpretacji w najbliższej przyszłości spowoduje silny ruch ceny.

Jak ten fakt może wykorzystać inny duży gracz zagrywający na wzrost ceny ? Prosto. Jeśli okoliczności będą sprzyjać (USD dół, a HG.F góra i atmosfera na rynku akcji będzie pozytywna) może zagrywać pod tak zwany ,,short squeezing” Czyli wiedząc kto i kiedy zajął krótką pozycję przy sprzyjających okolicznościach może podnosić cenę waloru bazowego i kontraktów razem z ,,ulicą” i funduszami zmuszając podmiot zajmujący pozycje S do zamknięcia ich co spowoduje efekt wąskiego gardła i znacznie zdynamizuje wzrost ceny.

Która ze stron ma przewagę na KGHM ? Co moim zdaniem aktualnie co czytam z zachowania się ceny akcji i rozkładu wolumenu ? O tym pisałem w poprzednim wpisie.

Tyle o KGHM. Czas rozglądnąć się za innymi pozycjami bo w portfelu ,,wieje” nudą.

Tu nie ma się co rozpisywać. Poziom 2200 pkt jest jak widać istotny a kilka najbliższych sesji powinno wreszcie jakoś zdefiniować kierunek. Oba kierunki są jak dla mnie zamknięte a rynek czeka na „dużego brata za oceanem” by jakoś się określić. Na kilku wykresach brakuje jeszcze kropki nad i ale skupię się tylko na kilku przykładach.

WIG20

Co dalej ? – Myślę ze najstarsi górale tego nie wiedzą a głębsza analiza jest zbędna… Ja nic więcej nie wymyślę, po prostu poczekam.

MWIG40

Wsparcie i ponowny test.

Wzrost obrotu co oznacza starcie dużych kapitałów przy obecnej cenie … Wykres pozostawiam do interpretacji czytelnikom wpisu.

Gdyby pozytywny scenariusz miał się rozegrać to kilka spółek znalazło się ciekawym miejscu.

 

AMICA

GRUPA AZOTY

BUDIMEX

Wskazywałem istotę poziomu 100 zł i sytuacja wygląda obiecująco, a miejsce do odbicia wciąż jest.

CIECH – kto grał S po poprzedniej analizie już może odcinać kupon.

Istotne miejsce i wzrost obrotu… Może czas na jakieś odbicie ?

DINO

LIVECHAT – Zagranie na świecę młot (tym razem odwrócony).

Czy tu już wszystko stracone ?

POLIMEX – omijam z daleka :)

SANOK – też ciekawie.

STALPRODUKT – ciasno się robi .

Jeśli coś ,,rzuci mi się w oczy” lub będę miał więcej czasu na analizy wrzucę w komentarzu. Bardzo proszę o dyskusję odnośnie LOP – chętnie poznam zdanie innych spekulantów. Pozdrawiam !

 


Autorem wpisu jest użytkownik Batman

Zobacz podobne analizy:



17 komentarzy

  1. Bartas_Gda Bartas_Gda napisał(a):

    Jak oceniasz sytuację na ATT po zakończeniu dzisiejszej sesji?

  2. Batman Batman napisał(a):

    Neutralnie jutra sesja będzie istotna

  3. Batman Batman napisał(a):

    Ciekawa D1 na miedzi … Zobaczymy co dalej https://bankfotek.pl/view/2126930

  4. Batman Batman napisał(a):

    Skróciłem połowę kontraktów na kghm z marnym zyskiem 100 zł na szt. Czekam na rozwój sytuacji. 10szt zostaje. Mam kilka pomysłów ale czekam na koniec tygodnia raczej bo myślę że po tym tygodniu już coś się wyjaśni na wielu indeksach

  5. Batman Batman napisał(a):

    Jeśli CCC zakończyło by taką D1 to będzie świetny temat na Shorta już na jutro

  6. Batman Batman napisał(a):

    Czy nie za szybko uwierzyliśmy w spadki w USA ? Ten tydzień będzie bardzo istotny https://bankfotek.pl/view/2126989

  7. Błażej Błażej napisał(a):

    Przed nami jeszcze dwie sesje. Na razie mamy lekki strach.

  8. Batman Batman napisał(a):

    Dobieram S na kghm. Jeśli dziś skończymy ładnym młotkiem na dużym obrocie w tym miejscu zamknę wszystko jutro na pocz sesji

  9. Batman Batman napisał(a):

    RacjaGratulacje wyczucia rynku w szczególności dla Michała

  10. Janek Janek napisał(a):

    Trzymasz S na CDR?

  11. Batman Batman napisał(a):

    Na weekend bez pozycji… Cały rynek spadał a ja niestety wybrałem kghm… Zdarza się ważne że nie straciłem mimo to odczuwam pewną irytację tym faktem. Pozycja zniknęła ponieważ USD słabnie na oporze, a miedź się wybroniła. Bardzo możliwe że po jakimś odreagowaniu rynku to własnie kghm będzie napędzał kolejną falę spadkową. Niestety na obecnych pozomach nie widze ,,silnych” rąk na w20, a obroty na naszej giełdzie są mizerne co niestety nie wróży nic dobrego. Mniejsze spółki dalej odpuszczam. Czekam na poniedziałek i zamknięcie w USA. Jeśli w poniedziałek pojawi się panika i znacząco skoczy obrót po ewentualnym spadku i otwarciu luką rozważę L na w20. W tym tygodniu nie będzie wpisu bo nie ma o czym pisać. Na S bez odbicia za późno moim zdaniem a na L bez akumulacji widocznej na wykresie nie odważę się grać. Brak pozycji to też pozycja !

  12. Batman Batman napisał(a):

    10 S na kghm przy brane przy maximach

Dodaj komentarz Anuluj pisanie

Twój adres email nie zostanie opublikowany. Pola, których wypełnienie jest wymagane, są oznaczone symbolem *

Time limit is exhausted. Please reload the CAPTCHA.

Aby przedłużyć lub wykupić abonament musisz się zalogować.

Jeśli nie masz jeszcze konta, skorzystaj z darmowej rejestracji, która zajmuje dosłownie chwilę.

ZALOGUJ SIĘ ZAREJESTRUJ SIĘ
ANULUJ
test
OK