Analiza techniczna StalProdukt – formacja flagi

Analiza techniczna StalProdukt (STP)

Z perspektywy analizy technicznej StalProdukt była spółką bardzo dynamicznie rozwijającą się – w latach od 2003 do 2007 roku (wtedy spółka wzrosła z 10 zł na niemal 1500 zł). Było to oczywiście poparte wynikami spółki w tych latach. Od połowy 2013 roku Stalprodukt znowu zaczął mocniejsze wzrosty. Aktualnie możemy ponownie mówić o trendzie wzrostowym.

Obecnie tworzy się formacja techniczna flagi.

“Formacja flagi: “Formacje flagi i chorągiewki typowe dla rynku byka formują się w czasie śrendio- lub długoterminowych trendów zwykujących. Zawsze mamy wówczas (w czasie trwania trendu wzrostowego) do czynienia z bezwarunkową aprecjacją walorów której dowodzą coraz wyżej położone dołki (lokalne minima) w kolejnych momentach czasu. Jest to symptomem akumulacji walorów, w czasie której zgłaszany popyt całkowicie pochłania (i przewyższa) oferowną przez sprzedających podaż. Jednakże w pewnym momencie te ciągłe wzrosty mogą na pewien czas wytracić swój impet. Inwestorzy instytucjonalni zaczną się na przykład zastanawiać, na ile ich własna działalność przyczynia się do wzrostów cen. Z kolei inwestorzy indywidualni mogą dojść do wniosku, że bieżące ceny walorów są na tyle wysokie, iż obejmowanie kolejnych ich transz przy tych ich poziomach staje się nieopłacalne. Wielu inwestorów będzie też trwało w oczekiwaniu na spowolnienie tempa wzrostu (impetu), by zrealizować zyski. Takie, a nie inne nastroje wśród kupujących prowadzą do powstania krótkotrwałej przerwy w działalności strony popytowej, co w efekcie prowadzi do zaburzenia normalnego przebiegu formacji akumulacji.” Buff Pelz Dormeier

Flaga zapowiada kontynuację trendu zwyżkującego.

Inwestujemy więc na przebicie 418,75 zł – a więc pod potencjalne wybicie górą z formacji.

Przykładowy LimAkt 419,02

Z perspektywy analizy fundamentalej Stalprodukt – mimo małego zastoju w branży w latach 2010-2013 – jest spółką stale podnoszącą swe przychody. Aktualne zyski operacyjne EBIT dorównują te z lat “świetności” spółki/branży. Przez to kapitał własny spółki rośnie z roku na rok. Do tego widoczna poprawa w cash flow spółki. Nawet w “kryzysie” spółka nie miała większego problemu z przepływami operacyjnymi. Aktualnie również ROA/ROE oscyluje na przyzwoitych poziomach (~9%/~15%).