CLNPharma (CLN)
Trend: długoterminowy trend boczny; aktualnie trend spadkowy niższego rzędu
Formacja techniczna: trójkąt symetryczny (wyjaśnienie formacji: formacja trójkąta)
Zakres inwestycji: jedynie na inwestycję krótko- oraz średnioterminową
Zagrywka: pod potencjalne wybicie górą z formacji technicznej – pod przebicie 35,00 zł
Komentarz: Kurs niedawno ponownie się znalazł przy kluczowym wsparciu 30,00 zł. Do tego przy tych obszarach cenowych formuje się właśnie wspomniana wyżej formacja techniczna trójkąta symetrycznego. Ponadto utworzyły się w połowie marca szereg pozytywnych świec (patrz świece z dnia 13-17.03.20 – wzrostowe świece utworzone przy sporych obrotach). Opór najbliższy leży przy 35,00 zł i przebicie tego oporu automatycznie doprowadzi do wyjścia z formacji.
SL jak na razie lekko poniżej 29,00 zł.
Z perspektywy finansowej:
Strategia na 2019 rok obejmowała przede wszystkim, poza stabilizacją na rynku polskim, efektywne wprowadzanie Salmexu na kilka dodatkowych rynków zagranicznych i idący za tym wzrost wartości eksportu. Z perspektywy innowacji to wprowadzenie kolejnych dwóch lub trzech projektów w etap rozwoju klinicznego oraz finalizację inwestycji CBR.
Najważniejszym wydarzeniem tego roku było podpisanie ugody z GlaxoSmithKline. W krajach europejskich – głównie w Niemczech – toczył się proces sądowy wytoczony przeciwko Celon Pharma właśnie przez GlaxoSmithKline. Strona przeciwna (GlaxoSmithKline) uzyskała zabezpieczenie procesowe w formie wstępnego zakazu wprowadzenia leku Salmax na teren Niemiec, Szwecji oraz Danii z powodu złamania znaku towarowego. Spór trwał wiele lat. Celon może od tego roku sprzedawać lek Salmex w Polsce i na wybranych rynkach europejskich. Lek Salmex odpowiedzialny jest za ~68% przychodów spółki. Natomiast ~17% wszystkich przychodów generowany jest za granicą. Zarząd zakłada uzyskiwać większe przychody w eksporcie za 2-3 lata. Przykładowo spółka celuje wejść mocniej z lekiem Salmex na rynek niemiecki w tym roku. Również w planach jest wejście na rynek amerykański (rejestracja w FDA). Aktualnie lek oparty o esketaminę, który ma być stosowany w depresji lekoopornej, jest jednym z najbardziej zaawansowanych projektów Celonu Pharma.
Rok 2019 był bardzo słaby. Wynikało to z faktu braku dostępności kluczowego leku Valzek (od sierpnia 2018 do lipca 2019 był wstrzymany z obrotu z powodu decyzji Głownego Inspektora Farmaceutycznego) oraz ograniczenia eksportu leku Salmex z powodu sporów sądowych. Spory sądowe w dużej części się zakończyły (podpisanie ugody – patrz wyżej), stąd spółka może od tego roku ponownie sprzedawać swój lek w większości krajach europejskich.
Natomiast raport finansowy za I. kwartał tego roku (opublikowany 8 maja) był już silidny. Spółka wypracowała 9,6 mln zł zysku operacyjnego i był o 44% wyższy niż w analogicznym okresie rok temu. Również w tym kwartale były solidne przepływy operacyjne. Wskaźnik ogólnego zadłużenia wynosi jedynie 0,04.
Aktualny arkusz zleceń:
| 33.45 | 314 | 10,503.30 | 2 | 0.66 % |
| 33.50 | 818 | 27,403.00 | 2 | 1.72 % |
| 33.55 | 50 | 1,677.50 | 1 | 0.11 % |
| 33.65 | 60 | 2,019.00 | 1 | 0.13 % |
| 33.70 | 100 | 3,370.00 | 1 | 0.21 % |
| 33.75 | 763 | 25,751.25 | 2 | 1.62 % |
| 33.80 | 1463 | 49,449.40 | 3 | 3.11 % |
| 33.90 | 1500 | 50,850.00 | 2 | 3.19 % |
| 34.00 | 741 | 25,194.00 | 6 | 1.58 % |
| 34.10 | 40 | 1,364.00 | 2 | 0.09 % |
| 34.15 | 83 | 2,834.45 | 2 | 0.18 % |
| 34.30 | 800 | 27,440.00 | 1 | 1.72 % |
| 34.40 | 335 | 11,524.00 | 6 | 0.72 % |
| 34.50 | 703 | 24,253.50 | 9 | 1.52 % |
| 34.55 | 22 | 760.10 | 1 | 0.05 % |
| 34.60 | 3776 | 130,649.60 | 4 | 8.21 % |
| 34.65 | 10 | 346.50 | 1 | 0.02 % |
| 34.70 | 65 | 2,255.50 | 1 | 0.14 % |
| 34.80 | 86 | 2,992.80 | 3 | 0.19 % |
| 34.90 | 450 | 15,705.00 | 5 | 0.99 % |
| 35.00 | 1983 | 69,405.00 | 10 | 4.36 % |
| 35.05 | 200 | 7,010.00 | 1 | 0.44 % |
| 35.40 | 200 | 7,080.00 | 1 | 0.44 % |
| 35.50 | 459 | 16,294.50 | 4 | 1.02 % |
| 35.55 | 38 | 1,350.90 | 1 | 0.08 % |
| 35.80 | 441 | 15,787.80 | 3 | 0.99 % |
| 35.90 | 111 | 3,984.90 | 3 | 0.25 % |
Przykładowy LimAkt: 35,05
Grodno (GRN)
Trend: długoterminowy trend wzrostowy; aktualnie trend boczny niższego rzędu
Formacja techniczna: trójkąt symetryczny (wyjaśnienie formacji: formacja trójkąta)
Zakres inwestycji: jak na razie jedynie na inwestycję króko- oraz średnioterminową
Zagrywka: pod potencjalne wybicie górą z formacji technicznej – pod przebicie 4,50 zł
Komentarz: Kluczowe wsparcie to aktualnie 4,00 zł. Opór się utworzył przy 4,50 zł. Wewnątrz tworzącej się formacji technicznej trójkąta symetrycznego widać pojawiające się regularnie pozytywne, wzrostowe świece – patrz świece znaznaczone na wykresie dziennym. Na wykresie miesięcznym można zauważyć al’a podwójne dno – patrz lewa i prawa świeca zaznaczona na wykresie miesięcznym. Właśnie w obszarach 3,50 – 4,00 zł pojawiał się za kazdym razem znaczący wolumen. Potencjalne przebicie oporu 4,50 zł będzie wyjściem z formacji – wtedy powinno nastąpić wybicie górą.
Z perspektywy finansowej: Raport finansowy za III. kwartał 2019/2020 został opublikowany 13.02.2020 (spółka ma inny rok obrotowy). Raport był rekordowy w hisorii spółki. Zysk operacyjny wzrósł o ~+26% od analogicznego kwartału rok wcześniej i wyniósł ~8,6 mln zł. Również spółka zaksięgowała solidne przepływy operacyjne. Spółka jest również relatywnie tania pod względem prostych wskaźników finansowych: C/WK 0,88; C/ZO: ~4,75 ROE oraz ROA: ~13% oraz ~3,6%.
Aktualny arkusz zleceń:
| 4.49 | 1768 | 7,938.32 | 1 | 1.70 % |
| 4.50 | 1600 | 7,200.00 | 2 | 1.54 % |
| 4.54 | 3269 | 14,841.26 | 3 | 3.17 % |
| 4.55 | 24149 | 109,877.95 | 4 | 23.50 % |
| 4.60 | 150 | 690.00 | 1 | 0.15 % |
| 4.70 | 898 | 4,220.60 | 3 | 0.90 % |
| 4.75 | 1000 | 4,750.00 | 1 | 1.02 % |
| 4.76 | 200 | 952.00 | 1 | 0.20 % |
| 4.78 | 600 | 2,868.00 | 1 | 0.61 % |
| 4.79 | 105 | 502.95 | 1 | 0.11 % |
| 4.80 | 1190 | 5,712.00 | 3 | 1.22 % |
| 4.86 | 1548 | 7,523.28 | 1 | 1.61 % |
| 4.88 | 247 | 1,205.36 | 1 | 0.26 % |
| 4.89 | 400 | 1,956.00 | 1 | 0.42 % |
Przykładowy LimAkt: 4,56
Spółki spekulacyjne do obserwacji:
01Cybaton oraz Mabion
Autor analizy: Radosław Michał Suchy
*Przykładowy LimAkt / przykładowe wejście to jedynie nasz wewnętrzny poziom, który zostaje użyty do naszych dwutygodniowych podsumowań, jak również do podsumowań trzymiesięcznych oraz rocznych. Wszystkie analizy, których kurs przebił dany poziom LimAkt/przykładowego wejścia, są zamieszczane w naszych podsumowaniach.
cześć, prośba o komentarz do spółek pod dzisiejszej sesji – dla GRN LA się aktywowało? CLN – wg mnie obecnie możliwe LA to np. 33.20 … minęło chwilę od wpisu, dlatego pytam na ile aktualne są analizy
Grodno jak najbardziej pozytywnie. Dobra sesja i kurs skończył nad 4,50 zł – tam był największy opór. Większy komentarz będzie oddany w sobotę w ramach podsumowania Premium.
CLN dalej przykładowy LimAkt na 35,05 aktualny – główny opór to dalej 35,00 zł.
Witam, można prosić o aktualizację AT do CLN
Witam,
CLN na ostatniej sesji się “aktywował”, więc dużo się nie zmieniło. Dobra świeca wystąpiła na piątkowej sesji. Teraz najblizszy opór to 40,00 zł.
Dzięki Michał za odpowiedź. przy okazji co oznacza skrót (OED), który czasem jest podawany. Z góry dzięki
Chyba literówka :) i masz na myśli EOD – to skrót z j. angielskiego i oznacza End Of Day (na koniec dnia).
Fakt literówka się wkradła. Dzięki za wyjaśnienie
CLN: wykres wygląda dalej pozytywnie. Główny opór to jak wspominałem już wyżej: 40,00 zł. Czekam na reakcję rynku jak kurs dobije do tego poziomu. Wtedy zobaczymy jak mocna jest podaż w tych obszarach i od tego będzie zależało ustawienie SL. Główne wsparcie teraz to 34,00 – 35,00 zł.
CLN: teraz główne wsparcie to 36,00 zł. Wyjście nastąpi po stałym przebiciu 35,00 zł (jak na razie jeszcze bez sztywnego SL). Wsparcie 40,00 zł jeszcze się nie wyrobiło na tyle, aby móc stawiąc poniżej tego poziomu sztywny SL. Na chwilę obecną jeszcze nie widać żadnych mocniejszych negatywnych sygnałów. CLN dalej znajduje się jednak w obszarze oporu i może dojść do mniejszej korekty. Jednak dopótki nie przebije na stałe poziomu 35,00 zł, to będzie u mnie panować scenariusz pozytywny.
Dzięki Michał za aktualizację CLN i czekamy na pozytywne dalsze informacje
Witam, proszę o aktualizację, gdzie obecnie istotne wsparcie i opór
Cześć,
żeby nie robić zbyt dużego chaosu, to komentarz oddałem w powyższym komentarzu:
https://gpwatak.pl/zar/premium-zagrania-pod-trojkaty-symetryczne/#comment-26530
Zapomniałem dodać, że chodzi mi o CLN
Dzięki za odpowiedź