W ostatnim, 66 cyklu spółka + kącik spekulacyjny przyglądaliśmy się wykresom spółek PZU oraz Kruk. W przypadku PZU sugerowałem dwie możliwości zagrania: pod wybicie LimAkt (akcje) lub pod wybicie linii trendu (short na kontraktach). Podaż nie odpuściła i zapalił się sygnał sprzedaży (S). Na Kruku testowane było dzisiaj lokalne wsparcie na 70 zł.
Dom Development (DOM)
Trend: trend wzrostowy, aktualnie trend spadkowy niższego rzędu
Formacja techniczna: brak
Zakres inwestycji: na każdy rodzaj inwestycji
Zagrywka: pod wybicie oporu na 80 zł
Komentarz: DOM porusza się w długoterminowym trendzie wzrostym, ale w związku z koronawirusem kurs nie powrócił jeszcze nad długoterminowe średnie kroczące. Zagranie polegać będzie na wybiciu się nad 80 zł, gdzie utworzył się opór w krótkim terminie. Wybicie przyspieszonej linii trendu wzrostowego i najbliższe wsparcia (tj. 74,70) zaneguje prowzrostowy scenariusz w krótkim terminie.
Z perspektywy finansowej: DOM opublikował 6 maja raport za 1q/20, który pobił konsensus w każdym przypadku, ale zgodnie z przewidywaniami był to raport zdecydowanie gorszy od ubiegłorocznego. Przychody za 1q/20 wyniosły 314,1 mln zł wobec 528,2 mln zł rok wcześniej, zysk netto wyniósł 38,5 mln zł wobec 84,3 mln w zeszłym roku. Dalsza sprzedaż mieszkań największego polskiego dewelopera uzależniona będzie m.in. od kondycji rynku pracy, stopy procentowe oraz dostępność kredytów. DOM jest spółką ze stałą polityką dywidendową od 2007 r. i co roku podnosi stopę dywidendy (w 2019 r. 10,39%, w 2018 r. 8,90%)
Przykładowy LimAkt: 80,20
Sanok (SNK)
Trend: trend spadkowy od początku 2018 r.
Formacja techniczna: a’la trójkąt zniżkujący
Zakres inwestycji: spekulacja krótkoterminowa
Zagrywka: pod wybicie z a’la formacji trójkąta
Komentarz: Pomimo że pod względem długoterminowym nadal można mówić o trendzie wzrostowym – por. wykres miesięczny -, to w perspektywie ostatnich dwóch lat kurs stale notuje nowe dołki. Przedstawione zagranie jest spekulacyjne i zostanie spalone, jeżeli kurs wybije się poniżej 11 zł, które z perspektywy dziennej oraz tygodniowej stanowić powinno wsparcie. Propozycja zagrania, to wybicie nad zniżkującą linię w krótkim terminie oraz wybicie SMA50 (11,7). Opory, to 13,3-13,5 oraz SMA100. Zwracam jeszcze uwagę na relatywnie niską płynność (dzisiaj 72.000 zł).
Z perspektywy finansowej: Koronawirus nie omija producenta wyrobów gumowych, który przyznaje, że w związku z wstrzymaniem produkcji u partnerów (tj. m.in. motoryzacja z udziałem 60% w ogólnej sprzedaży, budownictwo, rolnictwo, farmacja, AGD), liczy się ze spadkiem popytu na produkty spółki. Wyniki z 2019 r. potwierdzają, że spółka nie ma silnych fundamentów: zysk operacyjny z solidnym spadkiem o ponad 60% r/r, zysk netto ze spadkiem o blisko 20% r/r, a przychody wzrosły jedynie o 3% r/r. Podkreślić trzeba, że jest spółka dywidendowa od 2006 r. z jedną przerwą wypłaty dywidendy w 2009 r. Bardzo prawdopodobne jednak jest, jak rozważa prezes spółki, że historia z niewypłaceniem dywidendy powtórzy się i w tym roku.
Przykładowy LimAkt: 11,85
Autor analizy: Pascal „Błażej” Bodnar
*Przykładowy LimAkt / wejście to jedynie nasz wewnętrzny poziom, który zostaje użyty do naszych dwutygodniowych podsumowań, jak również do podsumowań trzymiesięcznych oraz rocznych. Wszystkie analizy, których kurs przebił dany poziom LimAkt, są zamieszczane w naszych podsumowaniach.
SNK aktywował przykładowy LimAkt, ale nie był to jeszcze potencjalny impuls wzrostowy. Dzisiejsza świeca wygląda neutralnie.
DOM – sesja bez większych zmian. Typ przechodzi na następny tydzień.
Dzieki za Domdev, uwazam ze tam formuje sie formacja trojkata zwyzkujacego, której dopatruje sie tez na innych spolkach deweloperskich, mysle ze jakies wybicie nastapi na dniach
Witam. Dzięki prezentowi za opinię o portalu mam chwilowy dostęp do strefy premium. Jestem niewidomy, więc wykresy dla mnie nie przydatne. W związku z tym mam 2 pytania. Czy dziś można uznać że limit aktywacji się aktywował, czy to można dopiero ocenić po zamknięciu sesji. W jaki sposób mógłbym określić take profit na tym zagraniu. Pozdrawiam Krzysztof
Cześć Krzysztof,
rozumiem, że pytasz o DOM? Przykładowy LimAkt na Sanoku aktywował się w zeszłym tygodniu.
Co do zasady sygnał potwierdzi się dopiero po utworzeniu świecy D1, czyli świecy dziennej. W przypadku DOM, który znajduje się w długoterminowym trendzie wzrostowym, byłbym w stanie pokusić się o stwierdzenie, że kurs nie cofnie się i potwierdzi tym samym sygnał.
TP1 na 85 (jest tam SMA200), a dalej już wg uznania – w trendach wzrostowych lepiej sprawdza się stop kroczący, który pozwala rosnąć zyskom.
Sory, że nie napisałem, oczywiście hodzi o DOM. Wielkie dzięki za odpowiedź. Najczęściej stosuję stop kroczący. Jednak też chciałem wiedzieć jak się określa TP. Pozdrawiam Krzysztof
TP jest uznaniowy, przeważnie w miejscu gdzie przebiega istotniejszy opór.
W przypadku DOM na 85 przebiega SMA200, która mogłaby stanowić przeszkodę dla kontynuacji ruchu wzrostowego.
TP jest przeważnie stosowany w przypadku spółek spekulacyjnych.
Jeżeli o mnie chodzi, to ja najczęściej stosuję Stop Loss kroczący jako forma TP. Sztywny TP stosuję w większości przypadków przy bardzo spekulacyjnych spółkach lub gdy jakaś spółka ma mały średni dzienny obrót/małą płynność (chociaż w takie spółki bardzo rzadko inwestuję).
Podziękowanie Michał i pytanie, jak ustalasz kroczący stoplos. Ja najczęściej ustawiam 10% poniżej ceny zakupu, np kupiłem Dom po 80 i od tej ceny stawiam 10% stoplos kroczący
W sumie tak samo jak to w analizach/podsumowaniach piszę. Po kupnie mam zazwyczaj ustalony z góry poziom po którego przebiciu sprzedaję (sztywny SL rzadko stosuję od razu po wejściu, jeszcze w zależności co to za spółka oczywiście). Zazwyczaj czekam na stałe przebicie jakiegoś poziomu aby wyjść (na koniec sesji).
Jeżeli jednak po wejściu moim w akcje kurs rośnie, to wtedy czekam aż się na wyższych poziomach cenowych ustabilizuje wsparcie. Wtedy poniżej takiego wsparcia wyznaczam SL lub wychodzę po stałym przebiciu (na koniec sesji) tego poziomu. Ogólnie celem jest jak najszybsze ustawienie SL powyżej ceny zakupu.
U mnie zazwyczaj silniejsze wsparcie znajduje się do około 5% poniżej ceny zakupu. W ~90% przypadkach wchodzę przy mocniejszych wsparciach.
Jeszcze raz wielkie dzięki Michał i Błażej za odpowiedzi i wyrozumiałość. Bo zdaję sobie sprawę, że moje pytania mogły być banalne, jednak dla mnie istotne. Pozdrawiam Krzysztof
Cześć, proszę o aktualizację AT dla DOM. Gdzie obecnie znajduje się silniejszy opór, czy SL nadal na poziomie jak w analizie?
Cześć, DOM wybił się nad SMA100 i SMA200 (86,5~), co potwierdza trend wzrostowy w długim terminie. Najbliższe wsparcie znajduje się na 90 zł, następne na linii trendu wzrostowego w krótkim terminie, która przebiega w okolicy wspomnianych średnich kroczących na 86,5. Dopiero wybicie 86,5 może być dla kursu negatywne.
SL można ustawić kroczący (w okolicy np. drugiego wsparcia), chroniący wypracowany zysk.
Dzięki Błażej. Kupowałem po 80,5 i już mnie palce świerzbią, a nie chciałbym za wcześnie i za późno wyjść. Dzięki za poradę SL.