Jakie zmiany czekają nas w najbliższym czasie na GPW?

Dzisiaj Giełda Papierów Wartościowych poinformowała o zmianach, które zostaną wprowadzone od 24 września. Zmiany będą obejmowały trzy płaszczyzny:

Trzy płaszczyzny zmian:

1. Wprowadzenie do obrotu kontraktów na akcje spółek LIVECHAT, PLAYWAY i TSGAMES.
2. Zmiana sposobu obliczania i publikowania indeksów mWIG40, WIG20TR, mWIG40TR oraz sWIG80TR.
3. Z początkiem sierpnia rozpoczęto publikowanie depozytów intraday oraz wszystkich kontraktów indeksowych i akcyjnych.

AD 1.  W związku z założeniami strategii rozwoju rynku instrumentów pochodnych zostaną wprowadzone kontrakty na akcje na kolejne trzy spółki. Ma to na celu zwiększenie aktywności inwestorów poprzez możliwość zagrywania na tych walorach z wykorzystaniem dźwigni finansowej i zarabianie zarówno na wzrostach jak i na spadkach akcji oraz możliwość zabezpieczenia zmiany kursu instrumentu bazowego. Kontrakty na Livechat, Playway oraz Tsgames będą miały mnożnik x100 oraz będą wygasać w grudniu 2018 roku, marcu 2019 roku i czerwcu 2019 roku.

Na początku nowego roku (styczeń 2019 roku) planowane jest wprowadzenie kolejnej nowości, czyli wprowadzenie kontraktów na pojedyncze walory z mnożnikiem x1 i x10, aby choć w części zaspokoić rosnące oczekiwania inwestorów.

AD 2.  Wprowadzenie nowych zasad publikacji indeksu mWIG40 ma na celu umożliwienie znacznie szybszej reakcji inwestorów grających na kontraktach na zmiany kursu indeksu ze względu na zmiany cen akcji komponentów wchodzących w skład tego indeksu. Zmiana publikacji indeksów WIG20TR, mWIG40TR i sWIG80TR z notowań na rynku jednolitym na notowania ciągłe zwiększy atrakcyjność poszczególnych segmentów spółek wśród potencjalnych emitentów oferujących produkty ETF (wyjaśnienie co to ETF). Inwestowanie w produkty ETF daje możliwość pasywnego inwestowania w dany indeks, korzystania z przejrzystej strategii inwestycyjnej oraz obniżenia kosztów inwestycyjnych poprzez relatywnie niskie opłaty za zarządzanie.

Zasady obliczania i publikacji indeksów:

źródło – www.gpw.pl

AD 3.  KDPW_CCP (więcej wiadomości o KDPW_CCP)  publikuje informacje odnośnie wysokości depozytu na kontrakty na akcje oraz indeksy jako wsparcie dla banków i biur maklerskich oferujących swoim klientom możliwość zastosowania niższego depozytu zabezpieczającego w przypadku otwierania i zamykania pozycji w trakcie tego samego dnia. Możliwe, że zwiększy to wolumen obrotu na rynku terminowym pogłębiając jego skalę wpływając na zwiększenie jego atrakcyjności dla inwestorów polskich i zagranicznych. Dla aktywnych inwestorów zmiana ta umożliwi otwieranie większych wolumenowo pozycji przy chęci ich zamknięcia w ciągu tej samej sesji, przy zaangażowaniu takiego samego kapitału, albo zagrywanie mniejszym kapitałem aby pozostały kapitał można było zainwestować w pozostałe rynki oferowane przez GPW.

Przykładowe depozyty intraday na dzień 18.09.2018 r. wyniosły dla WIG20 2,70% (1195 zł dla serii U18), mWIG40 – 2,40% (949 zł dla serii U18), co daje dźwignię finansową w wysokości 1/37 dla FW20 oraz 1/42 dla FW40.

Przeciętny depozyt intraday na akcje wynosi 7,29 % a na koniec dnia 11,29 %.

Przykładowe wielkości depozytów zabezpieczających i stopień dźwigni finansowej:

źródło – www.gpw.pl

Autor wpisu: Przemysław Witkowski

Źródła – www.gpw.pl, https://businessinsider.com.pl