Kalendarz wydarzeń giełdowych
Kalendarz tworzycie sami. Możecie dodawać samodzielnie wszelkiego rodzaju wydarzenia / spotkania o tematyce giełdowej / forexowej. Wszystkie wydarzenia giełdowe w jednym miejscu.
Maj 2020
  • P
  • W
  • Ś
  • C
  • P
  • S
  • N
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
  • 8
  • 9
  • 10
  • 11
  • 12
  • 13
  • 14
  • 15
  • 16
  • 17
  • 18
  • 19
  • 20
  • 21
  • 22
  • 23
  • 24
  • 25
  • 26
  • 27
  • 28
  • 29
  • 30
  • 31
Dodaj wydarzenie
Dodaj wydarzenie +

Amerykańskie spółki dywidendowe (cz.1)

Podczas wieczornego spaceru na deptaku w Jarosławcu na kiermaszu książki w ręce mojej żony wpadła książka „Zbij fortunę na dywidendach”, pokazał mi ją, a ja nie wiedząc dlaczego ze względu na tytuł odłożyłem ją na półkę. Wróciliśmy do hotelowego pokoju, sprawdziłem kim jest autor książki i opinie o niej – następnego dnia zakupiłem książkę, którą od wakacji przeczytałem już dwa raz.

Inwestowanie w Zagraniczne Spółki Dywidendowe

Może na początek napiszę chwilę dlaczego zainteresowałem się inwestowaniem w amerykańskie spółki dywidendowe. Moje doświadczenie giełdowe jest krótkie, blisko dwa lata na rynku polskim. Pierwszy rok zakończony dużą % stratą – wiele zagrań spekulacyjnych, łapanie spadających noży -z czasem okazało się że to nie mój styl „grania” i skierowałem się bardziej na zagraniach fundamentalnych podpartych AT co w tym roku pozwoliło jak na razie na niewielki kilku procentowy zysk. Zrozumiałem, że jestem gotowy do dłuższego trzymania danych pozycji jeżeli fundamentalnie spełniają założone przez mnie kryteria. Po przeczytaniu wspomnianej książki, zacząłem szukać informacji w sieci i zafascynowały mnie historie ludzi którzy po wielu latach potrafią utrzymywać się z dywidendy – stwierdziłem, że i spróbuję swoich sił – wiem że brzmi to naiwnie bo przecież trzeba mieć duży kapitał początkowy, dolar jest teraz drogi, w USA będzie niebawem kryzys itd. itp. Oczywiście mam świadomość, że dolar mógłby być tańszy, rynek amerykański mógłby być po spadkach, ale z drugiej strony zgodnie z założeniami mam zamiar zwiększać kapitał inwestycyjny regularnie co na przestrzeni lat pozwoli na uśrednienie kursu $ w przypadku jego większych zawahań, rynek amerykański jak nie spadał tak nie spada pomimo wielu zapowiedzi – jest też tak, że spółki dywidendowe są bardziej odporne na ew. kryzys i zawirowania:

„ Badania dowodzą,  że podczas załamania na rynku spółki dywidendowe mają znacznie lepsze notowania niż pozostałe”

„[…] podczas kryzysu w roku 2001 i 2008 notowania indeksu arystokratów dywidendowych były wyższe o 6,45 punktów procentowych od S&P500”

Spadek ceny akcji docelowo zostałby wykorzystany jako zwiększenie ich ilości.

Inwestowanie w spółki dywidendowe w USA ma długo letnią historię i tradycję – zupełnie inaczej niż na naszym młodym rynku. Na rynku amerykańskim mamy zestawienia spółek które od wielu lat nieprzerwanie co roku podnoszą dywidendę – ile takich spółek potraficie znaleźć na naszym giełdowym parkiecie? Dla większości spółek z rynku amerykańskiego dywidenda jest wypłacana cztery razy rocznie, u nas natomiast w zdecydowanej większości jest to wypłata raz rocznie.

Na rynku amerykańskim prowadzonych jest 5 głównych zestawień dotyczących płatników rosnących dywidend:

Płatnicy rosnących dywidend. Opracowanie własne.

Plan inwestycjny w spółki dywidendowe

Decyzje o rozpoczęciu inwestycji w amerykańskie spółki dywidendowe podjąłem w 3q19, potrzebowałem czas na wybór maklera i taki jestem już po pierwszych transakcjach. Oto wstępne założenia które przyjąłem:

  • kwota startowa 10 000 PLN,
  • co miesiąc konto będzie zasilane >700 PLN,
  • w trackie pierwszych 15 lat dywidenda będzie reinwestowana (na początku dokonywany będzie zakup kolejnych spółek),
  • w portfelu ma być > 20 spółek,
  • przyjęty DY startowy to 5% (dość ambitnie),
  • założone zostało min 7% coroczne podnoszenie dywidendy przez znajdujące się w portfelu spółki ,
  • zaprzestanie podnoszenia dywidendy lub jej zmniejszenie będzie docelowo skutkowało sprzedażą akcji danej spółki (po uprzednim zbadaniu przyczyn decyzji zmiany polityki dywidendowej).

Kalkulator dywidendowy

Initial Portfolio Value ($) – 10k PLN pozwoliło na zakup ~2,5k $

Initial Dividend Yield (%) – założony DY startowy to właśnie 5% – będę o jego poziomie informował na bieżąco

Annual Change in Dividend Yield (%) – wspomniany 7% coroczny wzrost dywidendy

Annual New Cash to Portfolio (% Initial Portfolio Value) – wpłacając co miesiąc >700 PLN nowy kapitał w stosunku do kwoty startowej (10k PLN) będzie większy niż 50% – ale taki przyjąłem do obliczeń

Number Years – tutaj założony okres inwestycji 30 lat (dla syna)

Rezultaty inwestycji w amerykańskie spółki dywidendowe

Po 30 latach inwestowania w spółki amerykańskie kapitał by wyniósł 1.573,377 $. Wyniki są piękne (wiadomo, że to tylko jakieś założenia które zweryfikuje rzeczywistość) przekoloryzowane ponieważ nie uwzględniają podatku i prowizji i trzeba je traktować z dużym przymrużeniem oka. Przy reinwestowaniu dywidendy po 18-19 lata rocznie wyliczone zostało ponad 1k $ miesięcznie, bez reinwestowania wynik ten osiągnięty został dopiero po 28 latach.

Na tą chwilę w portfelu znajdują się akcje

  • MO cena zakupu 42,44$ DY 7,92% (3,36$ na akcję)
  • ABBV cena zakupu 73,92$ DY 5,79% (4,28$ na akcję)
  • XOM cena zakupu 69,22$ DY 5,03% (3,48$ na akcję)

ABBV – spółka należąca do sektora Healthcare z 6 letnią historią podnoszenia dywidendy. Payaratio na bezpiecznym poziomie ~48%, spóła stosunkowo droga P/E ~27 z dużym potencjałem wzrostowym – na tą chwilę najbardziej „ryzykowna” pozycja w portfelu ze względu na krótką historię płatności dywidendy oraz wysokości wskaźnika PE. W ostatnich 3 latach spółka dynamicznie podnosiła wysokość dywidendy .

  • DGR 1-yr  – 40,2%
  • DGR 3-yr  – 21,1%
  • DGR 5-yr  – 17,5%

Jak widać bardzo dynamicznie.

W chwili zakupu DY wyniósł 5,79%. Średni DY z ostatnich 4 lat to 4,05%. Na dzień dzisiejszy to 5,59%

W tym roku planuję zakup jeszcze 2 spółek (lista obserwowanych to 5-7 spółek) które w ostatnim czasie niestety;p podrożały i czekam na rozwinięcie sytuacji na S&P500 licząc na korektę.

Aktualna alokacja:

Na tą chwilę z zakupionych akcji na rok 2020 przewidywane są następujące wyniki (po uwzględnieniu podatku (15% pozostałe 4% do rozliczenia na PIT)  i prowizji):

W kolejnym wpisie omówię pozostałe zakupione spółki oraz spółki które są w kręgu moich zainteresowań. Omówię również zasady przyznawania dywidendy w USA wraz z kalendarzem dywidendowym.

p.s Gdyby ktoś był zainteresowany założeniem konta w LYNX to jest szansa na zwrot 50$ za koszty prowizji i zakupów przy zakładaniu konta z polecenia (sam korzystam aktualnie z takiego zwrotu). W przypadku zainteresowania proszę o kontakt.


Jest to wpis czytelnika Bartas_Gda

Zobacz podobne analizy:



11 komentarzy

  1. frend30 pisze:

    Cześć,
    pomocna w inspiracji, przyszłych zagraniach, kalkulacji, może być lektura artykułów z poniższego linka
    https://seekingalpha.com/author/double-dividend-stocks#regular_articles

    Pzdr

  2. Przemek Przemek pisze:

    Bardzo ciekawy artykuł i powodzenia w prowadzeniu portfela spółek dywidendowych :)

  3. Bartas_Gda Bartas_Gda pisze:

    Pierwsze dobre informacje – ABBV deklaruje 1,18$/kwartalnie na akcje co daje rocznie 4,72$ na akcję dywidendy – daje to wzrost o 10,3% (więcej o 3,3% od zakładanego sumarycznego wzrost stopy dywidendy w portfelu – 7%) co stanowi stopę zwrotu z inwestycji 6,39% (wzrost z 5,79%)

    https://seekingalpha.com/news/3512986-abbvie-declares-1_18-dividend?dr=1#email_link

  4. Luk pisze:

    A jeśli to nie tajemnica, to jaki DM używasz do takiego przedsięwzięcia?

    • Bartas_Gda Bartas_Gda pisze:

      Jasne, że nie jest tajemnicą – wybrałem LYNX – wiem, że opłaty są nie najmniejsze, ale ze względu na niewielką ilość transakcji i docelową chęć przeniesienia się do IB oraz rozbudowany dostęp do materiałów analitycznych (min Reutersa) wybór padł właśnie na nich.

      • Luk pisze:

        Dzięki, powiem Ci, że przeinteresujące co tutaj piszesz, gratki!

        • Bartas_Gda Bartas_Gda pisze:

          Dziękuję:) Mi temat też wydaję się mega ciekawy i rozwojowy – stąd pomysł na upublicznienie moich zagrań – może zainteresuje to też inne osoby i będzie wymiana opinii i poglądów jak ma to miejsce na naszym rodzimym parkiecie. W Lynx korzystam z kodu rabatowego za polecenia w przypadku zainteresowania przez kogokolwiek proszę o kontakt jest szansa na przyznanie 50$ zwrotu za koszty prowizji i transakcji.

  5. tomek mazur pisze:

    Cześć,
    pytanie do Bartas_Gda. Odnośnie opodatkowania dywidend wypłacanych przez społki z USA. Czy na konto wpływa ci kwota dywidendy pomniejszonej o podatek 15% czy 30%? Pytam ponieważ w XTB odliczają „z góry” 30%. Jesli dywidenda w LYNX jest pomniejszona o 15% to jestem skłonny przenieść sie do Lynx. Nie obrażaj się proszę ;) na to pytanie.Ddociekam po prostu szczegółów konta w LYNX.

    pozdrawiam
    Tomek

    • Michał Michał pisze:

      Cześć Tomek,
      w LYNX jest tak samo jak w DEGIRO, czyli trzeba uzupełnić formularz W-8BEN i na tej podstawie dany broker będzie potrącać 15% podatku – o ile kraj rezydencji to Polska oczywiście.

    • Bartas_Gda Bartas_Gda pisze:

      Tak jak napisał Michał Lynx pobiera 15% po uzupełnieniu formularza W-8BEN, pozostałe 4% należy rozliczyć na PIT. Z technicznych rzeczy min. kwota aby aktywować konto w Lynx to 10k PLN. Gdybyś konto zakładał daj znać wygeneruję plik polecający z którym Ty i jak dostaniesz 50 USD zwrotu prowizji.

Dodaj komentarz Anuluj pisanie

Twój adres email nie zostanie opublikowany. Pola, których wypełnienie jest wymagane, są oznaczone symbolem *

Czas minął. Proszę odśwież CAPTCHA.

Aby przedłużyć lub wykupić abonament musisz się zalogować.

Jeśli nie masz jeszcze konta, skorzystaj z darmowej rejestracji, która zajmuje dosłownie chwilę.

ZALOGUJ SIĘ ZAREJESTRUJ SIĘ
ANULUJ
test
OK