Dzisiaj w końcu doczekałem się pierwszych, większych sygnałów wejścia na spółkach przeze mnie długo obserwowanych. Poniższe spółki nie były przeze mnie analizowane już chyba od roku. Obie spółki dotarły do mocniejszych wsparć, gdzie widać relatywnie pozytywną reakcję rynku na te poziomy cenowe.
Kruk (KRU)
Formacja techniczna: al’a trójkąt symetryczny (nienarysowany na wykresie)
Trend: długoterminowy trend wzrostowy; średnioterminowy trend spadkowy niższego rzędu
Zakres inwestycji: na każdy rodzaj inwestycji (krótko- średnio- oraz długoterminowo)
Zagrywka: pod potencjalne, dalsze odbicie od wsparcia 180 – 200 zł oraz pod przebicie linii trendu średnioterminowego oraz jednocześnie pod wybicie z formacji technicznej – pod przebicie 205,00 zł.
Komentarz: Długo wyczekiwany moment przeze mnie. Kruk w końcu wyhamował przy wsparciu 180 – 200 zł. Aktualnie powoli wychodzi nad opór na poziomie 200 zł. To przy stosunkowo podwyższonym wolumenie. Od lipca tego roku widoczny pozytywny ruch kursu. Spadki na coraz niższych obrotach, aby rozpocząć właśnie konsolidację od lipca. Widoczne są mocniejsze podbicia w górę na podwyższonych wolumenach w obszarze wsparcia 180 – 200 zł.
Wsparcie najbliższe znajduje się jak na razie przy 190,00 zł. Poziom 200 zł jeszcze się nie “ustabilizował” aby można było liczyć na większe zatrzymanie kursu przy tych poziomach.
Z perspektywy finansowej: IV. kwartał 2017 oraz I. kw. 2018 były dużo gorsze niż zakładano. Owe turbulencje wynikających z tych raportów finansowych dość mocno odbiły się na wykresie spółki. Drugi kwartał tego roku już od strony zysków operacyjnych oraz przychodów był bardzo dobry. Zysk EBIT na poziomie ~150 mln zł był zyskiem rekordowym. ROE wynosi 16,25%, ROA natomiast 6,95%. Od następnego kwartału spodziewane są lepsze wyniki.
Aktualny arkusz zleceń:
| 202.40 | 1747 | 353,592.80 | 3 | 5.34 % |
| 202.60 | 2488 | 504,068.80 | 1 | 7.61 % |
| 203.00 | 500 | 101,500.00 | 1 | 1.53 % |
| 203.40 | 20 | 4,068.00 | 1 | 0.06 % |
| 204.00 | 3171 | 646,884.00 | 3 | 9.77 % |
| 204.20 | 568 | 115,985.60 | 1 | 1.75 % |
| 204.40 | 529 | 108,127.60 | 3 | 1.63 % |
| 204.60 | 175 | 35,805.00 | 1 | 0.54 % |
| 205.00 | 143 | 29,315.00 | 5 | 0.44 % |
| 205.20 | 8 | 1,641.60 | 1 | 0.02 % |
| 205.60 | 2488 | 511,532.80 | 1 | 7.73 % |
| 205.80 | 100 | 20,580.00 | 1 | 0.31 % |
| 206.00 | 97 | 19,982.00 | 5 | 0.30 % |
Przykładowy LimAkt: 205,80
Wielton (WLT)
Formacja techniczna: trójkąt symetryczny
Trend: długoterminowy trend wzrostowy; średnioterminowy trend spadkowy niższego rzędu
Zakres inwestycji: na każdy rodzaj inwestycji (krótko- średnio- oraz długoterminowo)
Zagrywka: pod potencjalne, dalsze odbicie od wsparcia 10 zł oraz pod potencjalne wybicie górą z formacji – pod przebicie 10,80 zł. Drugą możliwością jest wejście przy wsparciu 10,00 – 10,10 zł.
Komentarz: Tak samo jak na spółce Kruk, tak i na Wielton wyczekiwałem długo tego momentu. Wsparcie przy 10 zł jest jak na razie respektowane. Korzystniejsza sytuacja by była oczywiście, gdyby kurs znajdował się przy wsparciu ~8 zł. Już teraz jednak widać pozytywne oznaki. Widać wyhamowanie kursu przy 10 zł. Do tego tworzą się od sierpnia podwyższone obroty. Widoczne również tworzenie się rozbieżności między ruchem kursu, a głównymi wskaźnikami technicznymi (szczególnie mowa o RSI oraz MACD).
Wsparcie najbliższe znajduje się przy 10,00 – 10,10 zł.
Z perspektywy finansowej: Wielton osiąga bardzo dobre wyniki na każdej płaszczyźnie raportowej. Wielton ma Bardzo dobre zyski operacyjne oraz przychody. Rentowność operacyjna spadła w roku 2017 oraz 2018. Wskaźniki finansowe stoją jednak na bardzo korzystnych poziomach. C/ZO jedyne ~7 oraz wysokie ROA oraz ROE na poziomach ~27 oraz 7%. Wskaźnik C/WK wynosi jedynie 1,93. Wszystko poparte pozytywnym cash flow operacyjnym.
Aktualny arkusz zleceń:
| 10.56 | 505 | 5,332.80 | 1 | 0.29 % |
| 10.66 | 325 | 3,464.50 | 1 | 0.19 % |
| 10.68 | 1049 | 11,203.32 | 3 | 0.61 % |
| 10.70 | 682 | 7,297.40 | 1 | 0.40 % |
| 10.72 | 25 | 268.00 | 1 | 0.01 % |
| 10.74 | 15 | 161.10 | 1 | 0.01 % |
| 10.78 | 1399 | 15,081.22 | 1 | 0.82 % |
| 10.80 | 894 | 9,655.20 | 3 | 0.53 % |
| 10.86 | 3919 | 42,560.34 | 3 | 2.33 % |
| 10.90 | 1021 | 11,128.90 | 5 | 0.61 % |
| 10.92 | 202 | 2,205.84 | 1 | 0.12 % |
| 10.96 | 1321 | 14,478.16 | 4 | 0.79 % |
| 11.00 | 7000 | 77,000.00 | 3 | 4.21 % |
| 11.06 | 197 | 2,178.82 | 1 | 0.12 % |
a) Przykładowy LimAkt: 11,01
b) lub przy wsparciu 10,00 zł; przykładowe wejście 10,11
Autor analizy: Radosław Michał Suchy
*Przykładowy LimAkt / wejście to jedynie nasz wewnętrzny poziom, który zostaje użyty do naszych dwutygodniowych podsumowań, jak również do podsumowań trzymiesięcznych oraz rocznych. Wszystkie analizy, których kurs przebił dany poziom LimAkt, są zamieszczane w naszych podsumowaniach.
Michał, mam pytanie odnośnie wlt, ma już trochę akcji z poziomów poniżej 10 zł, aktualnie nakreśliłem taką formację:
http://www.bankfotek.pl/view/2126712
Chodzi mi o górną linie Twojej oraz mojej formacji – czy tutaj obowiązuje określona zasada czy bardziej interpretacja autora?
Odpiszę szerzej jutro, bo już na PC nie jestem. Ogólnie linię jako opór lub wsparcie uznaję z reguły dopiero przy styczności z minimum 3 “punktami”. Inne są praktycznie bez zmaczenia bo takich można multum narysować. Trzeba patrzeć jakie obroty wystąpiły przy danych punktach. Jak rynek reagował.
dziękuję.
I tutaj jeszcze napiszę, że takie linie to nie linie same w sobie tylko za tym też się psychologia tłumu kryje. Rozwinę myśl jutro.
Linie górne (o ile nie są formacją) mają bardziej za zadanie ukazać konkretny trend panujący na wykresie. Jeżeli cena akcji notorycznie spada, to zawsze tłum będzie sprzedawać wcześniej niż poprzednie ustabilizowane ceny. Zawsze psychologicznie będziemy chcieć wyprzedzić inne osoby. Stąd właśnie kurs idzie czasem równo, że można wyznaczyć sztywną linię. Linie są jedynie pomocniczne. Najważniejsze są zawsze obszary oporu (czyli widoczny obszar, po których sprzedawało najwięcej inwestorów). Fundusze często mają wyznaczone, po jakich cenach ile mniej więcej akcji chcą sprzedać. Tak się tworzą właśnie obszary oporów w konkretnych cenach, a nie według linii.
Dlatego jak chcemy zagrywać pod przebicie danej linii, to wychodzimy z założenia, że nastroje się zmieniają i tłum już nie sprzedaje natrętnie wyprzedzając wcześniejsze ceny lub po prostu tzw. większy kapitał wchodzi. Jednak na przebicie linii też najlepiej mieć zawsze potwierdzenie w postaci przebicia konkretnego obszaru oporu (pozioma linia).
Zasięg bądź TP? Indeksy spółek są w trendach spadkowych.
Odniosę się do tego późnym wieczorem.
Celowo napisałem, że inwestycja również długoterminowa, więc nie mam w zwyczaju wyznaczać na takich pozycjach sztywnego TP bo to się mija z celem. Tak, są w trendach spadkowych, stąd właśnie trzeba wyznaczyć poziomy obronne. Na Kruku one znajduje się przy 190 zł (tak jak we wpisie). Na Wielton natomiast ~9,50 zł.
Pierw jednak powyższe LimAkt muszą się aktywować.
Takiego rzeczowego rozwinięcia we wpisie brakowało. Teraz mamy pełną jasność.
Michał, Wielton to fajna spółka fundamentalna, ale z wielkim garbem długu. Inwestycje w przejecia we Włoszech, Francji, UK, centrum badawcze w PL. Oni potrzebują jeszcze wg. Mnie 2 lata koniunktury aby fajnie zbilansowac źródła finansowania działalności. Jeśli wskaźniki wrześniowe się potwierdza ( pmi w krajach europejskich spadł, słabe odczyty w Niemczech) to Wielton może spaść jeszcze, wg. Mnie jest jeszcze drogo. Mam spółkę na radarze, operacyjne wskaźniki maja świetne, jednak bilans słaby.
Witaj karkalis. Dzięki za komentarz. Też się odniosę do tego krótko własnie dziś wieczorem. Na razie poza domem jestem.
Na Wielton czekałem na informacje odnośnie przejęcia spółki LD. Umowa w końcu została zawarta. Akwizycje według planów mają teraz właśnie przystopować, a to powodowało stałe powiększanie się zadłużenia. Zadłużenie jest wyśrubowane, jednak właśnie teraz powinno stopniowo (od przyszłego kwartału) maleć. Też to zakładały plany strategiczne spółki.
Wykres spółki idzie około 0,5 – 1 roku do przodu (zakładając sytuację finansowa 05 – 1 rok do przodu). Zawsze w takich momentach właśnie obserwuję większe wsparcia. Takowe jest przy 8,00 zł o czym pisałem we wpisie. 10 zł jednak też jest wsparciem i tutaj będzie można stosunkowo mądrze zainwestować pod obronę 9,50 zł. Od początku 2017 roku były minimalne obroty. Teraz od sierpnia zaczynają się znowu pojawiać, a to dla mnie zawsze ma znaczenie.