Kalendarz wydarzeń giełdowych
Kalendarz tworzycie sami. Możecie dodawać samodzielnie wszelkiego rodzaju wydarzenia / spotkania o tematyce giełdowej / forexowej. Wszystkie wydarzenia giełdowe w jednym miejscu.

Spółka dywidendowa + spekulacja

Spółka dywidendowa

Odniosę się w tym wpisie również krótko do wyświetlanego od wczoraj Alertu: „Spółka dywidendowa Asseco Poland na przebicie 61,00”. Przedstawimy tutaj analizę Asseco Poland – spółki dywidendowej w długoterminowym trendzie wzrostowym oraz Synthos – aktualnie „spekulacyjnej”, w długoterminowym trendzie spadkowym. Zagrywka na Synthos jest więc typowo krótkoterminowa.

Do obserwacji również PGSSoft!

Asseco Poland (ACP)

Asseco Poland

Ostatnio tę spółkę analizowaliśmy na przebicie 60,00 zł. Informowałem, że tutaj bezpośrednio pod wzrosty nie inwestujemy – jest to inwestycja typowo pod coroczne dywidendy.

Tutaj wkleję dla nowych użytkowników ostatni opis spółki, który robiłem w poprzednim wpisie dotyczącym ACP:

Moim faworytem wśród spółek dywidendowych jest właśnie Asseco Poland. Jeżeli wybieramy spółkę dywidendową, to ważne są cztery kwestie:

a) pozytywna analiza techniczna

b) regularność i wysokość wypłacanych dywidend

c) relatywnie niska wycena (patrząc głównie na wskaźniki fundamentalne + cash flow + zadłużenie + tendencja wzrostowa w zyskach operacyjnych/przychodach/kapitału własnego)

d) „dobra” branża/zakres prowadzenia działalności, w której spółka działa – a więc brak większej sezonowości działalności oraz odporność na ryzyko walutowe.

W Asseco Poland wygląda to tak:

a) Od końca 2011 roku ACP znajduje się w długoterminowym trendzie wzrostowym. Od pół roku spółka konsolidowała się w obrębie (zaznaczonego na wykresie wyżej) al’a trójkąta zwyżkującego. Aktualnie kurs dotarł do linii trendu wzrostowego oraz do bezpośredniego oporu 59,30 – 60,00 zł. Pod wybicie z tego oporu będziemy tutaj inwestować.

b)

2011: 1,80 zł

2012: 2,19 zł

2013: 2,41 zł

2014: 2,60 zł

2015: 2,90 zł

2016: zarząd rekomenduje wypłatę w wysokości 3,01 zł. Jeszcze nie było Walnego Zgromadzenia. Spółka ogłosiła do tego, że w 2016 roku nie zamierza prowadzić większych akwizycji (przejęć). Dywidenda nie jest więc zagrożona. Asseco Poland wypłaca co roku jedną z najwyższych dywidend na GPW. Po aktualnym kursie (59,20) dywidenda będzie wynosić więc +5,08%, co jest bardzo dobrym wynikiem.

c) Podstawowe wskaźniki fundamentalne: C/WK: 0,61 oraz C/ZO: 6,61 – jest to niska wycena rynkowa spółki. ACP jest jednak „gigantem”, więc rozwój spółki jest ograniczony (co pokazują wskaźniki ROA i ROE, które plasują się na poziomie ~6%). Nie przeszkadza to jednak w corocznym poprawie wyników. Tendencja uzyskanych rocznych zysków operacyjnych i przychodów wzrostowa.

Wskaźnik ogólnego zadłużenia wynosi jedynie~26%. Cash flow spółki bardzo dobry (przepływy operacyjne na wysokich, dodatnich poziomach).

d) ACP działa w branży informatycznej – w około 54 państwach. Branża informatyczna nie boryka się z problemem typowej sezonowości. Uznawana jest za tak zwaną branżę „defensywną”. Prowadząc działalność w 54 państwach spółka minimaluzuje ryzyko gospodarcze danego państwa oraz tzw. ryzyko walutowe. Spółka mocno rozwinięta z WIG20. Z tych wszystkich powodów ACP uznawana jest za spółkę „defensywną”. Trzeba mieć na uwadze, że dynamicznych wzrostów tutaj nie ma co oczekiwać – mimo, że inwestujemy potencjalnie w dogodnym miejscu (pod względem AT). Inwestuje się tu głównie długoterminowo pod uzyskiwanie corocznych dywidend (jako tzw. „stabilizacja” portfela).

Aktualnie będziemy zagrywać pod potencjalne wybicie z formacji technicznej lokalnego trójkąta zwyżkującego oraz pod mocny opór 61,00 – 62,00 zł (5-letni szczyt). Inwestujemy już pod przebicie 61,00 zł.

Aktualny arkusz zleceń:

60.90 78 4,750.20 1 0.25 %
60.93 528 32,171.04 1 1.70 %
60.98 170 10,366.60 3 0.55 %
60.99 1900 115,881.00 10 6.12 %
61.00 2313 141,093.00 4 7.45 %
61.10 30 1,833.00 1 0.10 %
61.18 100 6,118.00 1 0.32 %
61.20 40 2,448.00 2 0.13 %
61.25 9 551.25 1 0.03 %
61.30 400 24,520.00 1 1.29 %
61.31 18 1,103.58 1 0.06 %

Przykładowy LimAkt 61,11 zł

Synthos (SNS)

Synthos

Tutaj zagrywka typowo spekulacyjna (krótkoterminowa) na przebicie 3,91 zł.

Aktualny arkusz zleceń:

3.91 55150 215,636.50 11 3.87 %
3.92 24135 94,609.20 14 1.70 %
3.93 17890 70,307.70 9 1.26 %
3.94 18198 71,700.12 9 1.29 %
3.95 27671 109,300.45 17 1.96 %
3.96 10975 43,461.00 9 0.78 %
3.97 3700 14,689.00 3 0.26 %
3.98 23557 93,756.86 13 1.68 %
3.99 55481 221,369.19 15 3.97 %
4.00 18810 75,240.00 20 1.35 %
4.01 448 1,796.48 2 0.03 %

Zagrywamy już pod przebicie poziomu 3,91 zł – trzeba będzie jednak uważać na rejon 3,99 – 4,00 zł.

Przykładowy LimAkt 3,92 zł (o ile start sesji nie będzie powyżej tego poziomu)

Zobacz podobne analizy:



6 komentarzy

  1. Błażej Błażej pisze:

    Do obserwacji na następne sesje: Braster – konsolidacja trwa i trwa, a znią zwiększa się siła wybicia. LA 15,21
    Quercus i Solar – obrona niedawno wybitej linii trendu spadkowego.
    Newag – ciekawa konsolidacja świeczek może zwiastować wybicie górą

    • Błażej Błażej pisze:

      Braster optymistycznie zareagował na olbrzymim obrocie; wskazany LA powinien wejść. Pozostałe spółki nadal do obserwacji.

  2. doc doc pisze:

    a dla synthos TP to ok. 4,2 ?

    • Błażej Błażej pisze:

      4,2 to jest opór, ale prawdopodobnie dojdzie do kontynuacji wzrostów, zatem TP na 4,4 (ew. 4,3 gdzie znajduje się luka spadkowa). W takich chwilach dobrym podejściem jest kroczący SL.

  3. Forek Forek pisze:

    Na jakim poziomie uważać na Brastera???

    • Błażej Błażej pisze:

      19,1 zł jest oporem. Na tę chwilę mamy dwie wzrostowe świece na dużym wolumenie, a wskaźniki AD/OBV wykazują akumulację.

Dodaj komentarz Anuluj pisanie

Twój adres email nie zostanie opublikowany. Pola, których wypełnienie jest wymagane, są oznaczone symbolem *

Czas minął. Proszę odśwież CAPTCHA.

Komentarze z shoutboxa

holydog Czasami ujawnienie takiej pozycji to element gry. Np w trakcie wezwania na Synthos. Jak
leon ciech ciekawie wygląda, pisałem tu kiedyś, że moż być beneficjantem,gdy synthos zejdzie z giełdy.
Aby przedłużyć lub wykupić abonament musisz się zalogować.

Jeśli nie masz jeszcze konta, skorzystaj z darmowej rejestracji, która zajmuje dosłownie chwilę.

ZALOGUJ SIĘ ZAREJESTRUJ SIĘ
ANULUJ
test
OK