Kalendarz wydarzeń giełdowych
Kalendarz tworzycie sami. Możecie dodawać samodzielnie wszelkiego rodzaju wydarzenia / spotkania o tematyce giełdowej / forexowej. Wszystkie wydarzenia giełdowe w jednym miejscu.
Lipiec 2018
  • P
  • W
  • Ś
  • C
  • P
  • S
  • N
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
  • 8
  • 9
  • 10
  • 11
  • 12
  • 13
  • 14
  • 15
  • 16
  • 17
  • 18
  • 19
  • 20
  • 21
  • 22
  • 23
  • 24
  • 25
  • 26
  • 27
  • 28
  • 29
  • 30
  • 31
Wydarzenia
LIP
01
Czat niedzielny dla użytkowników Premium
ONLINE 21:15
LIP
15
Czat niedzielny dla użytkowników Premium
ONLINE 21:15
LIP
21
Konferencja tradingowa M1 w Warszawie
LIP
29
Czat niedzielny dla użytkowników Premium
ONLINE 21:15
Dodaj wydarzenie
Dodaj wydarzenie +

O ochronie kapitału i zajmowaniu pozycji słów kilka + spółki na zbliżający się tydzień

Ochrona kapitału i zajmowanie dogodnych pozycji

Każdy zna powiedzenie ,,Przegrałem bitwę ale nie wojnę”. Jeżeli zmagania na rynkach kapitałowych porównamy do prowadzenia wojny z rynkiem to żaden dowódca armii (Inwestor) nie może pozwolić sobie na stratę zbyt dużej ilości żołnierzy (Kapitału) podczas jednej bitwy (zajęcia pozycji na rynku kapitałowym). Żeby walczyć trzeba mieć żołnierzy, sprzęt, dowódców – przekładając to na rynek – kapitał.

 

Istnieje kilka możliwości zajmowania pozycji (analizuję jedynie zajmowanie pozycji długich L, czyli na wzrost cen instrumentu finansowego):

  1. Kupowanie przy wsparciu, dolnym ograniczeniu kanału wzrostowego / spadkowego, formacji (trójkąt zniżkujący , zwyżkujący, flaga …) lub pojedynczej pozytywnej świecy japońskiej.
  2. Kupowanie z tzw. LA (Limit aktywacji) – Jeżeli kurs wyjdzie ponad konkretny ważny opór/poziom dla danego waloru potwierdzony historycznymi poziomami na wykresie
  3. Uśrednianie akcji w pewnym przedziale cenowym uważanym dla danego inwestora za atrakcyjny.

Dziś na konkretnych przykładach skupię się na pkt 1 i 2. Będę to przykłady nie historyczny a do możliwej zajęcia pozycji na najbliższych sesjach lub obserwacji jak teoria zachowuje się w praktyce.

Posłużę się poziomami oraz analizą obrotu (Wolumenu) na wybranych walorach.

A.d.1 – Zagrywanie na wsparcie z SL

Grupaazoty (ATT)

Opis:

Na ponumerowanych świecach 1,2 widzimy że po znaczącej przecenie kolejne spadki odbywają się na dużym obrocie – w tym momencie wykres wrzucam do obserwacji

Świeca nr 3 to świeca przypominająca odwrócony młot na dużym obrocie. Można było zagrywać na tą świecę SL poniżej poprzedniej świecy

Świeca nr 4 – pozytywna krótka świeca na dużym obrocie na wysokości poprzedniej świecy – można było zagrywać na wybicie tej świecy górą i SL poniżej 55,40.

Świeca nr 5,6 to świece wzrostowe na większym wolumenie niż kolejne kilka spadkowych świec

Świeca 7 to spadkowa świeca dużym obrocie z dolnym zasięgiem w miejscu gdzie występuje górny knot na świecy nr 4 która była początkiem korekcyjnego odbicia.

Jak to rozegrać? To właśnie przykład jak można zająć pozycję z SL czyli kupić na obecnych poziomach na utrzymanie wsparcia nr 1 z SL lekko poniżej nr 2 .

 

Vistula (VST)

a.d 1 i 2

Zagranie z SL lub LA

Opis sytuacji na wykresie przedstawiłem w formie obrazkowej.

Jak to rozegrać?

  1. Można kupić na obecnych poziomach ze zleceniem obronnym na utrzymanie fioletowej linii trendu (SL1 ) lub silnego wsparcia  zaznaczonego na wykresie (SL2)
  2. Można zagrywać LA na wybicie czerwonej linii ograniczenia formacji z SL, który będzie do wyznaczenia po zrealizowaniu się pozytywnego scenariusza.

Getinoble (GNB)

LA: Zagrywamy na ostatnią świecę młot SL: poniżej wyznaczonego wsparcia

PCM

Głównym minusem jest mały obrót. Spółka bardziej jako przykład. Ewentualne zajęcie pozycji możliwe bardzo małym kapitałem

Zagranie na świecę młot

PHN i TOW

Głównym minusem jest mały obrót. Spółka bardziej jako przykład. Ewentualne zajęcie pozycji możliwe bardzo małym kapitałem

 

W przypadku takiej spółki widać że poziom przy górnym ograniczeniu świecy na dużym obrocie jest istotny na wykresie. W takich przypadkach właśnie zagrywać najlepiej jest na pokonanie danego obszaru czyli z tak zwanym LA. Poziom obrony i sposób w jaki trzeba się ,,bronić” opisany przy wykresie nieżej.

Pod długich i o dużej skali spadkach nastąpił znaczny wzrost obrotu oraz silna rekomendacjo Boś

Na wykresie widać że kurs ma problem pokonać silny opór na 48 zł. I w takim przypadku zagrywamy LA na stałe przebicie tego poziomy. Tutaj jak widać ważne jest przebicie poziom NA STAŁE nie ,chwilowy wyskok” co może wytworzyć świecę z górnym długim knotem ponad oporem. Jeżeli taka sytuacja ma miejsce po zajęciu pozycji z LA ponad 48 trzeba rozważyć sprzedaż pod koniec sesji na której doszło do nieudanego wybicia lub od razu na początku następnej sesji.

Kilka wykresów bez opisu do obserwacji.

Intercars (CAR)

Agora (AGO)

Kania (KAN)

Na powyższych przykładach starałem się pokazać, że ochrona kapitału jest ściśle związana z miejscem zajmowania pozycji. Miejsce musi być wyznaczone na tyle precyzyjnie by ograniczyć ewentualną stratę i by było blisko miejsca obrony już zajętej pozycji. Na rynku nie ma idealnych miejsc do zajęcia pozycji. Są jedynie układy maksymalizujące szanse na sukces. Jeżeli będziemy mądrze zarządzać kapitałem i wchodzić w walor w miejscach, gdzie rachunek prawdopodobieństwa jest po naszej stronie, to ochrona kapitału pozwoli nam przegrać kilka bitew ale ostatecznie wygrać wojnę.

Kolejną ważną kwestią jest dywersyfikacja portfela. Tak jak na wojnie żaden dowódca nie angażuje w bitwę wszystkich sił, tak rozsądny inwestor powinien rozdzielać kapitał na poszczególne zagrania, by nie ,,pakować wszystkich jajek do jednego koszyka”. Trzeba pamiętać, że każda – nawet najwyśmienitsza analiza – może się nie sprawdzić; otwarcie dużą luką spadkową może nas dużo kosztować np. w przypadku zajęcia pozycji na mniej płynnym walorze zbyt dużą częścią kapitału lub wystąpienia innych nieoczekiwanych okoliczności.

Pozdrawiam !

Zobacz podobne analizy:



6 komentarzy

  1. leon napisał(a):

    Dobra robota Batman :) ! Moim zdaniem Kania i Agora na Stochu mówi „uważaj”. Intercars ciekawie. Pozdrawiam!

  2. Błażej Błażej napisał(a):

    Dobry wpis, ale brakuje mi nawiązania przy analizie spółki z jakiegoś sektora do wykresu samego sektora. Np. wykres takiego PKN do wykresu WIG-Paliwa – raczej jesteśmy zgodni, że sytuacja jest odmienna i zajęcie pozycji nie powinna mieć miejsca, chyba że na S.

  3. Batman Batman napisał(a):

    Dzięki za konstruktywny komentarz. Masz rację poszczególne spółki które które należą do indeksów branżowych powinno się zestawić z indeksem w jakim się znajdują. Wykres ATT wygląda bardzo podobnie do indeksu wig-chemia a GNB jak wiadomo od dawna idzie ,,swoją ścieżką” aczkolwiek ostatnie spadki na gnb korelują się ze spadkami na indeksie

  4. Błażej Błażej napisał(a):

    ATT: poczekałbym na jakąś wzrostową świecę, bo te ostatnie to aż rażą słabością, zwłaszcza piątkowa świeca na dużym wolumenie spadkowym.
    VST: Wyrysowane wsparcie jest dobre, ale nie powinniśmy zapominać o SL w przypadku wybicia poziomu (zbyt widoczne jest przyklejenie się do wsparcia).
    GNB: Nieźle naprężyły się wskaźniki, pozycja warta obserwacji.
    PCM: Dosyć spekulacyjnie, bo trend spadkowy. Kto co lubi.
    CAR: Poczekałbym na wybicie 270 zł, czeka tam luka spadkowa, która utworzyła się na niemałym wolumenie.
    AGO: Najbezpieczniej byłoby zagrać na wybicie nad 15,30. Teraz kurs jest w dosyć neutralnym miejscu (oba kierunki otwarte).
    Kania: omówiona na SB :)

  5. Batman Batman napisał(a):

    Dzięki ! Co do ATT mam trochę odmienne zdanie o ostatniej świecy w tym miejscu ale rynek to zweryfikuje jak zawsze :) Do jutra !

  6. Michał Michał napisał(a):

    Getinoble: miejsce sensowne do zagrania, ale nie zapominajmy, że GNB ukazał mocną słabość przebijając 1,50 zł. Ten poziom już będzie stanowić solidny opór.

    Agora: tutaj już opór jest na ~15,00 zł. Wsparcie na 14,00 zł, więc tutaj by należało zainwestować albo na a) przebicie 15,00 zł (trochę jeszcze minie czasu) lub b) przy wsparciu ~14 zł. Inwestowanie przy wsparciu 14,00 zł będzie oznaczało jednak, że dalej kurs będzie w średnioterminowym trendzie spadkowym.

Dodaj komentarz Anuluj pisanie

Twój adres email nie zostanie opublikowany. Pola, których wypełnienie jest wymagane, są oznaczone symbolem *

Time limit is exhausted. Please reload the CAPTCHA.

Aby przedłużyć lub wykupić abonament musisz się zalogować.

Jeśli nie masz jeszcze konta, skorzystaj z darmowej rejestracji, która zajmuje dosłownie chwilę.

ZALOGUJ SIĘ ZAREJESTRUJ SIĘ
ANULUJ
test
OK