Bank Handlowy (BHW)
Formacja techniczna: brak
Zakres inwestycji: inwestycja na średni i długi termin
Zagrywka: pod utrzymanie wsparcia oraz wyjście nad SMA200.
Komentarz: Bank Handlowy podobnie jak cały indeks WIG-Banki oraz spółki bankowe ma za sobą solidne odbicie na poziomie 30% od listopadowego dołka. Z tą różnicą, że większość spółek bankowych pozostawiło za sobą główne średnie kroczące, a BHW jeszcze w ich okolicy walczy. Kurs powrócił na początku grudnia nad SMA100, co jest pierwszą przesłanką do potwierdzenia trendu wzrostowego. Zagrywać można pod utrzymanie wsparcia na 36,50~ lub pod wybicie SMA200 na 37,5 zł. W pierwszym wariancie pozycja powinna się bronić np. przy 35,50, przy czym wybicie 35,50 zachęci do retestu SMA100 skąd popyt ponownie powinien się aktywować. Ważny opór jest przy 43 zł, czyli w okolicy letniego szczytu.
Z perspektywy finansowej: BHW jest spółką dywidendową od 2005 r.; dywidenda została wypłacona ostatnio w 2019 r. Stopa dywidendy wyniosła wtedy 6,69%.
Zagranie jest pod spodziewane potencjalne „odbicie wyników banków na świecie, przywrócone dywidendy oraz rynek fuzji i przejęć”. W sytuacji gdy KNF da zielone światło w sprawie polityki dywidendowej banków, mogłoby to spowodować ponowne zainteresowanie spółką, która ma długą historię płatności dywidendy. Zysk netto spółki w trzecim kwartale 2020 roku wyniósł 115 mln złotych (+1% r/r).
Wskaźniki: C/Wk 0,63, C/Z 11,66, ROE 5,42%, ROA 0,68%.
Przykładowy LimAkt: 37,60 zł
Kącik Spekulacyjny
Bogdanka (LWB)
Formacja techniczna: brak
Zakres inwestycji: inwestycja na krótki i średni termin
Zagrywka: pod wybicie SMA200
Komentarz: Bogdanka trafia do kącika spekulacyjnego przez swój długoterminowy trend spadkowy. Historyczny dołek został osiągnięty w marcu tego roku na poziomie 14.3; kurs ponownie zbliżył się do tego miejsca na przełomie października i listopada tworząc w ten sposób podstawę pod potencjalne podwójne dno – formacja zostanie zrealizowana dopiero po wybiciu szczytu pomiędzy dwoma dołkami, tj. 26 zł.
Zagranie jest spekulacyjne, pod wybicie ważnego oporu wynikającego z SMA200 oraz psychologicznego poziomu 20 zł. Analizę powyższą uznam za spaloną, gdy kurs zejdzie poniżej SMA100, tj. 18,30.
Z perspektywy finansowej: Bogdanka jest spółką dywidendową od 2011 r., z tą uwagą, że ilość wypłat jest nieliczna; ostatnio spółka wypłaciła dywidendę w 2019 r. – stopa dywidendy wyniosła 2,12%.
Spółka opublikowała 26 listopada raport za III kwartał. Bardzo słaby raport nie był dla rynku zaskoczeniem, odpowiadał konsensusowi – kurs nie zareagował spadkami. Zysk operacyjny wyniósł 0,84 mln zł wobec 77,87 mln zł zysku rok wcześniej. Spółka wydobywała r/r mniej węgla o 21,7%, produkcja spadła o 22,3%. Zagranie jest pod potencjalne polepszenie nastrojów w związku z rosnącymi cenami surowców (w tym węgla); można spekulować, że spółki wydobywcze będą zyskiwać na potencjalnej hossie surowców – vide case KGHM.
Wskaźniki: C/Wk 0,20, C/Z 8,08, ROE 2,44%, ROA 1,82%.
Przykładowy LimAkt: 19,30 zł
Autor analizy: Pascal Bodnar
*Przykładowy LimAkt / wejście to jedynie nasz wewnętrzny poziom, który zostaje użyty do naszych dwutygodniowych podsumowań, jak również do podsumowań trzymiesięcznych oraz rocznych. Wszystkie analizy, których kurs przebił dany poziom LimAkt, są zamieszczane w naszych podsumowaniach.
BHW na razie cofa się od okolic przykładowego LimAkt – poziom nie został jeszcze aktywowany. Gdyby kurs zechciał testować SMA200 przy 34,90, to warto wrzucić ją do pilnie obserwowanych.
I kurs doszedł parę chwil po powyższym komentarzu do 34,85, czyli do okolic SMA200. Aktualne 35,4~ są również ciekawą ceną, jeżeli ustawi się SL ciut poniżej dzisiejszego minimum.
BHW wypada z portfela ? Kurs zszedł poniżej wczorajszego minimum . Ponadto zamknął się poniżej SMA 100 . Jak rozegrałbyś ewentualne wyjście z pozycji , poniedziałek na otwarciu ?
Te spółki do kokpitu nie trafiły?
Trafiły, proszę zaktualizuj kokpit.