Analiza strategii inwestowania na giełdzie (na życzenie Przemka)

Przykładowa strategia inwestowania na giełdzie – czytelnika Batman’a

Spojrzenie na spółki które posiadam w portfelu oraz dlaczego zająłem pozycję na tych walorach. Kilka przykładów z przeszłości i kilka projekcji na przyszłość

Użytkownik Przemek prosił o rozpisanie w jaki sposób postrzegam rynek i dlaczego wolumen jest dla mnie istotniejszy niż wszystkie wskaźniki i oscylatory.

Z założenia strategia żeby działała powinna być:

1. Prosta
2. Powtarzalna
3. Dawać przewagę nad rynkiem

Moje rozumienie rynku nie polega na tym by widzieć popyt. Chcę widzieć brak siły podaży.

jeżeli kurs spada to znaczy dla mnie, że występuje podaż która spycha kurs, jeżeli następuje wzrost to mamy do czynienia z małym nasileniem podaży.

Dlaczego wolumen jest tak istotny? Dlatego bo gdy kurs spada a do pokonania każdego % w dół potrzeba coraz większego obrotu to znaczy że podaż ma coraz mniejszą siłę a akcje są zbierane z rynku. Gdy podaż się skończy kurs automatycznie zacznie rosnąć.

Często do takiego ruchu dołączają podmioty które wcześniej sprzedały akcje i widzą ,,o rośnie trzeba brać” co dodatkowo może się przyczynić do wzrostu kursu.

Oczywiście najlepiej jest jeżeli kurs zaczyna się konsolidować na zwiększonych obrotach bo to jest jak naciąganie sprężyny – zrezygnowani wysprzedają na minimach albo na lekkich odbiciach a akcje są zbierane.

Bardzo fajnie do tego jest dołożyć perspektywę spółki lub indeksu oraz analizę finansową. Wtedy możemy starać się przewidzieć czy kurs ma szansę zaliczyć jedynie tkzw ,,odbicie zdechłego kota” czy ma szansę na zmianę trendu przynajmniej w średnim terminie.

Chciałbym się jasno wyrazić, że obrót nie musi się znajdować dokładnie w dołku a jego okolicy bo nikt nawet największy magik nie przewidzi dokłądnego punktu zwrotnego, nie złapie dołka i nie sprzeda na szczycie – Ok jest to możliwe ale wtedy albo ma szczęście albo kłamie.

Założenie mam takie.

1. Zajmuję pozycję w trakcjie trwania trendu spadkowego (zakładam że taki się kończy lub może nastąpić przynajmniej zadowalające odbicie). Warunek – Spółka nie może być bankrutem, musi posiadać majątek i jakieś perspektywy zwiększenia dochodów (wg mnie) – nie musi to wynikać z wskaźników
2. Zajmuję pozycję przy końcu korekty w trendzie wzrostowym (zakładam że taka korekta ma szanse w danym konkretnym msc się zakończyć)

A.D.1 Jeżeli po dłuższym spadku zaczyna rosnąć wolumen, oraz następuje ,,wypłaszczenie” wykresu a na końcu tego ,,wypłaszczenia” pojawia się spory wolumen i kurs wybija ponad konsolidację (krótkoterminową) czyli wg mojej strategii następuje potwierdzenie założenia że spadek się kończy – zajmuję pozycję.

A.D.2 Jeżeli po spadku w trendzie wzrostowym następuje zwiększony obrót najlepiej jeżeli następuje przy jakimś technicznym fajnym poziomie (Średnia krocząca, wsparcie itd) Zajmuję pozycję.

Jest też kilka pułapek takiego postrzegania rynku.

Po pierwsze czasami gdy pojawiają się ponadprzeciętne obroty jakaś spółdzielnia może się zainteresować spółką, robić sztuczny obrót by sprzedać resztę akcji ulicy. – tyczy się to zazwyczaj trendu spadkowego

Po drugie czasami może się okazać że po prostu generowany jest sztuczny obrót, przerzucanie między funduszami z niejasnym dla nas indywidualnych inwestorów powodów co po prostu o niczym nie świadczy.

Tak jak stosowanie każdej metody na rynku tak stosowanie i tej metody wymaga pewnego ,,wyczucia” rynku.

Kilka przykładów z opisem:

Na początku spółki znajdujące się aktualnie w moim portfelu – Będę pisał tylko o Analizie Technicznej i wolumenie nie uwzględniając perspektyw spółek i AF

ATREM

Widzimy dłuższą konsolidację przy historycznych minimach na zwiększonym obrocie. Spory obrót dnia 20.03.17 oraz wybicie nad krótkoterminowy opór któremu także towarzyszy obrót.

Wady: Kurs może dalej tkwić w konsolidacji i SL mentalny ustawiony bardzo nisko może spowodować znaczną stratę na zajętej pozycji

ONICO

Spółka w trendzie wzrostowym, nastąpiła korekta o czym za chwilę (dlaczego uważam że to jedynie korekta)

Zwiększył się obrót – akurat przy średniej sma200 którą z resztą bardzo lubię i idealnie na niej pojawiła się pozytywna świeca na dużym obrocie 21.03. Następnego dnia zająłem pozycję.

Wady: J.w. możliwość sporej straty na pozycji z powodu długich dolnych knotów – SL może nas wyciąć z pozycji a kurs może wrócić w kilka minut na znacznie wyższe poziomy.

XTB

Zaznaczyłem na wykresie obszary zwiększonego wolumenu. Spółka po debiucie zanotowała spadek z powodu incydentalnego moim zdaniem spadku przychodu – ale mialem nie pisać o AF

Po ponadprzeciętnym wolumenie nastąpił wzrost kursu i powstała luka wzrostowa. Aktualnie nie widać zalewu podaży a kurs konsoliduje się przy małym obrocie. Ja widzę to w taki sposób że na niższych poziomach nastąpiła akumulacja i aktualna konsolidacja jest wyczekiwaniem (w tym przypadku pewnie na wyniki) Pozycję zająłem lekko poniżej 9 zł

AVIAAML

Na wykresie zaznaczyłem dwa msc wzrostu wolumenu. Po pierwszym kurs wzrósł ponad 100%. Po wzroście brak jest widocznego wzrostu wolumenu co wg mnie oznacza brak dystrybucji na wyższych poziomach, następnie pojawił się kolejny wzrost wolumenu (znacznie większy) przy średniej SMA200 po spadkach (moim zdaniem korekcyjnych) – spółka też podała gorsze od oczekiwanych wyniki co moim zdaniem było sprawą incydentalną. Zakup nastąpił przy sma200

Spółka na do zakupu na najbliższej sesji to

PROCHNIK

Pierwszym polem zaznaczyłem wzrost wol po wzroście i utworzenie ukłądu szczytowego – dla mnie zawsze sygnałem ostrzegawczym jest wzrost wolumenu po sporym wzroście. Nie zawsze oznacza on zmianę kierunku na spadkowy ale wzmaga czujność i wtedy dla mnie OBOWIĄZKOWE jest ustawienie SL i chronienie zysku. Nie zawsze warto od razu zamykać pozycję ale SL ustawić trzeba.  Drugie pole zaznaczyłęm wzrost wolumeny po spadku i pewien rodzaj konsolidacji. Znajduje się wszystko w fajnym msc bo przy linii trendu spadkowego.

Wyjście z pozycji na BOŚ

10.02 widać zalanie kursu podażą. Świeca na sporym obrocie z górnym cieniem a następnie brak negacji świecy na kolejnej sesji.

Co ciekawe aktualnie po spadkach znowu zaczynna się zwiększony obrót przy wsparciu. Ja jednak czekam to na jakąś konsolidację lub powalczenie ze średnią sma200. Istnieje spora szansa że już na najbliższych kilku sesjach nastąpi przynajmniej odpicie w kierunku luki spadkowej. Ja jednak na najbliższych kilku sesjach będę stał z boku na tej spółce.

Z powodu braku czasu dałem jedynie kilka przykładów, a temat można rozwinąć na wiele godzin i stron A4. Niektóre spółki były omawiane przez chłopaków na blogu ale ostatnio nie mam czasu przeglądać wszystkich wykresów i wspieram się kilkoma blogami i wybieram spółki spełniające kryteria i założenia mojej strategii.

Spółka Twojego Sukcesu: więcej informacji