Ostatnim razem patrzyliśmy w kierunku sektora bankowego, który właściwie od tygodnia niewiele zmienił na swoim wykresie. Za nami kolejny tydzień przeczekania – wykres tygodniowy na tę chwilę nie zmienił się w ogóle.
Zanim przejdę do właściwej analizy, raz jeszcze zwrócę uwagę na indeks spółek energetycznych:
Tym razem skupimy się na spółkach z indeksu chemicznego, który na wykresie dziennym rysuje sygnał kupna na wskaźniku MACD.
Spółki
Grupa Azoty
Trend: długoterminowy trend wzrostowy (od początku notowań), jednak od początku 2018 r. trwa silny trend spadkowy. Średnioterminowy trend wzrostowy.
Zakres inwestycji: na każdy rodzaj inwestycji: krótko-, średnio-, oraz długoterminowo
Zagrywka: pod utrzymanie wsparcia na 37,00 PLN
Komentarz: Po trzymiesięcznych spadkach kurs wskazuje na zainteresowanie popytu, który wkroczył do akcji przy 35,00 PLN. ATT mają największy udział w indeksie chemicznym, stąd też są w dużej mierze odpowiedzialne za aktualny, bliźniaczy wygląd WIG-Chemia. Uwagę zwracam sygnał kupna na wskaźniku MACD, który ostatnim razem, pod koniec ub.r., potrafił wygenerować także sygnał kupna na wykresie cenowym. Pozycja powinna bronić się poniżej SMA200, na 35,60.
Z perspektywy finansowej: Z ostatnich informacji warto wspomnieć o kontynuacji. współpracy z PGNiG o wartości 8 mld PLN. Względem wyników finansowych należy wskazać, że rok 2018 był dla całej branży nieudany, o czym świadczy załamanie zysku ze sprzedaży czy zysku operacyjnego (wartości najniższe od dziesięciu lat). 23.05 spółka wypuściła raport kwartalny, który r/r okazał się lepszy pod względem każdym względem – w szczególności zwrócić uwagę można na silny wzrost zysku operacyjnego.
Przykładowy LimAkt: 37,30
Ciech
Trend: długoterminowy trend wzrostowy (od początku notowań), jednak od początku 2017 r. w kanale spadkowym. Krótkoterminowy trend spadkowy.
Zakres inwestycji: na inwestycję krótko- i średnioterminową.
Zagrywka: pod utrzymanie wsparcia na 40,00 PLN lub wybicie lokalnego szczytu.
Komentarz: Sytuacja pod względem wykresu MACD analogiczna do tej z ATT – kurs stoi przed sygnałem kupna. Na wykresie dziennym widoczne są prostolinijne swingi i prawdopodobnie kurs stoi przed kolejną próba utworzenia swingu (wzrostowego). Zagrywać będziemy pod wybicie 45,00, a spekulanci próbować mogą złapać pozycję po aktualnej cenie z SL poniżej 40,00 PLN.
Z perspektywy finansowej: Spółka opublikowala w marcu raport za 2018 r., który względem 2017 r. był pod wieloma względami gorszy (również za sprawą słabej sytuacji makroekonomiczne w branży). Na 2019 r. spółka zarekomendowała brak wypłacenia dywidendy, co w przynajmniej średnioterminowym podejściu nie jest złym posunięciem zważywszy na dokonane w 2018 r. inwestycje oraz chęć pokrycia strat.
Przykładowy LimAkt: 45,20
Celon Pharma
Trend: trend wzrostowy w każdym interwale, aktualnie korekta trendu
Zakres inwestycji: na każdy rodzaj inwestycji: krótko-, średnio-, oraz długoterminowo
Zagrywka: pod wybicie linii korekty
Komentarz: Rodzynek w zestawieniu z dobrym miejscem do odbicia. Kurs wyraźnie respektuje średnie kroczące i znajduje się przy pierwszym solidniejszym wsparciu. I ponownie zwracam uwagę na MACD. Zagranie oparte jest o wybicie linii korekty z SL na 38,90.
Z perspektywy finansowej: Celon Pharma odnotował 6,49 mln zł jednostkowego zysku netto w I kw. 2019 r. wobec 7,55 mln zł zysku rok wcześniej, natomiast zysk operacyjny wyniósł 6,68 mln zł wobec 8,07 mln zł zysku rok wcześniej. Rynek przyjął ostatni raport relatywnie chłodno, dodać należy, że ponad połowa przychodu opiera się na sprzedaży leku Salmex (lek rozszerzający oskrzela).
Przykładowy LimAkt: 41,20
Autor analizy: Pascal Bodnar
*Przykładowy LimAkt / wejście to jedynie nasz wewnętrzny poziom, który zostaje użyty do naszych dwutygodniowych podsumowań, jak również do podsumowań trzymiesięcznych oraz rocznych. Wszystkie analizy, których kurs przebił dany poziom LimAkt, są zamieszczane w naszych podsumowaniach.
W końcu doczekaliśmy się – jak na razie – mniejszego odbicia na spółkach chemicznych. Sprawdzimy m.in na Pulawy, czy kurs przez najblizsze sesje utrzyma się nad 100 zł.
Dla mnie swieca i wolumen na ATT nie ciekawe,
Odpowiadam na pytanie zadane na SB: inwestując na przebicie 45 zł – a nie na wsparcie 42,00 zł – powinniśmy się bronić w okolicach 44,00 zł. To tam potencjalnie może się wyrobić owe wsparcie. Większe wsparcie jest jednak dopiero przy 42,30 zł, ale za dużą stratę byśmy ryzykowali.
Na chwilę obecną kurs reaguje na 44,80 – 45,00 zł. Też tutaj może się wsparcie wyrobić.
Jest to jednak Błażeja analiza, więc pewnie sam też się wypowie za jakiś czas.
I Ciech spadł do wspomnianego, mocniejszego wsparcia ~42,30 zł.
Tak jak napisał Michał, Ciech znajduje się przy wsparciu, a dalsze zniżkowanie kursu nie będzie dla kursu korzystne (konieczność utrzymania wyższego dołka). Na wykresie tygodniowym nie udało się utworzyć sygnału kupna (świeca z dłuższym górnym knotem, następująca po doji).
Indeks WIG-Energia odbiła się dzisiaj od historycznego dna i przedłużając wyrysowaną we wpisie linię trendu spadkowego, można zastanowić się czy nadszedł moment na trwalsze odbicie: http://prntscr.com/nvj2vr
Wszystkie spółki energetyczne, oprócz TPE, nadal zachowują się neutralnie-przyzwoicie.
ATT ma problemy z utrzymaniem się nad SMA100, co może sugerować, że TP został już osiągnięty.