W kolejnym cyklu Spółka + Kącik spekulacyjny ponownie zerkniemy na dwie spółki, które znajdują się w dwóch różnych trendach. W przypadku spółki APR możemy mówić o inwestycji na dłuższy termin, dopóki trwa trend. W przypadku WLT zagranie jest spekulacyjne i nie widać jeszcze jasnych przesłanek do zmiany trendu.
Auto Partner (APR)
Formacja techniczna: a’la trójkąt zniżkujący
Zakres inwestycji: każdy rodzaj inwestycji
Zagrywka: pod wybicie górnego ograniczenia trójkąta
Komentarz: UWAGA! NISKA PŁYNNOŚĆ!
Autopartner porusza się w długoterminowym trendzie wzrostowym, natomiast okres po koronapanice spowodował na kursie zwiększone zainteresowanie akcjami. Zagranie polega na wybicie się nad górne ograniczenie formacji trójkąta zniżkującego. Kurs dotarł do lokalnego wsparcia w postaci SMA50, psychologicznego poziomu 7 zł oraz średnioterminowej linii trendu wzrostowego. Obrona powinna mieć miejsce ciut poniżej 7 zł, albowiem następne wsparcie jest przy luce wzrostowej z początku sierpnia w rejonie 6,50. TakeProfit nie zostaje wyznaczony z racji na długoterminowy trend wzrostowy (pozwól zyskom rosnąć).
Z perspektywy finansowej: APR nie jest tradycyjną spółką dywidendową. Spółka wypłaciła w swojej historii tylko jedną (drobną) dywidendę w 2019 r.
Spółka pochwaliła się solidnym raportem za pierwszem półrocze. Zysk wzrósł r/r o 56% i wyniósł 45,3mln zł, przychody ze sprzedaży wzrosły o blisko 16% r/r, zysk operacyjny to wzrost o ~30% r/r. Dobre wyniki odzwierciedlają się w mocnym przyrośnie przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, która wynosi po ostatnim raporcie ponad 108 mln zł.
Zaktualizowane wskaźniki: C/Wk 2,23, C/Z 12,39, ROE 17,97%, ROA 9,76% (rentowność z wzrostową tendencją).
Przykładowe wejście: 7,22
Wielton (WLT)
Formacja techniczna: brak
Zakres inwestycji: spekulacja na krótki termin
Zagrywka: pod wybicie lokalnego szczytu na podwyższonym wolumenie
Komentarz: Ostatnia analiza WLT dostępna jest w tym miejscu. Spółka analizowana jest w kąciku spekulacyjnym z racji na długoterminowy trend spadkowy. Spółkę wrzucam do obserwacji z racji respektowania wsparcia w obszarze 4 zł oraz ciekawie wyglądające wskaźnika MACD w interwale dziennym i tygodniowym. Następne wsparcie, po 4,00, przebiega na 3,60. Zagrywać można pod utworzenie nowego lokalnego szczytu, tj. nad 4,70. Przełomem będzie dopiero wybicie SMA200, które przebiega aktualnie na 4,92.
Z perspektywy finansowej: Wielton jest spółka dywidendową od 2008 r. z przerwami w wypłacie dywidendy w latach 2010-2011 i 2020.
Spółka opublikowała 16 września raport za pierwsze półrocze. Z raportu wynika, że spółka miała niższe przychody r/r o 38,6% – 815 mln zł wobec 1.326 mln zł; strata operacyjna wyniosła 4,87 mln zł wobec 59,63 mln zł zysku rok wcześniej. Spadły tym samym przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, które wynoszą po ostatnim kwartale 53,3mln zł.
Zaktualizowane wskaźniki: C/Wk 0,68, C/Z 13,65, ROE 4,99%, ROA 1,38% (rentowność ze spadkową tendencją).
Przykładowe wejście: 4,72
Autor analizy: Pascal Bodnar
*Przykładowy LimAkt / wejście to jedynie nasz wewnętrzny poziom, który zostaje użyty do naszych dwutygodniowych podsumowań, jak również do podsumowań trzymiesięcznych oraz rocznych. Wszystkie analizy, których kurs przebił dany poziom LimAkt, są zamieszczane w naszych podsumowaniach.
Na dzisiejszej sesji doszło do aktywacji na APR. Stop loss zgodnie z powyższą analizą.
APR nadal wspierany jest przez SMA50 od dołu. Tutaj wybicie 7,08 EOD będę uznawał za sygnał do ewakuacji z pozycji – z perspektywy krótkoterminowej.