Koniec tygodnia fundamentalnego!

W ramach reklamy oraz nadchodzącego niebawem podobnego tygodnia fundamentalnego dla zarejestrowanych użytkowników, przedstawialiśmy w tym i poprzednim tygodniu starsze wpisy, które ukazały się w strefie dla zarejestrowanych. Wpisy te powstały w listopadzie oraz w grudniu ubiegłego roku.

Ten wpis jest ostatnim wpisem z cyklu “Tygodnia Fundamentalnego”. Asseco Poland od podanych kryteriów technicznych wzrósł o +13,63%; Graal nie aktywował limitu.

Podsumowanie całego Tygodnia Fundamentalnego:

Asseco Poland: +13,63%
Komputronik: +55,88%
Monnari: +53,53 %
Rainbowtours: +38 %
Enelmed: 0 %
PZU: +3,11 %
Echo: +4,79 %
MCI: +31,25 %

Nie było żadnej spółki na minusie. Biorąc pod uwagę, że to spółki na dłuższą inwestycję wynik wydaje nam się jest bardzo dobry. Do tego nie wliczaliśmy dywidend.

Poniżej ostatni wpis z Tygodnia Fumdanentalnego ukazany dnia 15.11.14:

Trochę pozwoliłem sobie zmodyfikować w ostatni dzień reguły. Stwierdziłem, że nie ma sensu pokazywać spółki, gdzie w krótkim terminie według analizy technicznej są słabe szanse na wzrosty, a spełniają wymagane kryteria. Spółki, które zostały przefiltrowane nie wykazywały potencjału z technicznej strony (oprócz poprzednich spółek). Na liście były jeszcze takie spółki jak: Mercor, LSISoft oraz Vistula. Na Vistuli jest aktualnie neutralna sytuacja (po spadku i utworzeniu się małej luki dnia 14.10) – jednak opublikowany słaby raport kwartalny pewnie skłoni rynek do małych spadków w krótkim terminie. Walor do obserwacji.

Dlatego dziś Graal i Asseco Poland. Oba walory spełniają wszystkie wymagania oprócz ROA i ROE. Sam oba walory posiadam. Zawsze chcemy być transparentni, więc wklejam screen:

Są to moje spółki na inwestycję długoterminową (głównie Asseco). W portfelu moim zawsze musi się znajdować spółka dywidendowa/defensywna, a taką właśnie jest Asseco (Graal również). Asseco mam w planach nawet trzymać do 10 lat.

Graal

Co do analizy fundamentalnej, to odsyłam po prostu do wpisu, który był tutaj umieszczany:

https://www.gpwatak.pl/wig/graal/obiecana-analiza-graala/

Również dzisiaj spółka wypuściła bardzo dobry raport kwartalny. Już teraz można stwierdzić, że ten rok będzie rekordowy. Czeka nas 4 kw., który dla branży rybnej jest najbardziej dochodowy. Po 3 kw. spółka wypracowała 13,6 mln zł zysku netto. Do tej pory rokiem rekordowym był 2007, gdzie spółka wypracowała 15,7 mln zł. Patrząc, że w samym 3 kw. spółka wypracowała ~ 5 mln złotych, to nie muszę mówić, co może być w 4 kwartale.

Do tego wbrew opinii, która krążyła na początku nałożenia embarga przez Rosję na produkty rybne i mięsne: Graala to nie dotyczy. Głównie Norwegię to dotyczy, gdzie właśnie ta sytuacja wpływa korzystnie na Graala.

Analiza techniczna:

Linia trendu wzrostowego została przerwana. Jest to jedna z oznak/sygnałów zmiany trendu. Przerwanie linii trendu wzrostowego przewaźnie niesie ze sobą spore spadki. Jednak o zmianie trendu możemy mówić jeżeli do tego mamy styczność z niższymi po sobie swingami (ruch cen). Tutaj niemal od razu kurs przebił silny opór na poziomie 17 zł przy sporym wolumenie, co też przemawiało za tym, że trend wzrostowy został wybroniony. Aktualnie bym zagrywał na przebicie/po przebiciu 20,50 zł.

Wykres dzienny:

Wykres tygodniowy:

Asseco Poland

Tutaj długo nie będę się rozpisywać. Spółka, o której nikt nie mówi. Spółka mało popularna. Do tego bardzo  tania według wskaźników fundamentalnych. Do tego branża informatyczna, gdzie jest duży potencjał dalszych wzrostów. Właśnie takich spółek powinno się szukać do inwestycji długoterminowych. Raport opublikowany dzisiaj jest lepszy od konensusu analityków, więc również na plus. Osobiście jednak się spodziewałem ciut lepszego.

Kapitał własny:

Przychody:

Spółka walczy aktualnie, żeby zysk netto/marże rosły proporcjonalnie do przychodów, bo ostatnio był mały zastój (choć i tak porządnie wygląda):

Analiza techniczna:

Trend spadkowy został przerwany – aktualnie mamy trend boczny. Więcej informacji na wykresie:

To jest koniec tygodnia ze spółkami fundamentalnymi. Zobaczymy w przyszłym roku, jak sobie poradziły.